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中級會(huì)計(jì)職稱《財(cái)務(wù)管理》論壇筆記：發(fā)行普通股股票
| 行普通股股票 | 特點(diǎn) | 永久性 | 發(fā)行股票所籌資金屬于公司的長期自有資金，沒有期限，不需歸還 | |
| 流通性 | 股票特別是上市公司的股票具有很強(qiáng)的變現(xiàn)能力，流動(dòng)性很強(qiáng) | |||
| 風(fēng)險(xiǎn)性 | 股票價(jià)格的波動(dòng)性、紅利的不確定性、破產(chǎn)清算時(shí)股東處于剩余財(cái)產(chǎn)分配的最后順序等 | |||
| 參與性 | 股東作為股份公司的所有者，擁有參與公司管理的權(quán)利 | |||
| 權(quán)利 | 1. 公司管理權(quán) 2. 收益分享權(quán) 3. 股份轉(zhuǎn)讓權(quán) 4. 優(yōu)先認(rèn)股權(quán) 5. 剩余財(cái)產(chǎn)要求權(quán) | |||
| 種類 | 股東權(quán)利與義務(wù) | 普通股 | 公司發(fā)行的代表著股東享有平等的權(quán)利、義務(wù)，不加特別限制的，股利不確定的股票。 | |
| 優(yōu)先股 | 公司發(fā)行的相對于普通股具有一定優(yōu)先權(quán)的股票，其優(yōu)先權(quán)利主要表現(xiàn)在股利分配優(yōu)先權(quán)和分取剩余財(cái)產(chǎn)優(yōu)先權(quán)上 | |||
| 票面是否記名 | 記名股票 | 股票票面上記載有股東姓名或?qū)⒚Q記入公司股東名冊的股票 | ||
| 無記名股票 | 不登記股東名稱，公司只記載股票數(shù)量、編號(hào)及發(fā)行日期 | |||
| 發(fā)行對象和上市地點(diǎn) | a股 | 境內(nèi)發(fā)行、境內(nèi)上市交易，以人民幣標(biāo)明面值，以人民幣認(rèn)購和交易 | ||
| b股 | 境內(nèi)公司發(fā)行，境內(nèi)上市交易，以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購和交易 | |||
| h股 | 注冊地在內(nèi)地，在香港上市的股票 | |||
| n股 | 在紐約上市 | |||
| s股 | 在新加坡上市 | |||
| 股份有限公司 | 設(shè)立 | 設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有2人以上200人以下為發(fā)起人，其中須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國境內(nèi)有住所?！?/td> | ||
| 首次發(fā)行股票的一般程序 | 1. 發(fā)起人認(rèn)足股份、繳付股資。 2. 提出公開募集股份的申請。 3. 公告招股說明書，簽訂承銷協(xié)議。 4. 招認(rèn)股份，繳納股款。 5. 召開創(chuàng)立大會(huì)，選舉董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)。 6. 辦理公司設(shè)立登記，交割股票?！?/td> | |||
| 引入戰(zhàn)略投資者 | 含義 | 是指與發(fā)行人具有合作關(guān)系或有合作意向和潛力，與發(fā)行公司業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密且欲長期持有發(fā)行公司股票的法人 | ||
| 基本要求 | 1.要與公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密 2.要出于長期投資目的而較長時(shí)期地持有股票 3.要有相當(dāng)?shù)馁Y金實(shí)力，且持股數(shù)量較多 | |||
| 作用 | 1.提升公司形象，提高資本市場認(rèn)同度 2.優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，健全公司法人治理 3.提高公司資源整合能力，增強(qiáng)公司的核心競爭力 4.達(dá)到階段性的融資目標(biāo)，加快實(shí)現(xiàn)公司上市融資的進(jìn)程 | |||
| 發(fā)行普通股籌資的特點(diǎn) | 1. 所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離，分散公司控制權(quán)，有利于公司自主管理、自主經(jīng)營。 2. 沒有固定的股息負(fù)擔(dān)，資本成本較低。（相對于吸收直接投資） 3. 能增強(qiáng)公司的社會(huì)聲譽(yù)。 4. 促進(jìn)股權(quán)流通和轉(zhuǎn)讓。 5. 籌資費(fèi)用較高，手續(xù)復(fù)雜。 6. 不易盡快形成生產(chǎn)能力。 7. 公司控制權(quán)分散，容易被經(jīng)理人控制?！?/td> | |||
「注」
1． 普通股是公司最基本的股票。優(yōu)先股股東在股東大會(huì)上無表決權(quán)，在參與公司管理上受到一定的限制，僅對涉及優(yōu)先股股利的問題有表決權(quán)。
2． 我國《公司法》規(guī)定，向發(fā)起人、國家授權(quán)投資機(jī)構(gòu)、法人發(fā)行的股票，為記名股票；向社會(huì)公眾發(fā)行的股票，可以為記名股票，也可以為無記名股票。
3． 以發(fā)起設(shè)立方式（是指由發(fā)起人認(rèn)購公司應(yīng)發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司）設(shè)立股份有限公司的，公司全體發(fā)起人的首次出資額不得低于注冊資本的20%，其余部分由發(fā)起人自公司成立之日起2年內(nèi)繳足（投資公司可以在5年內(nèi)繳足）
4． 以募集設(shè)立方式（是由發(fā)起人認(rèn)購公司應(yīng)發(fā)行股份的一部分，其余股份向社會(huì)公開募集或者向特定對象募集而設(shè)立公司）設(shè)立股份有限公司的，發(fā)起人認(rèn)購的股份不得少于公司股份總數(shù)的35%。
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