職業(yè)倫理難點(diǎn)總結(jié)|這7個(gè)知識(shí)點(diǎn)超容易丟分！

職業(yè)倫理這個(gè)科目在CFA考試中十分重要，可以說(shuō)它貫穿了cfa的整個(gè)考試，每個(gè)級(jí)別的考試都會(huì)考察職業(yè)倫理，而且分?jǐn)?shù)占比也比較高。所以熟練掌握這部分知識(shí)點(diǎn)就顯得尤為重要！

在職業(yè)倫理有一些知識(shí)點(diǎn)非常容易混淆和丟分，需要我們特別注意和著重學(xué)習(xí)，小編給大家總結(jié)了十分具迷惑性、且非常容易答錯(cuò)的七個(gè)知識(shí)點(diǎn)，我們一起來(lái)看看吧！

1. Independence and Objectivity——Gifts

1) 是否接受的判斷標(biāo)準(zhǔn)：是否會(huì)影響客觀獨(dú)立性

2) 可接受的禮物：

①價(jià)值低，不足以影響客觀獨(dú)立性

②基于過(guò)去的業(yè)績(jī)的獎(jiǎng)勵(lì)，不會(huì)影響分析師未來(lái)的行為

3) 任何禮物都不接受是best practice

2. Material Nonpublic Information

1) Material的判斷標(biāo)準(zhǔn)：

①足以影響股價(jià)

②信源可靠，例如：CEO等高管透露的內(nèi)容

2) Nonpublic：在小規(guī)模的會(huì)議上透露的內(nèi)容也是Nonpublic

3. Loyalty, Prudence, and Care

1) 確定真正的客戶：

①信托基金的客戶是受益人，不是委托人

②養(yǎng)老基金的客戶是未來(lái)拿養(yǎng)老金的員工，不是公司

2) Soft Commission Policies (soft dollar)

軟美元必須用在產(chǎn)生這筆軟美元的客戶身上，例如用于購(gòu)買該客戶可用的研報(bào)等。不可以用于其他客戶、基金經(jīng)理、基金公司。

4. Additional Compensation Arrangements：需要得到employer的書(shū)面允許

5. Diligence and Reasonable Basis

1) 使用Secondary or Third-Party Research、External Advisors and Sub-Advisors之前要做盡職調(diào)查，他們做出的投資建議如果有問(wèn)題，選用他們的分析師也不能免責(zé)。

2) Group Research and Decision Making：當(dāng)團(tuán)隊(duì)意見(jiàn)和個(gè)人意見(jiàn)不一致時(shí)，只要團(tuán)隊(duì)得出結(jié)論的過(guò)程沒(méi)有問(wèn)題，分析師就可以在團(tuán)隊(duì)報(bào)告上簽字。

6. 區(qū)分Facts和Opinions

1) Facts：例如historical data

2) Opinions：例如fundamental estimation, assumptions, statistical projection or forecasting

7. The GIPS Standards

以上就是職業(yè)倫理難點(diǎn)總結(jié)的相關(guān)信息啦，備考的同學(xué)可以收藏一下頁(yè)面，并對(duì)文章中提到的7個(gè)知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行重點(diǎn)學(xué)習(xí)和整理，盡量避免考試的時(shí)候丟分！后期小編也會(huì)持續(xù)為大家整理備考干貨，可以關(guān)注【 復(fù)習(xí)指導(dǎo) 】欄目哦！

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