市場(chǎng)傳聞陳述：公司熱線接到投資者來(lái)信稱，今年國(guó)產(chǎn)手機(jī)企業(yè)的“贏家”波導(dǎo)股份的業(yè)績(jī)可能是“會(huì)計(jì)調(diào)節(jié)”出來(lái)的，其2004年的優(yōu)異業(yè)績(jī)值得推敲。因?yàn)榻衲瓴▽?dǎo)股份手機(jī)銷售臺(tái)數(shù)大幅度上升，成本理應(yīng)相對(duì)上升，但是財(cái)務(wù)報(bào)表所體現(xiàn)的成本卻大幅下降。此外，波導(dǎo)手機(jī)單價(jià)降幅較大，但是同比業(yè)績(jī)卻有所上升，難以理解。
　　
　　這位投資者還說(shuō)，波導(dǎo)股份半年報(bào)中披露，存貨賬面價(jià)值20.27億元，是存貨賬面余額25.14億元計(jì)提4.86億元跌價(jià)準(zhǔn)備后的數(shù)據(jù)。其中有11.45億元庫(kù)存手機(jī)，包括2003年12月30日以前的7.123億元老機(jī)型，計(jì)提2.0億元跌價(jià)準(zhǔn)備似乎偏低。
　　
　　波導(dǎo)股份陳述：本報(bào)記者隨即與波導(dǎo)股份取得聯(lián)系，該公司證券事務(wù)代表趙勤攻在回復(fù)中稱，2004年上半年國(guó)產(chǎn)手機(jī)出現(xiàn)收入下降、成本下降是一個(gè)普遍現(xiàn)象，并非波導(dǎo)股份獨(dú)有。盡管曾經(jīng)出現(xiàn)個(gè)別元器件供應(yīng)緊張，但手機(jī)是由數(shù)百個(gè)元器件組成的，實(shí)際上手機(jī)套件成本整體呈下降趨勢(shì)，且公司具有規(guī)模優(yōu)勢(shì)，控制成本的能力較強(qiáng)。
　　
　　關(guān)于存貨，趙勤攻稱，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提主要按單個(gè)存貨項(xiàng)目的成本高于可變現(xiàn)凈值的差額提取的，其中淘汰機(jī)型的手機(jī)，全額計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。公司認(rèn)為存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的方法合理，計(jì)提的金額是充分的。
　　
　　機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)分析：招商證券研究員周強(qiáng)認(rèn)為，由于波導(dǎo)手機(jī)的銷售是通過(guò)其控股子公司銷售公司的下屬公司進(jìn)行的，波導(dǎo)的模式在業(yè)內(nèi)有其獨(dú)特性。他認(rèn)為，波導(dǎo)股份今年以來(lái)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)應(yīng)在合理范圍之內(nèi)。
　　
　　華泰證券研究員夏朝暉認(rèn)為，截至2004年9月30日，波導(dǎo)股份存貨為22.09億元，比2003年年底增長(zhǎng)70.7%，但與2003年同期20.61億元相比僅增長(zhǎng)7%.手機(jī)行業(yè)的銷售有較明顯的季節(jié)性，國(guó)慶黃金周期間波導(dǎo)手機(jī)的節(jié)日促銷、元旦和春節(jié)銷售旺季的到來(lái)主要體現(xiàn)在第四季度中。因此預(yù)計(jì)到2004年底，波導(dǎo)股份的存貨將呈下降趨勢(shì)，但會(huì)比2003年底略有上升。
　　
　　夏朝暉認(rèn)為，波導(dǎo)股份2004年1-9月的毛利率為16.71%，比2003年全年的17.18%略有下降，但并沒(méi)有一般人想象中那么快。原因在于一方面手機(jī)電子元器件的緊張局面逐步得到緩解，部分手機(jī)電子元器件價(jià)格呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，另一方面波導(dǎo)股份的供應(yīng)商資源也不斷得到優(yōu)化，在產(chǎn)品質(zhì)量、采購(gòu)成本、供應(yīng)速度上占據(jù)了有利地位，而且波導(dǎo)手機(jī)的大量出口也阻止了其毛利率的進(jìn)一步下滑。他認(rèn)為，波導(dǎo)股份相關(guān)會(huì)計(jì)處理符合有關(guān)會(huì)計(jì)政策。