2011年證券從業(yè)資格考試《證券投資分析》第七章判斷題二

　　2011年第二次證券從業(yè)資格考試已經(jīng)進(jìn)入備考階段，為了幫助廣大考生充分備考，小編整理證券從業(yè)資格考試練習(xí)題，供大家參考，祝大家學(xué)習(xí)愉快！

　　判斷題。判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，正確的用A表示，錯(cuò)誤的用B表示。

　　41.一個(gè)證券組合的特雷諾指數(shù)為正數(shù)，表明其績(jī)效好。 （ ）

　　42.一個(gè)證券組合的夏普指數(shù)是連接證券組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的直線的斜率。 （ ）

　　43.使用夏普指數(shù)評(píng)價(jià)組合業(yè)績(jī)時(shí)，評(píng)價(jià)的結(jié)果有可能失真。 （ ）

　　44.使用特雷諾指數(shù)評(píng)價(jià)組合業(yè)績(jī)時(shí)，樣本的不同可能導(dǎo)致評(píng)估的結(jié)果不同。 （ ）

　　45.在證券組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估中，基于不同市場(chǎng)指數(shù)所得到的評(píng)估結(jié)果不具有可比性。 （ ）

　　46.在證券組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估中，使用夏普指數(shù)比特雷諾指數(shù)更為科學(xué)。 （ ）

　　47.在有效率的市場(chǎng)中，投資者所獲得的收益只能是與其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相匹配的那部分正常收益，而不會(huì)有高出風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)某~收益。 （ ）

　　48.對(duì)于證券組合的管理者來(lái)說(shuō)，如果市場(chǎng)是強(qiáng)式有效的，管理者會(huì)選擇消極保守的態(tài)度，只求獲得市場(chǎng)平均的收益水平。 （ ）

　　49.在強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，管理者一般模擬某一種主要的市場(chǎng)指數(shù)進(jìn)行投資。 （ ）

　　50.在弱式有效市場(chǎng)和半強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，證券組合的管理者往往是積極進(jìn)取的。 （ ）

　　51.由風(fēng)險(xiǎn)證券組合可行域的有效邊界為射線FT。 （ ）

　　52.有效邊界FT上的切點(diǎn)證券組合T是有效組合中惟一不含無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券而僅由風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成的組合。 （ ）

　　53.有效邊界FT上的任意證券組合，均可視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券F與切點(diǎn)證券組合T的再組合。 （ ）

　　54.在資本定價(jià)模型中，每個(gè)投資者按照各自的偏好購(gòu)買各種證券，其最終結(jié)果是每個(gè)投資者手中持有的全部風(fēng)險(xiǎn)證券所形成的風(fēng)險(xiǎn)證券組合在結(jié)構(gòu)上恰好與切點(diǎn)證券組合丁相同。 （ ）

　　55.最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)證券組合就等于市場(chǎng)組合。（ ）

　　56.兩種完全正相關(guān)證券組合的結(jié)合線為一條直線。 （ ）

　　57.兩種完全負(fù)相關(guān)證券組合的結(jié)合線為一條折線。 （ ）

　　58.在不許賣空的情況下，兩種完全負(fù)相關(guān)的證券可以組合成為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)組合。 （ ）

　　59.在不許賣空的情況下，兩種完全正相關(guān)的證券可以組合成為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)組合。 （ ）

　　60.兩種完全不相關(guān)證券組合的結(jié)合線為一條直線。 （ ）

　　61.在兩種完全不相關(guān)證券組合中，可以通過(guò)按適當(dāng)比例買入兩種證券，獲得比兩種證券中任何一種風(fēng)險(xiǎn)都小的證券組合。 （ ）

　　62.在不完全相關(guān)的情形下，相關(guān)系數(shù)決定結(jié)合線在A與B之間的彎曲程度，隨著ρAB的增大，彎曲程度將降低。 （ ）

　　63.在不賣空的情況下，相關(guān)系數(shù)越小的證券組合可獲得越小的風(fēng)險(xiǎn)。 （ ）

　　64.在不賣空的情況下，組合降低風(fēng)險(xiǎn)的程度由證券間的關(guān)聯(lián)程度決定。 （ ）

　　65.在不許賣空的情況下，兩種不完全相關(guān)的證券可以組合成為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)組合。 （ ）

　　66.三種證券組合的可行域的左邊界不會(huì)出現(xiàn)凹陷。 （ ）

　　67.馬柯威茨提出的“不滿足假設(shè)”為：如果兩種證券組合具有相同的期望收益率，那么投資者總是選擇方差較小的組合。 （ ）

　　68.馬柯威茨提出的“風(fēng)險(xiǎn)厭惡假設(shè)”為：如果兩種證券組合具有相同的收益率方差，那么投資者總是選擇期望收益率高的組合。 （ ）

　　69.按照投資者的共同偏好規(guī)則，有效邊界為可行域的上邊界部分。 （ ）

　　70.最小方差組合所代表的組合在所有可行組合中方差最小。 （ ）

　　71.一般情況下無(wú)差異曲線越陡，表明投資者越保守。 （ ）

　　72.一個(gè)投資者的一族無(wú)差異曲線不會(huì)相交。 （ ）

　　73.投資者無(wú)差異曲線的位置越高，它帶來(lái)的滿意程度就越高。 （ ）

　　74.無(wú)差異曲線的條數(shù)是無(wú)限的而且密布整個(gè)平面。 （ ）

　　75.無(wú)差異曲線越陡，表明風(fēng)險(xiǎn)越大，要求的邊際收益率補(bǔ)償越高。 （ ）

　　76.不同投資者因?yàn)槠貌煌?，?huì)擁有不同的無(wú)差異曲線族。 （ ）

　　77.一個(gè)只關(guān)心風(fēng)險(xiǎn)的投資者將選取最小方差組合作為最佳組合。 （ ）

　　78.投資者最滿意的有效組合是無(wú)差異曲線族與有效邊界的切點(diǎn)所在的組合。 （ ）

　　79.無(wú)效組合位于證券市場(chǎng)線上，而有效組合僅位于資本市場(chǎng)線上。 （ ）

　　80.資本增長(zhǎng)性原則是構(gòu)建證券組合應(yīng)遵循的基本原則，遵循這一原則就是要投資于增長(zhǎng)型股票。 （ ）

　　81.一般而言，投資者的偏好無(wú)風(fēng)險(xiǎn)曲線隨風(fēng)險(xiǎn)水平的增加越來(lái)越陡。 （ ）

　　82.特征線模型與資本資產(chǎn)定價(jià)模型都是均衡模型。 （ ）

　　83.每個(gè)投資者將擁有同一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)證券組合的可行域。 （ ）

　　84.任何一只證券的預(yù)期收益等于風(fēng)險(xiǎn)收益加上風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。 （ ）

　　85.不同的投資者的偏好無(wú)差異曲線可能相交。 （ ）

　　86.在資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)之下，所有投資者會(huì)擁有同一個(gè)無(wú)差異曲線。 （ ）

　　77.一個(gè)只關(guān)心風(fēng)險(xiǎn)的投資者將選取最小方差組合作為最佳組合。 （ ）

　　78.投資者最滿意的有效組合是無(wú)差異曲線族與有效邊界的切點(diǎn)所在的組合。 （ ）

　　79.無(wú)效組合位于證券市場(chǎng)線上，而有效組合僅位于資本市場(chǎng)線上。 （ ）

　　80.資本增長(zhǎng)性原則是構(gòu)建證券組合應(yīng)遵循的基本原則，遵循這一原則就是要投資于增長(zhǎng)型股票。 （ ）

　　81.一般而言，投資者的偏好無(wú)風(fēng)險(xiǎn)曲線隨風(fēng)險(xiǎn)水平的增加越來(lái)越陡。 （ ）

　　82.特征線模型與資本資產(chǎn)定價(jià)模型都是均衡模型。 （ ）

　　83.每個(gè)投資者將擁有同一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)證券組合的可行域。 （ ）

　　84.任何一只證券的預(yù)期收益等于風(fēng)險(xiǎn)收益加上風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。 （ ）

　　85.不同的投資者的偏好無(wú)差異曲線可能相交。 （ ）

　　86.在資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)之下，所有投資者會(huì)擁有同一個(gè)無(wú)差異曲線。 （ ）

　　歡迎進(jìn)入論壇參與答案討論>>

　　【上一頁(yè)】          【下一頁(yè)】