2012會計職稱考試《中級經(jīng)濟(jì)法》復(fù)習(xí)：禁止的交易行為

2012年會計職稱考試《中級經(jīng)濟(jì)法》——第四章證券法律制度

　　知識點、禁止的交易行為

　　（一）虛假陳述或信息誤導(dǎo)

　　1.虛假陳述

　　虛假陳述，是指信息披露義務(wù)人違反證券法律規(guī)定，在證券發(fā)行或者交易過程中，對重大事件作出違背事實真相的虛假記載、誤導(dǎo)性陳述，或者在披露信息是發(fā)生重大遺漏、不正當(dāng)披露信息的行為。

　?。?）虛假記載，是指信息披露義務(wù)人在披露信息時，將不存在的事實在信息披露文件中予以記載的行為。

　　（2）誤導(dǎo)性陳述，是指虛假陳述行為人在信息披露文件中或者通過媒體，作出使投資人對其投資行為發(fā)生錯誤判斷并產(chǎn)生重大影響的陳述。

　　（3）重大遺漏，是指信息披露義務(wù)人在信息披露文件中，未將應(yīng)當(dāng)記載的事項完全或者部分予以記載。

　?。?0不正當(dāng)披露，是指信息披露義務(wù)人未在適當(dāng)期限內(nèi)或者未以法定方式公開披露應(yīng)當(dāng)披露的信息。

　　2.信息誤導(dǎo)

　?。?）禁止國家工作人員、傳播媒介從業(yè)人員和有關(guān)人員編造、傳播虛假信息，擾亂證券市場。

　?。?）禁止證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員，證券業(yè)協(xié)會、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其工作人員，在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)。

　?。?）各種傳播媒介傳播證券市場信息必須真實、客觀，禁止誤導(dǎo)。

　?。ǘ﹥?nèi)幕交易

　　內(nèi)幕交易，是指證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息買賣其所持有的該公司的證券，或者泄露該信息或建議他人買賣該證券的行為。

　　禁止證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動。

　　證券交易內(nèi)幕信息的知情人包括：

　?。?）發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員；

　?。?）持有公司5%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級管理人員，公司的實際控制人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員；

　?。?）發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員；

　?。?）由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員；

　?。?）證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員以及由于法定職責(zé)對證券的發(fā)行、交易進(jìn)行管理的其他人員；

　　（6）保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員；

　?。?）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他人。

　　內(nèi)幕信息，是指證券交易活動中，涉及公司的經(jīng)營、財務(wù)或者對該公司證券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息。下列信息皆屬內(nèi)幕信息：

　?。?）《證券法》第六十七條第二款所列重大事件（即本章“信息披露制度”部分所列的重大事件）；

　?。?）公司分配股利或者增資的計劃；

　　（3）公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化；

　?。?）公司債務(wù)擔(dān)保的重大變更；

　　（5）公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報廢一次超過該資產(chǎn)的30%；

　?。?）公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任；

　?。?）上市公司收購的有關(guān)方案；

　?。?）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的對證券交易價格有顯著影響的其他重要信息。

　　證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人，在內(nèi)幕信息公開前，不得買賣該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券。

　　持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有公司5%以上股份的自然人、法人、其他組織收購上市公司的股份，證券法另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。

　　（三）操縱證券市場

　　操縱證券市場，是指以獲取利益或減少損失為目的，利用手中掌握的資金等優(yōu)勢影響證券市場價格，制造證券市場假象，誘導(dǎo)或者致使投資者在不了解事實真相的情況下作出證券投資決定，擾亂證券市場秩序的行為。

　　禁止任何人以下列手段操縱證券市場：

　?。?）單獨或者通過行合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價格或者證券交易量；

　　（2）與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進(jìn)行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量；

　?。?）在自己實際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量；

　?。?）以其他手段操縱證券市場。

　　（四）欺詐客戶

　　欺詐客戶，是指證券公司及其從業(yè)人員在證券交易及相關(guān)活動中，進(jìn)行的違背客戶真實意思表示、損害其利益的行為。

　　禁止證券公司及其從業(yè)人員從事下列損害客戶利益的欺詐行為：

　　（1）違背客戶的委托為其買賣證券；

　?。?）不在規(guī)定時間內(nèi)向客戶提供交易的書面確認(rèn)文件；

　　（3）挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶上的資金；

　　（4）未經(jīng)客戶的委托，擅自為客戶買賣證券，或者假借客戶的名義買賣證券；

　?。?）為牟取傭金收入，誘使客戶進(jìn)行不必要的證券買賣；

　　（6）利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息；

　?。?）其他違背客戶真實意思表示，損害客戶利益的行為。

　　（五）其他禁止的交易行為

　　1.禁止法人非法利用他人賬戶從事證券交易；禁止法人出借自己或者他人的證券賬戶。

　　2.依法拓寬資金入市渠道，禁止資金違規(guī)流入股市。

　　3.禁止任何人挪用公款買賣證券。

　　證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員對證券交易中發(fā)現(xiàn)的禁止的交易行為，應(yīng)當(dāng)及時向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報告。