問(wèn)：財(cái)政部將于近日繼續(xù)發(fā)行電子記賬憑證式國(guó)債，請(qǐng)問(wèn)上一期同品種國(guó)債發(fā)行情況怎樣？是否受到投資者的歡迎？

    答：2004年憑證式（三期）國(guó)債（電子記賬）作為財(cái)政部首次推出的電子記賬憑證式國(guó)債，于6月10日至25日發(fā)行。該期國(guó)債發(fā)行第一天，投資者新增開戶11.84萬(wàn)戶，全國(guó)試點(diǎn)銀行網(wǎng)點(diǎn)當(dāng)天共銷售72.34億元；至6月25日發(fā)行期結(jié)束，累計(jì)銷售237億元，新增開戶44.95萬(wàn)戶，每一賬戶平均購(gòu)買5.3萬(wàn)元。

    我們認(rèn)為，上一期電子記賬憑證式國(guó)債試點(diǎn)情況總體良好，雖未達(dá)到計(jì)劃發(fā)行數(shù)量，但從具有可比性質(zhì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看，其銷售進(jìn)度與傳統(tǒng)的憑證式國(guó)債基本相當(dāng)，好于柜臺(tái)交易記賬式國(guó)債（從2002年開始試點(diǎn)，到目前為止，6只國(guó)債累計(jì)銷售余額僅為56億元）。不僅豐富了國(guó)債品種，滿足了部分資金實(shí)力較強(qiáng)、追求收益穩(wěn)定的投資者的購(gòu)買需要，更為重要的是開創(chuàng)了在我國(guó)采用電子記賬方式向個(gè)人發(fā)行不可流通國(guó)債的先河，為下一步在我國(guó)構(gòu)建儲(chǔ)蓄國(guó)債管理體系進(jìn)行了有益嘗試，積累了第一手經(jīng)驗(yàn)。

    問(wèn)：上一期電子記賬憑證式國(guó)債投資者反映最多的問(wèn)題是什么？為什么會(huì)出現(xiàn)這些問(wèn)題？

    答：在上一期電子記賬憑證式國(guó)債的銷售中，投資者反映最多的問(wèn)題一是認(rèn)購(gòu)手續(xù)繁瑣、收費(fèi)偏高；二是電子記賬方式不如傳統(tǒng)的收款單簡(jiǎn)單、直觀。

    經(jīng)綜合分析，產(chǎn)生上述問(wèn)題的原因，一是電子記賬憑證式國(guó)債借用了記賬式國(guó)債柜臺(tái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行管理，該系統(tǒng)的資金清算已與試點(diǎn)銀行借記卡系統(tǒng)進(jìn)行硬性技術(shù)鏈接，投資者購(gòu)買電子記賬憑證式國(guó)債，技術(shù)上要求同時(shí)擁有債權(quán)托管卡和銀行借記卡。在上一期電子記賬憑證式國(guó)債的發(fā)行中，大部分投資者為首次購(gòu)買，且多數(shù)投資者不持有銀行借記卡，因此，需同時(shí)辦理債權(quán)托管卡和銀行借記卡的開戶手續(xù)。在這種情況下，不僅需要填制的單據(jù)較多，而且兩項(xiàng)收費(fèi)一次支付也使投資者感覺(jué)收費(fèi)較高。

    二是電子記賬憑證式國(guó)債是一種新的國(guó)債投資產(chǎn)品，社會(huì)各界需要一個(gè)不斷認(rèn)知和接受的過(guò)程。特別是中老年投資者，對(duì)電子記賬方式不適應(yīng)，感覺(jué)看不見(jiàn)、摸不著、心理不踏實(shí)，再加上對(duì)債權(quán)電話復(fù)核查詢系統(tǒng)不熟悉，難免會(huì)產(chǎn)生一些抱怨情緒，這需要我們通過(guò)簡(jiǎn)化購(gòu)買手續(xù)、加強(qiáng)工作宣傳來(lái)逐步解決。

    需要指出的是，以電子記賬方式記錄債權(quán)是今后面向個(gè)人發(fā)行國(guó)債的改革方向。債權(quán)托管卡一經(jīng)開立可終身使用，不僅可以用來(lái)購(gòu)買電子記賬憑證式國(guó)債，而且還可以購(gòu)買柜臺(tái)交易記賬式國(guó)債，部分商業(yè)銀行（建設(shè)銀行）還可以購(gòu)買各類基金；而銀行借記卡是電子資金賬戶的表現(xiàn)形式，多數(shù)投資者均擁有此類賬戶不需另行開立，投資者所開立的銀行借記卡，不僅可以進(jìn)行電子記賬憑證式國(guó)債的資金清算，還可以在銀行進(jìn)行其他資金業(yè)務(wù)并享受銀行規(guī)定的各項(xiàng)金融服務(wù)，因此，提供國(guó)債發(fā)行與兌付的資金清算僅是借記卡功能之一。我們認(rèn)為，隨著老百姓投資理財(cái)知識(shí)的逐漸豐富，會(huì)更加認(rèn)可和喜歡電子記賬憑證式國(guó)債。

    問(wèn)：今后面向個(gè)人發(fā)行國(guó)債的改革方向是什么？

    答：憑證式國(guó)債自1994年開始面向城鄉(xiāng)居民發(fā)行以來(lái)，對(duì)籌集財(cái)政資金、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、滿足人民群眾投資需求發(fā)揮了重要作用，已經(jīng)成為深受廣大人民群眾喜愛(ài)的投資品種。然而，受發(fā)行初期計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)條件限制，憑證式國(guó)債采取了由商業(yè)銀行基層營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)填制“中華人民共和國(guó)憑證式國(guó)債收款憑證”的方式記錄債權(quán)。由于沒(méi)有一個(gè)全國(guó)統(tǒng)一的發(fā)行系統(tǒng)作為技術(shù)支撐，不僅發(fā)售進(jìn)度的透明度不高，而且發(fā)行額度在不同銀行、不同地區(qū)間的調(diào)劑也比較困難，常常出現(xiàn)部分地區(qū)的投資者買不到國(guó)債，而另一地區(qū)的銀行尚未完成發(fā)行任務(wù)的情況。

    電子記賬憑證式國(guó)債是改進(jìn)國(guó)債管理模式、提高國(guó)債發(fā)行效率的一種有益嘗試，不僅債權(quán)管理更加科學(xué)、購(gòu)買兌付更加方便、任務(wù)調(diào)劑更加靈活；而且符合國(guó)際通行做法，是今后面向個(gè)人發(fā)行國(guó)債的發(fā)展方向。

    問(wèn)：2004年憑證式（五期）國(guó)債（電子記賬）發(fā)行規(guī)模及發(fā)行條件是什么？有什么收益好處？

    答：2004年憑證式（五期）國(guó)債（電子記賬）期限2年，到期年利率為2.40%，發(fā)行期為2004年9月6日至9月17日（法定節(jié)假日除外），從開始發(fā)行之日（2004年9月6日）起息，到期（2006年9月6日）一次還本付息，不計(jì)復(fù)利；該期國(guó)債最大發(fā)行額為200億元，發(fā)行對(duì)象為城鄉(xiāng)居民個(gè)人（不向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行），以100元為起點(diǎn)按100元的整數(shù)倍發(fā)售，單一賬戶一次最高購(gòu)買限額為100萬(wàn)元；該期國(guó)債實(shí)行實(shí)名制，不可流通轉(zhuǎn)讓，但可以提前兌取和質(zhì)押貸款，質(zhì)押貸款辦法按承辦銀行規(guī)定執(zhí)行。

    銀行2年期儲(chǔ)蓄存款利率為2.25%，繳稅后的實(shí)際收益為1.80%.以1萬(wàn)元為例，在銀行存入2年期定期存款，到期后扣除20%利息稅，存款人實(shí)得利息360元；如果購(gòu)買本期電子記賬憑證式國(guó)債，持有到期后投資者實(shí)得利息480元，高于存款利息120元。

    問(wèn)：投資者怎樣購(gòu)買2004年憑證式（五期）國(guó)債（電子記賬）？

    答：尚未通過(guò)承辦銀行開立國(guó)債托管賬戶的投資者，需持本人有效身份證件，在承辦銀行網(wǎng)點(diǎn)開立國(guó)債托管賬戶后才能購(gòu)買新發(fā)行的電子記賬憑證式國(guó)債，賬戶開立可常年辦理，開戶費(fèi)為10元/戶，賬戶一經(jīng)開立可終身使用。投資者購(gòu)買電子記賬憑證式國(guó)債，還應(yīng)在承辦銀行擁有資金借記卡賬戶，已經(jīng)擁有資金借記卡賬戶的（工資實(shí)行銀行代付的銀行卡即為借記卡）僅需進(jìn)行指定，不必另行開戶。

    已經(jīng)通過(guò)承辦銀行開立國(guó)債托管賬戶的投資者，只需在承辦銀行網(wǎng)點(diǎn)填寫申請(qǐng)、存入資金，就可以方便地購(gòu)買新發(fā)行的電子記賬憑證式國(guó)債。發(fā)行期內(nèi)（法定節(jié)假日除外）各承辦銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)發(fā)售電子記賬憑證式國(guó)債的時(shí)間為營(yíng)業(yè)開始至16：00.

    問(wèn)：本期電子記賬憑證式國(guó)債將在哪些銀行發(fā)行？

    答：本期電子記賬憑證式國(guó)債繼續(xù)通過(guò)中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行已經(jīng)開通相應(yīng)系統(tǒng)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)銷售。財(cái)政部委托中國(guó)國(guó)債協(xié)會(huì)對(duì)該期國(guó)債發(fā)行相關(guān)事宜提供政策咨詢，國(guó)債協(xié)會(huì)咨詢電話：010-68081427，010-68081167.投資人也可以通過(guò)撥打“銀行客戶服務(wù)電話”了解各承辦銀行本期國(guó)債發(fā)售的具體事宜。各承辦銀行客戶服務(wù)電話：中國(guó)工商銀行95588；中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行95599；中國(guó)銀行95566；中國(guó)建設(shè)銀行95533.

    問(wèn)：怎樣進(jìn)行電子記賬憑證式國(guó)債的債權(quán)復(fù)核查詢？

    答：投資人從購(gòu)買國(guó)債的次一營(yíng)業(yè)日起，既可通過(guò)中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的債權(quán)復(fù)核查詢系統(tǒng)，對(duì)其國(guó)債托管余額進(jìn)行復(fù)核查詢，除法定節(jié)假日外查詢系統(tǒng)24小時(shí)開通。

    債權(quán)復(fù)核查詢系統(tǒng)操作步驟如下：第一步撥通電話：010-66005000；第二步輸入國(guó)債托管賬戶卡18位托管賬號(hào)；第三步輸入查詢密碼（初始查詢密碼為身份證號(hào)碼后六位，不含類別碼。投資人可以通過(guò)語(yǔ)音復(fù)合查詢系統(tǒng)對(duì)初始查詢密碼進(jìn)行變更）后按#號(hào)鍵確認(rèn)；第四步選擇查詢功能（1為最新余額查詢，2為歷史余額查詢，3為修改密碼，4為賬號(hào)切換），如選擇歷史余額查詢應(yīng)按年月日順序輸入8位阿拉伯?dāng)?shù)字后按#號(hào)鍵確認(rèn)；第五步輸入債券代碼（本期電子記賬憑證式國(guó)債代碼為040905），語(yǔ)音提示當(dāng)期國(guó)債債權(quán)余額。如對(duì)查詢結(jié)果有疑義可向承辦銀行質(zhì)詢，未能得到解決的向中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司反映（電話：010-88086358）。

    問(wèn)：電子記賬憑證式國(guó)債如何辦理到期兌付和提前兌�。�

    答：財(cái)政部委托承辦銀行于到期日將電子記賬憑證式國(guó)債的本金和利息存入投資者指定的資金賬戶。

    電子記賬憑證式國(guó)債持有時(shí)間不滿半年不允許提前兌取，到期日前15個(gè)自然日停止提前兌取。持有時(shí)間滿半年后如需提前兌取，應(yīng)持本人有效身份證件、國(guó)債托管賬戶和資金賬戶到原承辦銀行辦理相關(guān)手續(xù)，并按兌取本金額的1‰向承辦銀行支付手續(xù)費(fèi)。為提高電子記賬憑證式國(guó)債提前兌取透明度，財(cái)政部要求各承辦銀行從發(fā)行起息日計(jì)算滿半年后，按日?qǐng)?bào)出每百元面值提前兌取價(jià)格，面值為凈價(jià)，面值與應(yīng)計(jì)利息之和為全價(jià)（即投資者應(yīng)得的本息之和），應(yīng)計(jì)利息按年利率0.73%和實(shí)際持有時(shí)間計(jì)算。各承辦銀行網(wǎng)點(diǎn)辦理電子記賬憑證式國(guó)債提前兌取業(yè)務(wù)的時(shí)間為10：00至15：30（法定節(jié)假日及主管部門規(guī)定的休市日除外）。