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為了方便備戰(zhàn)2013注冊會計師考試的學(xué)員,中華會計網(wǎng)校論壇學(xué)員精心為大家分享了注冊會計師考試各科目里的重要知識點,希望對廣大考生有幫助。
一,短期償債能力比率
營運資本=流動資產(chǎn)—流動負債 營運資本是絕對數(shù),不方便企業(yè)間比較
流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債 流動比率假設(shè)全部流動資產(chǎn)都可用于償還流動負債
如果流動比率比去年發(fā)生較大變動,或與行業(yè)平均值出現(xiàn)重大偏離,應(yīng)對流動資產(chǎn),流動負債的各個項目逐一分析,為了考察流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力,還要分析其周轉(zhuǎn)率。
流動比率假設(shè)全部流動資產(chǎn)都可以變?yōu)楝F(xiàn)金并用于償債,全部流動負債都需要還清,流動比率是對短期償債能力的粗略估計。
速動比率 速動資產(chǎn)=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+各種應(yīng)收款項
速動比率假設(shè)速動資產(chǎn)都是可償債資產(chǎn)
影響速動比率可信性的重要因素是應(yīng)收款項的變現(xiàn)能力,大量現(xiàn)銷的幾乎沒有應(yīng)收賬款,應(yīng)收賬款較多的企業(yè)速動比率可能大于1。
現(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))/流動負債
現(xiàn)金比率假設(shè)現(xiàn)金資產(chǎn)(即貨幣資金和交易性金融資產(chǎn))是可償債資產(chǎn)。
現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/流動負債,它代表企業(yè)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力,這里的流動負債指期末數(shù)。
影響短期償債能力的表外因素
增強:可動用的銀行貸款指標(在董事會決議中披露)準備很快變現(xiàn)的非流動資產(chǎn)如儲備的土地,未開采的采礦權(quán),目前出租的房產(chǎn)償債能力和聲譽,信用好比較容易籌集短缺現(xiàn)金。
降低:與擔保有關(guān)的或有負債,如果金額較大且很可能發(fā)生,評價償債能力要關(guān)注。
經(jīng)營性租賃合同中的承諾付款 建造合同,長期資產(chǎn)購置合同中的分期付款。
二,長期償債能力比率
資產(chǎn)負債表,衡量企業(yè)清算時對債權(quán)人利益的保護程度。
產(chǎn)權(quán)比率=總負債/股東權(quán)益
權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)/股東權(quán)益
長期資本負債率=非流動負債/(非流動負債+股東權(quán)益)
利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用
=(凈利潤+利息費用+所得稅費用)/利息費用
分母的利息費用是本期的全部應(yīng)付利息=計入財務(wù)費用的利息費用+計入固定資產(chǎn)等的資本化利息
分子的利息費用是本期全部費用化的利息=計入財務(wù)費用的利息費用+計入固定資產(chǎn)等的資本化利息的本期費用化部分
現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/利息費用
現(xiàn)金流量債務(wù)比=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/債務(wù)總額,這里的債務(wù)總額指期末數(shù)
影響長期償債能力的表外因素:長期租賃(分融資和經(jīng)營租賃,其中經(jīng)營租賃的負債未反映在資產(chǎn)負債表中)債務(wù)擔保 未決訴訟。
三營運能力比率
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/應(yīng)收賬款
周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/周轉(zhuǎn)次數(shù)
應(yīng)收賬款與收入比=應(yīng)收賬款/銷售收入
應(yīng)使用賒銷額而不是銷售收入,應(yīng)收賬款年末余額受季節(jié)性,偶然性認為因素影響,使用年初年末平均數(shù)或多個時點平均數(shù)。
報表上列示的應(yīng)收賬款是已經(jīng)計提過壞賬準備后的凈額,如果壞賬準備金額較大,應(yīng)調(diào)整,使用未計提壞賬準備的應(yīng)收賬款計算,報表附注中披露的壞賬準備信息可作為調(diào)整依據(jù)。
應(yīng)收票據(jù)應(yīng)該計入應(yīng)收賬款
如果賒銷有可能比現(xiàn)銷更有利,周轉(zhuǎn)天數(shù)就不是越少越好。
應(yīng)收賬款分析應(yīng)與銷售額分析,現(xiàn)金分析聯(lián)系。應(yīng)收賬款的起點是銷售,終點是現(xiàn)金。
存貨周轉(zhuǎn)率 在短期償債能力分析用銷售收入,評估存貨管理業(yè)績用銷售成本。
存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)不是越少越好,存貨過多浪費資金,過少不能滿足流轉(zhuǎn)需要。
銷售增加會拉動應(yīng)收賬款,存貨,應(yīng)付賬款增加,不會引起周轉(zhuǎn)率明顯變化。
四盈利能力比率
總資產(chǎn)凈利率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)
五市價比率
市盈率=每股市價/每股收益
每股收益=(凈利潤—優(yōu)先股股利)/流通在外普通股加權(quán)平均數(shù)
市凈率=每股市價/每股凈資產(chǎn)
每股凈資產(chǎn)=普通股股東權(quán)益/流通在外普通股股數(shù)
先從股東權(quán)益總額中減去優(yōu)先股權(quán)益包括優(yōu)先股的清算價值和全部拖欠的股利得出普通股權(quán)益。
計算市凈率和每股凈資產(chǎn)時,用資產(chǎn)負債表日流通在外的普通股股數(shù)而不是當前平均數(shù)。
市銷率=每股市價/每股銷售收入,也叫收入乘數(shù)。
每股銷售收入=銷售收入/流通在外普通股加權(quán)平均數(shù)
六,杜邦分析體系
權(quán)益凈利率=(凈利潤/銷售收入)*(銷售收入/總資產(chǎn))*(總資產(chǎn)/股東權(quán)益)
銷售凈利率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率呈反向變動,采取高盈利低周轉(zhuǎn),還是低盈利高周轉(zhuǎn)是企業(yè)根據(jù)外部環(huán)境和自身資源做出的戰(zhàn)略選擇。
傳統(tǒng)杜邦分析體系的局限性
計算總資產(chǎn)凈利率的總資產(chǎn)和凈利率不匹配,沒有區(qū)分經(jīng)營活動損益和金融活動損益,沒有區(qū)分金融負債和經(jīng)營負債。
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