2017年基金從業(yè)資格考試練習(xí)題（11.6）

2017年11月基金從業(yè)資格考試全國統(tǒng)考日益臨近，在這歡（ya）欣（li）鼓（shan）舞（da）的日子里，你是不是已經(jīng)準(zhǔn)備好了？題海戰(zhàn)術(shù)在強(qiáng)化記憶方面有著顯著效果，不斷練習(xí)可以提高答題效率。11月統(tǒng)考開始，基金從業(yè)考試將使用新版考綱，新考綱配新題才是打開基金從業(yè)的正確姿勢，快來做題吧。

《證券投資基金》

某投資者在2015年1月1日以10元的價(jià)格買入100股B公司的股票，持有至2016年1月1日，B公司發(fā)放分紅，每股分紅0.1元，當(dāng)天股價(jià)為10.5元，那么該投資者總持有區(qū)間收益率為（ ）。

A、6%

B、5%

C、4%

D、1%

【正確答案】A

【答案解析】本題考查持有區(qū)間收益率。資產(chǎn)回報(bào)率＝（期末資產(chǎn)價(jià)格－期初資產(chǎn)價(jià)格）/期初資產(chǎn)價(jià)格×100%＝[（100×10.5－100×10）/100×10]×100%＝5%。收入回報(bào)率＝期間收入/期初資產(chǎn)價(jià)格×100%＝（0.1×100/100×10）×100%＝1%?？偝钟袇^(qū)間的收益率＝5%＋1%＝6%。

《基金法律法規(guī)》

根據(jù)《基金管理公司風(fēng)險(xiǎn)管理指引（試行）》，信息披露合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)管理主要措施中，建立信息披露風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制，將應(yīng)披露的信息落實(shí)到各相關(guān)部門，并明確其對提供的信息的（ ）負(fù)全部責(zé)任。

A、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整

B、合法、合規(guī)、有效

C、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)

D、真實(shí)、有效、及時(shí)

【正確答案】C

【答案解析】本題考查合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)《基金管理公司風(fēng)險(xiǎn)管理指引（試行）》，信息披露合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)管理主要措施包括：（1）建立信息披露風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制，將應(yīng)披露的信息落實(shí)到各相關(guān)部門，并明確其對提供的信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整和及時(shí)性負(fù)全部責(zé)任。（2）信息披露前應(yīng)經(jīng)過必要的合規(guī)性審查。

《私募股權(quán)投資》

并購基金的投資運(yùn)作模式與創(chuàng)業(yè)投資基金的區(qū)別有（ ）。

Ⅰ.創(chuàng)業(yè)投資基金投資于有巨大發(fā)展?jié)摿Φ脑缙谄髽I(yè)

Ⅱ.并購基金投資于價(jià)值被低估的企業(yè)

Ⅲ.創(chuàng)業(yè)投資基金通過幫助企業(yè)發(fā)展壯大獲利

Ⅳ.并購基金通過對被投資企業(yè)進(jìn)行重整而獲利

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ  

【正確答案】D

【答案解析】本題考查股權(quán)投資行業(yè)的社會經(jīng)濟(jì)效益。并購基金的投資運(yùn)作模式與創(chuàng)業(yè)投資基金存在較為明顯的區(qū)別：創(chuàng)業(yè)投資基金投資于有巨大發(fā)展?jié)摿Φ脑缙谄髽I(yè)，通過幫助企業(yè)發(fā)展壯大獲利；而并購基金則投資于價(jià)值被低估的企業(yè)，通過對被投資企業(yè)進(jìn)行重整而獲利?；谶@樣的區(qū)別，并購基金通常有利于產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型和升級，除財(cái)務(wù)型的并購基金外，也有一些大型企業(yè)把并購基金作為產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的工具。