2016年銀行職業(yè)考試知識(shí)點(diǎn)《個(gè)人理財(cái)》：復(fù)利與年金系數(shù)表

2016年銀行從業(yè)資格考試正在備考中，大家對(duì)于知識(shí)點(diǎn)都掌握了嗎？正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校為考友們準(zhǔn)備了以下銀行從業(yè)考試復(fù)習(xí)資料，希望大家對(duì)即將到來(lái)的考試有更充足的準(zhǔn)備，祝大家夢(mèng)想成真！

理財(cái)師通過(guò)比對(duì)對(duì)應(yīng)的兩個(gè)參數(shù)，可以迅速地找到對(duì)應(yīng)的系數(shù)。但查表法一般只有整數(shù)年與整數(shù)百分比，無(wú)法得出按月計(jì)算的現(xiàn)值、終值，相比之下查表法的答案就顯得不夠精確，因此查表法一般通常適用于大致的估算，是比較基礎(chǔ)的算法之一。

（一）復(fù)利終值

復(fù)利終值通常指單筆投資在若干年后所反映的投資價(jià)值，包括本金、利息、紅利和資本利得。理論上，復(fù)利終值計(jì)算公式為：

FY＝PV×（1＋r）n

其中，F(xiàn)V代表終值（本金＋利息）；PV代表現(xiàn)值（本金）；r代表利率、投資報(bào)酬率或通貨膨脹率；n代表期數(shù)；（1＋r）n代表復(fù)利終值系數(shù)。

以上參數(shù)中，n與r為查表時(shí)對(duì)照的變量。復(fù)利終值系數(shù)表中PV（現(xiàn)值）已假定為1，F(xiàn)V（終值）即為終值系數(shù)。

（二）復(fù)利現(xiàn)值

復(fù)利現(xiàn)值一般指當(dāng)要實(shí)現(xiàn)期末期望獲得的投資價(jià)值時(shí)，在給定的投資報(bào)酬率和投資期限的情況下，以復(fù)利計(jì)算出投資者在期初應(yīng)投入的金額。是復(fù)利終值的逆運(yùn)算。理論上，復(fù)利現(xiàn)值計(jì)算公式為：

PV＝FV/（1＋r）n

（1＋r）－n代表復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)。

以上參數(shù)中，n與r為查表時(shí)對(duì)照的變量，復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)表中已假定終值（FV）為1,現(xiàn)值（PV）就是復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)。

（三）普通年金終值

普通年金終值（FutureValueofAnnuity）是通過(guò)貨幣時(shí)間價(jià)值，在給定的回報(bào)率下，計(jì)算年金現(xiàn)金流的終值之和，以計(jì)算期期末為基準(zhǔn)。

如果需要判斷查表法中的年金表格是期末還是期初普通年金，只需要檢查當(dāng)n＝l的時(shí)候年金終值系數(shù)是否為1來(lái)判斷。期初普通年金在期初就有現(xiàn)金流入，所以期末價(jià)值大于1；期末普通年金由于在期末才發(fā)生資金投入，因此期末價(jià)值等于1。通常在沒(méi)有特別情況說(shuō)明時(shí)，年金是指期末普通年金。

（四）普通年金現(xiàn)值

普通年金現(xiàn)值是以計(jì)算期期末為基準(zhǔn)，按照貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算未來(lái)每期在給定的報(bào)酬率下可收取或者給付的年金現(xiàn)金流的折現(xiàn)值之和。

期初普通年金現(xiàn)值系數(shù)（n，r）＝期末普通年金現(xiàn)值系數(shù)（n,r）＋1－復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)（n,r）

還可換算為期末普通年金現(xiàn)值系數(shù)（n，r）－復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)（n,r）＋1＝期末普通年金現(xiàn)值系數(shù)（n－1，r）＋1

推薦閱讀：

2016年銀行初級(jí)職業(yè)資格考試機(jī)考模擬系統(tǒng)開(kāi)通

2016銀行職業(yè)資格考試《個(gè)人理財(cái)》老師精彩視頻集錦