基金從業(yè)《基金法律法規(guī)》知識(shí)點(diǎn)：ETF的信息披露

針對(duì)ETF特有的證券申購(gòu)和贖回機(jī)制，以及一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度安排，交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定了ETF特殊的信息披露事項(xiàng)。

（1）在基金合同和招募說(shuō)明書(shū)中，需明確基金份額的各種認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回方式，以及投資者認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回基金份額涉及的對(duì)價(jià)種類(lèi)等。

（2）基金上市交易之后，需按交易所的要求，在每日開(kāi)市前披露當(dāng)日的申購(gòu)清單和贖回清單，并在交易時(shí)間內(nèi)即時(shí)揭示基金份額參考凈值（indicative optimized portfoliovalue，IOPV）。

①在每日開(kāi)市前，基金管理人需向證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)提供ETF的申購(gòu)清單和贖回清單，并通過(guò)基金公司官方網(wǎng)站和證券交易所指定的信息發(fā)布渠道予以公告。對(duì)于當(dāng)日發(fā)布的申購(gòu)清單和贖回清單，當(dāng)日不得修改。申購(gòu)清單和贖回清單主要包括最小申購(gòu)、贖回單位對(duì)應(yīng)的各組合證券名稱(chēng)、證券代碼及數(shù)量、現(xiàn)金替代標(biāo)志等內(nèi)容。

②交易日的基金份額凈值除了按規(guī)定于次日（跨境ETF可以為次2個(gè)工作日）在指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站披露外，也將通過(guò)證券交易所的行情發(fā)布系統(tǒng)于次l交易日（跨境ETF可以為次2個(gè)工作日）揭示。

③在交易時(shí)間內(nèi)，證券交易所根據(jù)基金管理人提供的基金份額參考凈值計(jì)算方式、申購(gòu)和贖回清單中的組合證券等信息，實(shí)時(shí)計(jì)算并公布基金份額參考凈值?？梢?jiàn)，基金份額參考凈值是指在交易時(shí)間內(nèi)，申購(gòu)清單贖回清單中組合證券（含預(yù)估現(xiàn)金部分）的實(shí)時(shí)市值，主要供投資者交易、申購(gòu)、贖回基金份額時(shí)參考。

基金管理人關(guān)于ETF基金份額參考凈值的計(jì)算方式，一般需經(jīng)證券交易所認(rèn)可后公告，修改ETF基金份額參考凈值計(jì)算方式，也需經(jīng)證券交易所認(rèn)可后公告。

（3）對(duì)ETF的定期報(bào)告，按法規(guī)對(duì)上市交易指數(shù)基金的一般要求進(jìn)行披露，無(wú)特別的披露事項(xiàng)。

2016年6月18日基金從業(yè)將迎來(lái)第三次預(yù)約考試，正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校為大家分享了基金從業(yè)《法律法規(guī)職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范》相關(guān)知識(shí)點(diǎn)，希望能幫助大家更好地學(xué)習(xí)基金從業(yè)。祝您夢(mèng)想成真！

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