《中級財務(wù)管理》備考指導(dǎo)：企業(yè)年度預(yù)算目標(biāo)與目標(biāo)利潤預(yù)算

2012會計職稱考試《中級財務(wù)管理》
第二章 預(yù)算管理

　　備考指導(dǎo)六、企業(yè)年度預(yù)算目標(biāo)與目標(biāo)利潤預(yù)算

　?。ㄒ唬┠甓阮A(yù)算目標(biāo)

　　作為預(yù)算管理工作的起點，預(yù)算目標(biāo)是預(yù)算機(jī)制發(fā)揮作用的關(guān)鍵。企業(yè)年度預(yù)算目標(biāo)的確定必須解決以下兩方面的問題：

　　1.建立預(yù)算目標(biāo)的指標(biāo)體系

　　建立預(yù)算目標(biāo)的指標(biāo)體系，主要應(yīng)解決以何種指標(biāo)作為預(yù)算導(dǎo)向、核心指標(biāo)如何量化、指標(biāo)間的權(quán)重如何確定等問題。

　　從內(nèi)容上說，預(yù)算目標(biāo)指標(biāo)體系應(yīng)包括盈利指標(biāo)、規(guī)模增長指標(biāo)、投資與研發(fā)指標(biāo)、風(fēng)險控制（資本結(jié)構(gòu)）指標(biāo)、融資安排等。

　　2.測算并確定預(yù)算目標(biāo)的指標(biāo)值

　　按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，確定預(yù)算目標(biāo)，從根本上說就是協(xié)調(diào)公司股東、董事會、經(jīng)營者等利益的過程。

　　從理論上分析，預(yù)算目標(biāo)各指標(biāo)的指標(biāo)值是企業(yè)的預(yù)算標(biāo)桿，它應(yīng)當(dāng)具有挑戰(zhàn)性，并且必須保證企業(yè)及其各部門經(jīng)過努力可以實現(xiàn)。如果預(yù)算目標(biāo)遙不可及，就會失去目標(biāo)的激勵作用。因此，預(yù)算目標(biāo)設(shè)定要以戰(zhàn)略目標(biāo)為依據(jù)，同時結(jié)合年度經(jīng)營計劃進(jìn)程，合理確定年度經(jīng)營任務(wù)，將企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和各經(jīng)營單位實際情況融入預(yù)算管理體系，并構(gòu)成預(yù)算考評體系的標(biāo)準(zhǔn)之一。

　?。ǘ┠繕?biāo)利潤預(yù)算方法

　　預(yù)算目標(biāo)體系中的核心指標(biāo)是預(yù)計目標(biāo)利潤。

　　為了簡便起見，本書只考慮產(chǎn)品銷售利潤預(yù)算問題，不涉及投資收益、營業(yè)外收支等項目，而且以利潤總額為分析對象。在有關(guān)產(chǎn)品的銷售價格、經(jīng)營成本、產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)等條件明確的情況下，企業(yè)未來預(yù)算期間的目標(biāo)利潤預(yù)算通?？捎孟铝蟹椒ㄟM(jìn)行：

　　1.量本利分析法

　　量本利分析法是根據(jù)有關(guān)產(chǎn)品的產(chǎn)銷數(shù)量、銷售價格、變動成本和固定成本等因素與利潤之間的相互關(guān)系確定企業(yè)目標(biāo)利潤的方法。具體計算公式如下：

　　目標(biāo)利潤＝預(yù)計產(chǎn)品產(chǎn)銷數(shù)量×（單位產(chǎn)品售價一單位產(chǎn)品變動成本）一固定成本費用

　　2.比例預(yù)算法

　　比例預(yù)算法是利用利潤指標(biāo)與其它經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之間存在的內(nèi)在比例關(guān)系，來確定目標(biāo)利潤的方法。

　　（1）銷售收入利潤率法

　　它是利用銷售利潤與銷售收入的比例關(guān)系確定目標(biāo)利潤的方法。在其他條件不變的情

　　況下，銷售利潤多少完全取決于銷售收入的多寡，兩者成正比例變動。企業(yè)可以在上期實際銷售收入利潤率（或前幾期平均銷售收入利潤率）的基礎(chǔ)上，確定目標(biāo)利潤。具體計算公式如下：

　　目標(biāo)利潤＝預(yù)計銷售收入×測算的銷售利潤率

　　（2）成本利潤率法

　　它是利用利潤總額與投資資本平均總額的比例關(guān)系確定目標(biāo)利潤的方法。具體計算公式如下：

　　目標(biāo)利潤＝預(yù)計營業(yè)成本費用×核定的成本費用利潤率

　　式中預(yù)計營業(yè)成本費用是按成本費用資料加以確定的，而核定的成本費用利潤率則可按同行業(yè)平均先進(jìn)水平確定。

　?。?）投資資本回報率法

　　它是利用利潤總額與投資資本平均總額的比例關(guān)系確定目標(biāo)利潤的方法。具體計算公式如果下：

　　目標(biāo)利潤＝預(yù)計投資資本平均總額×核定的投資資本回報率

　　按投資資本回報率確定目標(biāo)利潤的實質(zhì)，就是按要求的企業(yè)投資利潤率測算目標(biāo)利潤。

　?。?）利潤增長百分比法

　　它是根據(jù)有關(guān)產(chǎn)品上一期間實際獲得的利潤額和過去連續(xù)若干期間的平均利潤增長幅度（百分比），并全面考慮影響利潤的有關(guān)因素的預(yù)期變動而確定企業(yè)目標(biāo)利潤的方法。具體計算公式如下：

　　目標(biāo)利潤＝上期利潤總額×（1＋利潤增長百分比）

　　3.上加法

　　它是根據(jù)企業(yè)自身發(fā)展、不斷積累和提高股東分紅水平等需要，匡算企業(yè)凈利潤，再倒算利潤總額（即目標(biāo)利潤）的方法。

　　

　　（1）計算凈利潤

　　

　　兩種方法：

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　　股利分配率＝1－留存收益率＝1－新增留存收益/凈利潤

　　凈利潤＝（本年新增留存收益）/（1－股利分配率）

　　適用于企業(yè)以年度凈利潤的一定百分比計算分配股利。

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　　凈利潤＝本年新增留存收益＋股利分配額

　　適用于企業(yè)以股本為基礎(chǔ)按一定百分比計算分配股利

　　（2）確定目標(biāo)利潤

　　目標(biāo)利潤＝凈利潤/（1－所得稅率）

　?。ㄈ┢髽I(yè)年度預(yù)算目標(biāo)各指標(biāo)值的確定舉例

　　綜合以上分析方法，根據(jù)產(chǎn)品價格、銷量、成本之間的關(guān)系，確定目標(biāo)利潤的具體思路是：

　　預(yù)期目標(biāo)利潤＝預(yù)測可實現(xiàn)銷售×（預(yù)期產(chǎn)品售價－預(yù)期產(chǎn)品單位成本）－期間費用

　　按照這一思路，企業(yè)年度預(yù)算目標(biāo)各指標(biāo)值的確定可具體化為如下步驟：

　?。?）根據(jù)銷售預(yù)測，在假定產(chǎn)品售價和成本費用不變的情況下，確定可實現(xiàn)利潤；

　?。?）根據(jù)企業(yè)投資總資本和同行業(yè)平均（或先進(jìn)）投資資本回報率，確定期望目標(biāo)

　　利潤，并與可實現(xiàn)利潤比較，提出銷售增長率、價格增長率或成本（費用）降低率目標(biāo)；

　?。?）通過各分部及管理部門間的協(xié)調(diào)，最終落實實現(xiàn)目標(biāo)利潤的其他各項指標(biāo)目標(biāo)值。