金融碩士還有必要考CFA嗎？

來源: 正保會計網(wǎng)校編輯：吃口柚子 2024/09/18 09:21:00　字體：大小

CFA作為全球金融業(yè)中備受推崇的高級證書，常被業(yè)內(nèi)譽為“進入華爾街的敲門磚”，也是人民日報年度十大含金量較高的證書之一。那已經(jīng)在攻讀金融碩士的朋友，是否有必要再考一張CFA證書呢？

CFA考試科目與金融學碩士課程側(cè)重點

CFA是美國特許金融分析師(Chartered FinancialAnalyst)的縮寫，CFA要求它的持有人建立嚴格而廣泛的金融知識體系，掌握金融投資行業(yè)各個核心領(lǐng)域理論與實踐知識，包括從基礎(chǔ)概念的掌握，到分析工具的運用，以及資產(chǎn)的分配和投資組合管理。從基礎(chǔ)性的協(xié)會道德守則（一級重點）、統(tǒng)計學、宏觀微觀經(jīng)濟學、貨幣銀行學、財務(wù)報表分析（一級和二級重點）、公司理財，到結(jié)合實務(wù)的股權(quán)估值（二級重點）、投資組合管理（三級重點）、衍生品交易、另類投資。

金融碩士專業(yè)學位項目主要培養(yǎng)具有堅實金融學理論基礎(chǔ)和較高應(yīng)用技能的專業(yè)人才，培養(yǎng)學生綜合運用金融學、經(jīng)濟學、管理學、現(xiàn)代計量分析手段解決理論問題與實踐問題的能力，使學生既了解國際金融業(yè)的前沿發(fā)展，又能密切聯(lián)系中國的實踐，具備比較強的研究能力和創(chuàng)新潛力，可以適應(yīng)金融管理部門、各類金融機構(gòu)和研究機構(gòu)的工作。

金融碩士側(cè)重研究型，CFA側(cè)重應(yīng)用型。CFA項目主要學習證券管理和金融分析，在這些領(lǐng)域要比金融碩士更專業(yè)與深入。

CFA與金融碩士的區(qū)別

CFA考試一級的知識量相當于國外金融本科的知識量。

CFA考試一級知識是基礎(chǔ)理論知識的打基礎(chǔ)階段，金融相關(guān)的所有知識都會讓考生學習，考試考核也以理論知識定性判斷。

CFA考試一涵蓋了整個證券市場投資的產(chǎn)品介紹，權(quán)益類產(chǎn)品里面所提到的證券市場基本知識，還有權(quán)益類產(chǎn)品的基本估值模型，還有就是固定收益里面所提及的TIPS還有反利率債券，政府債券，公司企業(yè)債，MBS/ABS等等，最后就是期貨期權(quán)，經(jīng)濟學里的財政政策和貨幣政策。

CFA考試一級的內(nèi)容國外金融碩士課程基本都有覆蓋，理解基本不會有問題。如果上完碩士課程再去考CFA考試會事半功倍。雖然原理是一樣的，但在CFA考試的內(nèi)容細節(jié)上仍要注意，畢竟與金融碩士存在差異。

CFA考試二級側(cè)重實務(wù)知識的考核。

如果說CFA考試一級考理論，二級則是考實務(wù)能力，CFA二級的知識水平和要求基本可以勝任投資分析員的知識和能力要求，這也就是為什么CFA二級在業(yè)內(nèi)備受認可的原因。

CFA二級的整個知識體系偏重方向是金融資產(chǎn)評估，所圍繞的出發(fā)點就是利用各種模型和定量分析原理，對復雜的金融市場進行預測和深度的觀察，并且強調(diào)出財務(wù)分析的重要性，其側(cè)重點其實在債券和股票估值的區(qū)分尤為明顯，股權(quán)類資產(chǎn)所關(guān)注的是ROE的持續(xù)性還有利潤率和收入的一致性，那么債券類的重點就是現(xiàn)金流是否充足或者就是各類資產(chǎn)的質(zhì)量還有數(shù)量。

所以整個二級所要告訴我們的，就是金融資產(chǎn)估值其實偏重于在基本面的基礎(chǔ)上，在去利用模型和數(shù)學進行深度挖掘潛在價值，但是二級并沒有把重點放在投資管理，二級的整個學習體系已經(jīng)夠一些分析師運用了，并且在實操過程中已經(jīng)可以完完全全的覆蓋了基本的價值評估原理，那就是現(xiàn)金流為主的折現(xiàn)。

CFA三級以投資基金經(jīng)理的思維和角度來綜合評測投資組合的收益與風險。

CFA三級所涵蓋的內(nèi)容就是一位成功的基金經(jīng)理所必須掌握的技能，包括行為金融學，還有就是組合管理。其實CFA一級到三級就是一個分析師成長的過程，CFA的金融知識完完全全可以在以后同學們畢業(yè)面試中或者工作中充當堅強的后盾了，不需要再去花大量時間觀看額外的書籍，而且CFA考試的例題還有習題里面的很多名詞，也都是采用專業(yè)詞匯進行描述的，這對提升大家的英語理解能力還有適應(yīng)以后研讀英文研究報告的能力，是有幫助的，這是很多國內(nèi)的一些高難度考試時達不到的。

雖然學習三個級別的考試內(nèi)容通常需要獨自完成，但在拿到CFA考試資格后，大家可以選擇加入?yún)f(xié)會——CFA協(xié)會是全球性的機構(gòu)，它開展職業(yè)繼續(xù)教育，并提供社交機會，會員既可以獨自展開聯(lián)絡(luò)，也可以在協(xié)會每年舉辦的諸多活動上發(fā)展人脈。

從這個角度來說，如果你沒有時間去考金融碩士，不妨考一個CFA證書，也是很劃算的。