干貨！金融小白必看金融常識！

來源: 正保會計網(wǎng)校編輯：吃口柚子 2024/01/24 15:20:29　字體：大小

不少備考CFA的小伙伴是金融小白，了解金融常識很重要，正小保今天為大家整理了一些必看的金融常識，快來收藏了解吧~

干貨！金融小白必看金融常識！

單利、復利

單利，就是指只計算本金的利息；而復利，則是本金以及投資性收入連續(xù)計息，俗稱“利滾利”。最常見的單利就是銀行存款利息，假定你1萬元整存半年，然而你忘記取款了，一年后逾期支取，你逾期的半年依然會按照本金1萬元來計算存款利息。

而復利就不一樣了，常見的有股市價格、樓市價格。例如，你在股市連續(xù)兩天收獲漲停，一共賺了多少錢呢？20%嗎？不對，肯定比20%多，這就是復利。因此，只需要連續(xù)7個漲停板就可以實現(xiàn)收益翻倍。常言道，“復利是魔鬼”，這也正是股市投資以及樓市投資的魅力。

CPI

CPI是居民消費價格指數(shù)（consumer price index）的簡稱，是一個反映居民家庭一般所購買的消費商品和服務價格水平變動情況的宏觀經(jīng)濟指標。

它也是進行經(jīng)濟分析和決策、價格總水平監(jiān)測和調(diào)控及國民經(jīng)濟核算的重要指標。其變動率在一定程度上反映了通貨膨脹或緊縮的程度。一般來講，物價全面地、持續(xù)地上漲就被認為發(fā)生了通貨膨脹，反之則是通縮。

經(jīng)濟學家一般認為，連續(xù)3個月CPI指數(shù)下降，便可以認為有通縮跡象。

雖然短期內(nèi)，一定程度的通縮帶來的低物價水平讓老百姓很滿意。但是時間長了，由于降價預期的存在，會進一步抑制人們的消費欲望，從而壓縮企業(yè)的開工量以及企業(yè)利潤。

如果企業(yè)普遍不景氣，國家財政收入也肯定會下降，你家門口的那條高速、那條地鐵也就別指望能修了。由此可見，長期的通縮將會讓每個普通百姓都感覺到蕭條。

Direct investing直接投資

投資者自行投資

Fund investing集合投資

眾多投資者的錢匯集到一起，由基金經(jīng)理統(tǒng)一管理

Co-investing共同投資

投資者不僅投入資金到一個投資基金中，而且還可以與基金經(jīng)理一同直接投資于基金經(jīng)理所投的項目中。

Periods·Lockup period鎖定期

一定時間內(nèi)不能贖回

Notice period通知期

贖回之前提前一段時間通知基金經(jīng)理或基金公司

Bias?Survivorship bias幸存者偏差

會使Index高估·Backfill bias回填偏差：新加入指數(shù)的基金，在被納入指數(shù)之前的業(yè)績也會被納入指數(shù)業(yè)績計算，從而造成指數(shù)偏差。

同比和環(huán)比

無論是談論CPI還是房價，以及所有的“一串連續(xù)的數(shù)據(jù)”，通常的指標有三種類型：“同比”、“環(huán)比”、“定基”。“同比”、“環(huán)比”用的較多。

以房價指數(shù)為例，環(huán)比指數(shù)是本月價格與上月相比，它的功能是監(jiān)測房價的波動；同比指數(shù)是本月與去年同期相比，它的功能則是監(jiān)測趨勢是否發(fā)生變化。而定基指數(shù)，則是選取一個過去的時點為基點，想說明房價在較長時期內(nèi)累積發(fā)展變化的情況。