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2017年銀行初級資格《風險管理》知識點：信用衍生產(chǎn)品
為了幫助參加2017年銀行職業(yè)資格（原銀行從業(yè)資格）考試的考生提高備考效果，正保會計網(wǎng)校精心整理了銀行初級職業(yè)資格《風險管理》第三章信用風險管理中的相關(guān)知識點，希望各位考生能夠記牢每個易錯知識點，一舉拿下2017年銀行職業(yè)資格考試！
【知識點】信用衍生產(chǎn)品（Credit Derivatives）
信用衍生產(chǎn)品是用來從基礎(chǔ)資產(chǎn)上分離和轉(zhuǎn)移信用風險的各種工具和技術(shù)的統(tǒng)稱，最大特點是能將信用風險從市場風險中分離出來并提供風險轉(zhuǎn)移機制。
（1）分散商業(yè)銀行過度集中的信用風險。對我國商業(yè)銀行而言，信用風險集中主要表現(xiàn)為（優(yōu)勢）行業(yè)集中、區(qū)域集中和客戶集中。信用衍生產(chǎn)品的出現(xiàn)使得銀行在不破壞客戶關(guān)系的條件下，通過互換信用風險達到分散信用風險的目的。
（2）提供化解不良貸款的新思路。銀行可以利用信用衍生產(chǎn)品及其組合產(chǎn)品所提供的流動性市場來提高信用資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，使已有的流動性較差的貸款能夠進入市場交易，為不良資產(chǎn)處理提供一個市場化途徑。
（3）防止信貸萎縮，增強資本的流動性。信用衍生產(chǎn)品使最缺乏流動性的信用暴露從持有資產(chǎn)但并不希望承擔該風險的投資者那里，轉(zhuǎn)移給希望承擔風險暴露以獲利的投資者，銀行降低風險暴露以從事新的業(yè)務，增強了金融機構(gòu)資產(chǎn)負債的流動性，也在一定程度上減少了銀行"惜貸"現(xiàn)象的出現(xiàn)。
（4）有助于緩解中小企業(yè)融資難問題。中小企業(yè)融資難的重要原因包括信息不對稱、銀行難以計量和監(jiān)督，如果能把中小企業(yè)的信用信息反映到衍生產(chǎn)品的價格中去，一方面增加金融機構(gòu)對中小企業(yè)的了解，另一方面也會降低金融機構(gòu)對中小企業(yè)道德風險的監(jiān)督成本，從而在一定程度上解決中小企業(yè)融資難問題。
（5）使銀行得以擺脫在貸款定價上的困境。通常，隨著信用集中程度的提高，貸款定價所要求的風險溢價也應越高，從而利差應越大，即隨著信用集中程度的提高，銀行的邊際貸款風險將越來越大，必須通過提高定價來反映這一趨勢。
注：本文原創(chuàng)于正保會計網(wǎng)校（http://galtzs.cn），轉(zhuǎn)載請注明出處！
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