2013高級會計師考試輔導(dǎo)：會計對套期保值的分類及劃分

（一）套期保值

根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定

套期保值定義是：套期保值，是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、商品價格風(fēng)險、股票價格風(fēng)險、信用風(fēng)險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵銷被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動。

套期保值會計方法，是指在相同會計期間將套期工具和被套期項目公允價值變動的抵銷結(jié)果計入當(dāng)期損益的方法。

（二）套期保值分三類

1.公允價值套期保值

是指對已經(jīng)確認(rèn)的資產(chǎn)和負(fù)債、確定的承諾或者上述兩者中的一部分的公允價值變動所進(jìn)行的套期。

例如：

某企業(yè)對承擔(dān)的固定利率的負(fù)債或投資的固定利率的資產(chǎn)的公允價值變動風(fēng)險進(jìn)行套期；此被套期風(fēng)險為利率風(fēng)險。

某航空公司簽訂了一項3個月后以固定外幣金額購買飛機的合同（未確認(rèn)的確定承諾），為規(guī)避外匯風(fēng)險對該確定承諾的外匯風(fēng)險進(jìn)行套期；此被套期風(fēng)險為外匯風(fēng)險。

某電力公司簽訂了一項6個月后以固定價格購買煤炭的合同（未確認(rèn)的確定承諾），為規(guī)避價格變動風(fēng)險對該確定承諾的價格變動風(fēng)險進(jìn)行套期；此被套期風(fēng)險為價格風(fēng)險。

2.現(xiàn)金流量套期

是指對已經(jīng)確認(rèn)的資產(chǎn)和負(fù)債、預(yù)期很可能發(fā)生的交易或者其中的一部分的現(xiàn)金流量所進(jìn)行的套期。

【提示】現(xiàn)金流量套期更多的是注重預(yù)期交易對未來現(xiàn)金流量的影響，對此影響進(jìn)行套期保值。

例如：

某企業(yè)對承擔(dān)的浮動利率債務(wù)或投資的浮動利率債券投資的現(xiàn)金流量變動風(fēng)險進(jìn)行套期；

某航空公司為規(guī)避3個月后預(yù)期很可能發(fā)生的與購買飛機相關(guān)的現(xiàn)金流量變動風(fēng)險進(jìn)行套期；

某商業(yè)銀行對3個月后預(yù)期很可能發(fā)生的與可供出售金融資產(chǎn)處置相關(guān)的現(xiàn)金流量變動風(fēng)險進(jìn)行套期；

【提示】企業(yè)購買一項可供出售金融資產(chǎn)，若對其價格波動進(jìn)行套期，則屬于公允價值套期；若對其處置階段的現(xiàn)金流量進(jìn)行套期，則屬于現(xiàn)金流量套期。

3.境外經(jīng)營凈投資的套期

對境外經(jīng)營凈投資進(jìn)行套期，是對境外經(jīng)營凈投資匯率變動的風(fēng)險進(jìn)行套期，套期指向特定的風(fēng)險。

【提示】境外經(jīng)營凈投資除了長期股權(quán)投資，還包括短期無回收計劃的長期應(yīng)收款（實質(zhì)上構(gòu)成對子公司的境外經(jīng)營凈投資）。但是，因銷售商品或提供勞務(wù)等形成的期限較短的應(yīng)收賬款不構(gòu)成境外經(jīng)營凈投資。