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2012中級(jí)審計(jì)師《審計(jì)專業(yè)相關(guān)知識(shí)》復(fù)習(xí)：償債能力分析
第二部分
第七章 財(cái)務(wù)分析與績效評(píng)價(jià)
知識(shí)點(diǎn)一、償債能力分析
| 指標(biāo) | 公式 | 分析 | |
| 短期償債能力分析（3個(gè)） | 流動(dòng)比率 | 流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 | （1）比率越高，說明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)，流動(dòng)負(fù)債得到保障越大。 （2）過高的流動(dòng)比率也并非好現(xiàn)象，因?yàn)榱鲃?dòng)比率過高，可能是企業(yè)滯留在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金過多，可能會(huì)影響企業(yè)的獲利能力 |
| 短期償債能力分析 | 速動(dòng)比率 | 速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 | （1）速動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨后的資產(chǎn)。一般包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)等，一般不包括存貨、預(yù)付賬款、非流動(dòng)資產(chǎn)。 （2）比率越高說明償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)，比率越低則反之?！?/td> |
| 現(xiàn)金比率 | （貨幣資金+現(xiàn)金等價(jià)物）/流動(dòng)負(fù)債 | （1）反映企業(yè)的直接支付能力； （2）比率高說明企業(yè)有較好的支付能力；比率太高也并非好現(xiàn)象，可能影響獲利能力 | |
| 長期償債能力分析（4個(gè)） | 資產(chǎn)負(fù)債率 | 負(fù)債總額/資產(chǎn)總額 | （1）反映企業(yè)償還債務(wù)的綜合能力； （2）比率越高，企業(yè)償還債務(wù)的能力越差；反之則償還債務(wù)能力越強(qiáng) |
| 股東權(quán)益比率 | 股東權(quán)益總額/資產(chǎn)總額 | 1）股東權(quán)益比率越大，負(fù)債比率就越小，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越小，償還長期債務(wù)的能力就越強(qiáng)。 （2）權(quán)益乘數(shù)：股東權(quán)益比率的倒數(shù)，即資產(chǎn)總額是股東權(quán)益的多少倍數(shù)。該乘數(shù)越大，說明股東投入的資本在資產(chǎn)中所占比重越小。 注意：股東權(quán)益比率＋資產(chǎn)負(fù)債率=1； 股東權(quán)益比率×權(quán)益乘數(shù)=1 | |
| 長期償債能力分析 | 產(chǎn)權(quán)比率 | 負(fù)債總額/股東權(quán)益總額 | （1）可以揭示企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及股東權(quán)益對(duì)債務(wù)的保障程度； （2）比率越低說明企業(yè)長期財(cái)務(wù)狀況越好、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小，債權(quán)人的債務(wù)越安全 |
| 利息保障倍數(shù) | （稅前利潤+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用 | （1）反映企業(yè)經(jīng)營所得支付利息的能力；若比率太低說明企業(yè)難以用經(jīng)營所得按時(shí)支付利息； （2）一般來說企業(yè)的利息保障倍數(shù)至少大于1 |
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