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2012注會(huì)《財(cái)務(wù)成本管理》知識(shí)點(diǎn)預(yù)習(xí)：商業(yè)信用
注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試《財(cái)務(wù)成本管理》科目
第十五章 營(yíng)運(yùn)資本籌資
知識(shí)點(diǎn)七、商業(yè)信用
| 概念 | 商業(yè)信用是指在商品交易中由于延期付款或預(yù)收貨款所形成的企業(yè)間的借貸關(guān)系?！?/td> |
| 具體形式 | 應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款 |
| 放棄現(xiàn)金折扣成本的計(jì)算 | 放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本＝  【公式含義分析】 某企業(yè)賒購(gòu)商品100萬(wàn)元，賣方提出付款條件“2/10，n/30”。 若在折扣期內(nèi)付款（即選擇第10天付款），則需要付100×（1－2%）＝98萬(wàn)元；若放棄現(xiàn)金折扣（即選擇第30天付款），則需要付100萬(wàn)元，這相當(dāng)于占用100×（1－2%）＝98萬(wàn)元的資金20天，付出了100×2%＝2萬(wàn)元的代價(jià)。  注意，這樣計(jì)算出的成本率是20天（信用期－折扣期）的成本率，而一般所謂的成本率都是指年成本率，所以，需要進(jìn)行調(diào)整。調(diào)整的方法，就是將以上計(jì)算出的20天的成本率除以20，先得出天成本率，然后，再乘以每年的天數(shù)360。綜合起來，就是乘以360/20。  由此可以得出放棄現(xiàn)金折扣成本率的計(jì)算公式如下： 放棄現(xiàn)金折扣成本＝  |
| 決策原則 | 1、如果能以低于放棄折扣的隱含利息成本（即放棄現(xiàn)金折扣成本）的利率借入資金，便應(yīng)在現(xiàn)金折扣期內(nèi)用借入的資金支付貨款，享受現(xiàn)金折扣。 【提示】放棄折扣，實(shí)質(zhì)上就是向供應(yīng)商借款，其利率等于放棄折扣成本。如果借入銀行資金利率低，應(yīng)向銀行借款。即歸還供應(yīng)商資金（享受折扣）。 類似于籌資方案的比較。 2、如果折扣期內(nèi)將應(yīng)付賬款用于短期投資，所得的投資收益率高于放棄折扣的隱含利息成本，則應(yīng)放棄折扣而去追求更高的收益。 【提示】投資收益高于向供應(yīng)商借款的利率，應(yīng)當(dāng)投資。即不歸還供應(yīng)商借款（放棄折扣）——類似于投資決策。 3、如果企業(yè)因缺乏資金而欲展延付款期，則需在降低了的放棄折扣成本與展延付款帶來的損失之間做出選擇。 4、如果面對(duì)兩家以上提供不同信用條件的賣方，應(yīng)通過衡量放棄折扣成本的大小，選擇信用成本最?。ɑ蛩@利益最大）的一家。 （1）如果決定享受現(xiàn)金折扣，應(yīng)選擇放棄現(xiàn)金折扣成本最大的方案，即享受時(shí)選高的。——享受折扣類似于投資，放棄折扣成本相對(duì)于投資報(bào)酬率。 （2）如果決定放棄現(xiàn)金折扣，應(yīng)選擇放棄現(xiàn)金折扣成本最小的方案，即放棄時(shí)選低的。——放棄折扣類似于籌資，放棄折扣成本相當(dāng)于籌資利率?！?/td> |
| 商業(yè)信用籌資特點(diǎn) | 商業(yè)信用籌資最大的優(yōu)越性在于容易取得；其缺陷在于期限比較短，在放棄現(xiàn)金折扣時(shí)所付出的成本較高?！?/td> |
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