會計(jì)職稱考試《中級財(cái)務(wù)管理》備考指導(dǎo)：流動負(fù)債-商業(yè)信用

2012會計(jì)職稱考試《中級財(cái)務(wù)管理》
第五章 營運(yùn)資金管理

　　備考指導(dǎo)二十六、流動負(fù)債-商業(yè)信用

　?。ㄒ唬?yīng)付賬款

　　商業(yè)信用條件通常包括以下兩種：

　?。?）有信用期，但無現(xiàn)金折扣。如“N/30”。

　　（2）有信用期和現(xiàn)金折扣。如“2/10，N/30”。

　　供應(yīng)商在信用條件中規(guī)定有現(xiàn)金折扣，目的在于加速資金回收。企業(yè)在決定是否享受現(xiàn)金折扣時，應(yīng)仔細(xì)考慮。通常，放棄現(xiàn)金折扣的成本是高昂的。

　　1.放棄現(xiàn)金折扣的信用成本

　　【公式含義分析】

　　某企業(yè)賒購商品100萬元，賣方提出付款條件“2/10，n/30”。

　　若在折扣期內(nèi)付款（即選擇第10天付款），則需要付100×（1－2%）＝98萬元；若放棄現(xiàn)金折扣（即選擇第30天付款），則需要付100萬元，這相當(dāng)于占用100×（1－2%）＝98萬元的資金20天，付出了100×2%＝2萬元的代價(jià)。

　　注意，這樣計(jì)算出的成本率是20天（信用期－折扣期）的成本率，而一般所謂的成本率都是指年成本率，所以，需要進(jìn)行調(diào)整。調(diào)整的方法，就是將以上計(jì)算出的20天的成本率除以20，先得出天成本率，然后，再乘以每年的天數(shù)360。綜合起來，就是乘以360/20。

　　由此可以得出放棄折扣的信用成本率的計(jì)算公式如下：

　　2.放棄現(xiàn)金折扣的信用決策

　　放棄原因：

　?。?）企業(yè)資金暫時缺乏

　?。?）將應(yīng)付的賬款用于臨時性短期投資，以獲得更高的投資收益。

　　此時，如果企業(yè)將應(yīng)付賬款用于短期投資，所獲得的報(bào)酬率高于放棄折扣的信用成本率，則應(yīng)放棄現(xiàn)金折扣。

　　【提示】理解：放棄折扣--不支付貨款--向供應(yīng)商借款--信用成本率即為借款利率

　?。ǘ?yīng)計(jì)未付款

　　應(yīng)計(jì)未付款，是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營和利潤分配過程中，已經(jīng)計(jì)提但尚未以貨幣支付的款項(xiàng)。主要包括應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅金等。

　　【提示】應(yīng)計(jì)未付款隨著企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大而增加，企業(yè)使用這些自然形成的資金無需付出任何代價(jià)。

　?。ㄈ╊A(yù)收貨款

　　預(yù)收貨款，是指銷貨單位按照合同和協(xié)議規(guī)定，在發(fā)出貨物之前向購貨單位預(yù)先收取部分或全部貨款的信用行為。

　　適用情況：

　　（1）購買單位對于緊俏商品往往樂于采用這種方式購貨；

　　（2）銷貨方對于生產(chǎn)周期長，造價(jià)較高的商品，往往采用預(yù)收貨款方式銷貨，以緩和本企業(yè)資金占用過多的矛盾。

　?。ㄋ模┥虡I(yè)信用籌資的優(yōu)缺點(diǎn)