新用戶掃碼下載
掃碼下載APP
接收最新考試資訊
及備考信息
注冊會計師《財務(wù)成本管理》練習(xí)題：協(xié)方差和相關(guān)系數(shù)
單項選擇題
下列關(guān)于協(xié)方差和相關(guān)系數(shù)的說法不正確的是（ ）。
A．如果協(xié)方差大于0，則相關(guān)系數(shù)一定大于0
B．相關(guān)系數(shù)為1時，表示一種證券報酬率的增長總是等于另一種證券報酬率的增長
C．如果相關(guān)系數(shù)為0，則表示不相關(guān)，但并不表示組合不能分散任何風(fēng)險
D．證券與其自身的協(xié)方差就是其方差
正確答案：B
答案解析：相關(guān)系數(shù)＝協(xié)方差/（一項資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差×另一項資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差），由于標(biāo)準(zhǔn)差不可能是負(fù)數(shù)，因此，如果協(xié)方差大于0，則相關(guān)系數(shù)一定大于0，選項A的說法正確；相關(guān)系數(shù)為1時，表示一種證券報酬率的增長總是與另一種證券報酬率的增長成比例，因此，B的說法不正確；對于風(fēng)險資產(chǎn)的投資組合而言，只要組合的標(biāo)準(zhǔn)差小于組合中各資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù)，則就意味著分散了風(fēng)險，相關(guān)系數(shù)為0時，組合的標(biāo)準(zhǔn)差小于組合中各資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù)，所以，組合能夠分散風(fēng)險?；蛘哒f，相關(guān)系數(shù)越小，風(fēng)險分散效應(yīng)越強，只有當(dāng)相關(guān)系數(shù)為1時，才不能分散風(fēng)險，相關(guān)系數(shù)為0時，風(fēng)險分散效應(yīng)強于相關(guān)系數(shù)大于0的情況，但是小于相關(guān)系數(shù)小于0的情況。因此，C的說法正確；協(xié)方差＝相關(guān)系數(shù)×一項資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差×另一項資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差，證券與其自身的相關(guān)系數(shù)為1，因此，證券與其自身的協(xié)方差＝1×該項資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差×該項資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差＝該項資產(chǎn)的方差,D的說法正確。本題讓選擇說法不正確的選項，所以應(yīng)該選擇B。
推薦閱讀
相關(guān)資訊
新用戶掃碼下載
京公網(wǎng)安備 11010802044457號