秒懂財經(jīng)金融專業(yè)詞匯Call Option

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來源: 正保會計網(wǎng)校編輯：吃口柚子 2024/07/19 11:46:49　字體：大小

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Call Option

【中文】

買入期權(quán)

【詳解】

Call option（看漲期權(quán)）是一種金融衍生工具，賦予持有人在特定日期或之前，以預(yù)定價格（執(zhí)行價格）購買標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，但非義務(wù)。以下是看漲期權(quán)的一個簡化實(shí)例：

實(shí)例詳情：·標(biāo)的資產(chǎn)：XYZ公司的股票·期權(quán)合約到期日：2024年12月31日·執(zhí)行價格：$100

期權(quán)價格（期權(quán)費(fèi)）：$5

當(dāng)前股價：$90在這個例子中，假設(shè)你購買了一份XYZ公司股票的看漲期權(quán)合約，你支付了5的期權(quán)費(fèi)，獲得了在未來（直到2024年12月31日）以每股100的價格購買XYZ公司股票的權(quán)利。

可能的結(jié)果：1.股價上漲：假設(shè)到2024年12月31日，XYZ公司的股價上漲到了$120。

你可以行使期權(quán)，以100的價格購買XYZ股票，然后在市場上以120賣出，每份股票獲利$20（忽略交易費(fèi)用）。

減去最初支付的期權(quán)費(fèi)5，你的凈收益為15/股。2.股價未達(dá)到或低于執(zhí)行價格：如果股價在到期日沒有超過100，比如是95或更低。

你不會行使期權(quán)，因?yàn)樗谑袌錾腺徺I更便宜。。你的損失將是支付的期權(quán)費(fèi)，即每份期權(quán)$5。

總結(jié)：看漲期權(quán)為投資者提供了從價格上漲中獲益的可能性，同時限定了最大損失（即支付的期權(quán)費(fèi)）。在這個實(shí)例中，投資者的最大損失是5/股(期權(quán)費(fèi))，而潛在收益理論上是無限的，只要股價在到期日或之前高于105(執(zhí)行價格加上期權(quán)費(fèi)）。然而，實(shí)際情況中還需要考慮交易成本、市場流動性等因素。