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中級會計師考試《財務管理》知識點：成本模型
為了方便備戰(zhàn)2013中級會計師考試的學員，正保會計網(wǎng)校論壇學員精心為大家分享了中級會計師考試《財務管理》科目里的重要知識點，希望對廣大考生有幫助。
思路：
通過測算不同現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金持有總成本，找到使總成本最低的現(xiàn)金持有量就是最優(yōu)現(xiàn)金持有量。
就是從現(xiàn)金持有的成本角度來確定最優(yōu)現(xiàn)金持有量。也就是能使現(xiàn)金持有的總成本最低的現(xiàn)金持有量就是目標現(xiàn)金余額。
與持有現(xiàn)金有關的成本：
1.機會成本：就是由于持有一定的現(xiàn)金余額而喪失的再投資收益。等于資金的成本（絕對數(shù)）。——是變動成本——同現(xiàn)金持有量成同方向變動關系
2.管理成本：就是因持有現(xiàn)金而發(fā)生的管理費用。——一般是固定成本——同現(xiàn)金持有量無明顯關系（一定范圍內(nèi)）
3.短缺成本：由于持有的現(xiàn)金不足并不能通過變現(xiàn)有價證券加以補償而產(chǎn)生的損失。包括直接和間接的損失。——同現(xiàn)金持有量成反方向變動關系。
最佳現(xiàn)金持有量=min（機會成本+管理成本+短缺成本）
與決策相關的成本：
決策相關的成本=機會成本+短缺成本
模型的改進
改進模型的理解：
現(xiàn)金持有成本中機會成本和短缺成本是反方向變動的，而現(xiàn)金持有量決策就是要滿足日常合理的需要量的同時，盡可能的降低持有量，但降低持有量會造成短缺成本的增大。而持有量增加也會使機會成本增加。改進的成本模型，就是基于這種矛盾的關系予以改進以使總成本最低的辦法：對于現(xiàn)金的短缺采取將有價證券變現(xiàn)的方法予以彌補，多的話就投資有價證券減少持有量。但這種現(xiàn)金和有價證券的轉(zhuǎn)換又會產(chǎn)生新的成本——轉(zhuǎn)換成本。
轉(zhuǎn)換成本包括：
與轉(zhuǎn)換金額有關的成本——與現(xiàn)金決策無關成本
與轉(zhuǎn)換金額無關，與轉(zhuǎn)換次數(shù)有關的成本——與現(xiàn)金決策相關成本
轉(zhuǎn)換成本與現(xiàn)金持有量的關系：
現(xiàn)金持有量少的——轉(zhuǎn)換次數(shù)多——轉(zhuǎn)換成本大
現(xiàn)金持有量多的——轉(zhuǎn)換次數(shù)少——轉(zhuǎn)換成本低
改進后的現(xiàn)金決策成本模型
最佳現(xiàn)金持有量=min（機會成本+管理成本+轉(zhuǎn)換成本）
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