關(guān)注！11月FRM P1考情分析出爐！

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來源: 正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校編輯：吃口柚子 2024/11/18 09:17:41　字體：大小

24年11月FRM P1考試已經(jīng)結(jié)束了！考完的小伙伴可以先緩一陣放松一下，等待成績(jī)的公布！正保網(wǎng)校在這里為大家整理了P1考試的考情分析，來看看今年FRM P1的考試趨勢(shì)是哪些吧~

11月FRM二級(jí)考情分析>>

題目難度：

總體來說難度和平常練習(xí)題難度相似，大部分都是中等難度，簡(jiǎn)單題和困難題較少。比官方MOCK題要簡(jiǎn)單。

題型比例：

定性題目約75%，定量題目約25%。純計(jì)算題較少，并且難度不高，沒有復(fù)雜計(jì)算，且計(jì)算題主要集中在金融市場(chǎng)與產(chǎn)品與估值與風(fēng)險(xiǎn)模這兩門課。

考點(diǎn)分布：

1. 風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)：

l 在風(fēng)險(xiǎn)管理基本概念部分，考察了全面風(fēng)險(xiǎn)管理、CRO、董事會(huì)和審計(jì)的職責(zé)、資產(chǎn)證券化過程、三道防線、ERM的含義和壓力測(cè)試。

l 在組合和模型部分，考察了CAPM的假設(shè)、和β相關(guān)的計(jì)算、CML和SML、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算和適用范圍、APT模型的假設(shè)、Fama-French三因素模型中SMB和HML的含義。

l 在數(shù)據(jù)質(zhì)量和治理部分，考察了數(shù)據(jù)整合報(bào)告的準(zhǔn)則。

l 在案例部分，考察了德國(guó)金屬公司、存貸危機(jī)、尼德霍夫、橘郡、薩克森銀行。

l 在道德部分，考察了違反準(zhǔn)則之后的處罰。

2. 數(shù)量分析：

l 在概率論部分，考察了條件概率、貝葉斯法則。

l 在統(tǒng)計(jì)學(xué)部分，考察了峰度和偏度的計(jì)算，各個(gè)相關(guān)性的區(qū)別、概率矩陣。

l 在假設(shè)檢驗(yàn)部分，考察了原假設(shè)和備擇假設(shè)的區(qū)分，是否拒絕原假設(shè)的計(jì)算、T檢驗(yàn)、一類錯(cuò)誤和二類錯(cuò)誤的概率。

l 在回歸部分，考察了OLS估計(jì)，條件異方差的使用目的，虛擬變量、時(shí)間序列平穩(wěn)條件。

l 在模擬檢驗(yàn)部分，考察了bootstrapping，蒙特卡洛模擬。

l 在機(jī)器學(xué)習(xí)部分，考察了決策樹模型、監(jiān)督式學(xué)習(xí)和非監(jiān)督式學(xué)習(xí)各有哪些算法。

3. 金融市場(chǎng)與產(chǎn)品：

l 在衍生品部分，考察了場(chǎng)內(nèi)交易所和OTC的區(qū)別、CCP的職責(zé)、保證金的計(jì)算、外匯風(fēng)險(xiǎn)的類別、期貨對(duì)沖合約數(shù)量的計(jì)算、看漲看跌期權(quán)平價(jià)公式、歐洲美元、遠(yuǎn)期協(xié)議的定價(jià)、升水和貼水、互換。

l 在銀行保險(xiǎn)基金部分，考察了交易賬戶和持有賬戶的區(qū)別、保險(xiǎn)公司保費(fèi)的計(jì)算、累計(jì)存活概率、共同基金的特點(diǎn)。

l 在固收部分，考察了不同債券應(yīng)計(jì)利息的計(jì)算規(guī)則、高收益?zhèn)?、連續(xù)復(fù)利和其他利率的轉(zhuǎn)換、CMO、互換。

4. 估值與風(fēng)險(xiǎn)模型：

l 在債券部分，考察了包括久期和凸性的計(jì)算、DV01對(duì)沖、利率的計(jì)算、有效久期，delta-hedging的計(jì)算，at the point和through the cycle評(píng)級(jí)方法的比較、主權(quán)國(guó)家違約風(fēng)險(xiǎn)。

l 在期權(quán)部分，考察了期權(quán)定價(jià)模型，包括二叉樹以及BSM模型的假設(shè)和計(jì)算、考察了利用BSM模型計(jì)算銀行波動(dòng)率、希臘字母delta。

l 在風(fēng)險(xiǎn)模型部分，考察了VaR的使用范圍及計(jì)算、VaR和ES的區(qū)別、delta-normal來計(jì)算VaR、VaR的置信區(qū)間的計(jì)算，不同時(shí)間和σ的VaR轉(zhuǎn)換（平方根法則）、預(yù)期損失的計(jì)算、情景分析和壓力測(cè)試。

總結(jié)：

像上次考試一樣，考試考察的知識(shí)點(diǎn)多，覆蓋面廣，機(jī)考的隨機(jī)性較大。一道題目可能會(huì)考察多個(gè)知識(shí)點(diǎn)，也可能會(huì)抽到多個(gè)“冷門”考點(diǎn)，但這也是考察的常態(tài)模式。所以，大家在備考過程中需要注意熟練掌握每個(gè)知識(shí)點(diǎn)，并且能夠掌握知識(shí)點(diǎn)之間的聯(lián)系。

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