理財(cái)案例

　　馬先生，北京人，35歲，是電機(jī)廠普通技術(shù)工人，每月稅后收入4500元；妻子在事業(yè)單位做財(cái)務(wù)工作，每月稅后收入3500元。馬先生家庭年終獎(jiǎng)有1.5萬元，月均生活支出2600元。女兒9歲，每年教育費(fèi)支出8000元。夫婦二人的社保和商業(yè)保險(xiǎn)保額均為15萬元，保障期限至70歲止，年繳保費(fèi)9000元左右。

　　目前馬先生家庭有現(xiàn)金及活期存款8萬元，債券、基金、股票類4萬元，一套自住房?jī)r(jià)值50萬元，家電類價(jià)值25000元，無負(fù)債。馬先生夫婦目前最頭疼的問題是在通貨膨脹壓力較大的今天，如何保持家庭資產(chǎn)的保值增值，以及女兒教育金的積累，另外夫妻的養(yǎng)老金準(zhǔn)備也該考慮了。

　　資產(chǎn)分析

　　1、資產(chǎn)負(fù)債情況分析

　　馬先生目前有存款、房產(chǎn)共64.5萬元，無負(fù)債。流動(dòng)比率=流動(dòng)性資產(chǎn)/每月支出=120000/4000=30；儲(chǔ)蓄比率=盈余/收入=62800/111000=0.57.數(shù)據(jù)顯示馬先生固定資產(chǎn)占比較大，為77.5%，變現(xiàn)能力弱；儲(chǔ)蓄比率為57%，活期存款超過合理標(biāo)準(zhǔn)。按科學(xué)配比，保留活期存款約3萬（即保證每月支出的3—6倍）較合適。

　　2、收支情況分析

　　馬先生是電機(jī)廠技術(shù)工人，妻子是事業(yè)單位財(cái)務(wù)，工作和收入較穩(wěn)定。女兒今年9歲，正上小學(xué)。目前家庭收支較為適宜，但隨著孩子教育支出的增加等，家庭整體支出會(huì)增大。

　　3、其它財(cái)務(wù)情況分析

　　投資資產(chǎn)：債券、基金、股票類40000元，占家庭總資產(chǎn)的6%。

　　房產(chǎn)情況：有一套自住房，市值50萬元，無貸款。

　　保險(xiǎn)情況：夫妻倆都有社保，家庭購買了定期保障類商業(yè)保險(xiǎn)。建議根據(jù)家庭保險(xiǎn)種類，做適當(dāng)添加。

　　概括講，馬先生家屬于普通職工家庭，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，財(cái)務(wù)狀況良好，無負(fù)債，在資金儲(chǔ)蓄和投資方面較靈活，但投資規(guī)模較小，資產(chǎn)增值能力較弱。

　　理財(cái)目標(biāo)

　　1、想知道家庭商業(yè)保險(xiǎn)是否超支。

　　2、如何籌集女兒的教育金。

　　3、如何利用家庭剩余資金積累資產(chǎn)，以使生活更豐盈些。

　　理財(cái)建議

　　1、現(xiàn)金規(guī)劃

　　留足必要的家庭儲(chǔ)備資金。根據(jù)科學(xué)的現(xiàn)金規(guī)劃原則，個(gè)人或家庭持有的流動(dòng)性資產(chǎn)作為日常備用金，應(yīng)能滿足其3至6個(gè)月的生活支出。根據(jù)馬先生家庭的資產(chǎn)情況，夫婦工作較穩(wěn)定，建議留足3萬元作為必要儲(chǔ)備，并選擇貨幣型基金投資。同時(shí)，馬先生可申請(qǐng)信用卡，以便在急需資金的時(shí)候應(yīng)急使用，但要維護(hù)良好的信用等級(jí)。

　　2、風(fēng)險(xiǎn)保障保險(xiǎn)規(guī)劃

　　通過保險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃，可以使家庭獲得適當(dāng)層次的經(jīng)濟(jì)安全，降低不確定性導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)損失。馬先生家庭的風(fēng)險(xiǎn)保障意識(shí)較強(qiáng)，夫婦均有社保，且全家都有保障類的商業(yè)保險(xiǎn)做補(bǔ)充。根據(jù)理財(cái)?shù)?ldquo;雙十原則”，一般用年收入的10%左右購買保障類保險(xiǎn)是較適宜的。馬先生家庭的保險(xiǎn)收入比=9550/94000=10.16%，從費(fèi)用上來看，支出額是較合適的。

　　在這種中等收入家庭里，保險(xiǎn)最主要的是體現(xiàn)高保障性，保額要根據(jù)對(duì)家庭收入的貢獻(xiàn)大小正比例分配，建議馬先生重點(diǎn)關(guān)注定期壽險(xiǎn)和健康險(xiǎn)。為自己和太太、女兒補(bǔ)充意外險(xiǎn)，進(jìn)一步提高家庭的保障水平。

　　3、女兒的高等教育金規(guī)劃

　　子女教育規(guī)劃有一定的周期性，在孩子3周歲前，撫育金的比例較大，奶粉、衣物等支出一樣都少不了；隨后幼兒園、小學(xué)、初高中教育金支出呈現(xiàn)遞減趨勢(shì)，撫育金漸漸平穩(wěn)；當(dāng)子女進(jìn)入大學(xué)階段甚至出國(guó)留學(xué)的這個(gè)時(shí)期，教育金和撫育金都會(huì)出現(xiàn)大幅增加。在教育金的準(zhǔn)備過程中，應(yīng)遵循以下原則：提前規(guī)劃、專款專用、保值增值，以保證教育金的安全。教育金儲(chǔ)備的目的不是為了獲取短期的高額回報(bào)，而是應(yīng)注意分散風(fēng)險(xiǎn)，長(zhǎng)期投入，穩(wěn)健投資。

　　馬先生的女兒9歲，預(yù)計(jì)8年后上大學(xué)。以普通大學(xué)費(fèi)用年均2萬元，一般國(guó)內(nèi)研究生年均3萬元計(jì)算，共計(jì)約14萬元；按年增長(zhǎng)率4%計(jì)算，8年后約需準(zhǔn)備高等教育金19萬元。建議馬先生為女兒開個(gè)教育賬戶，每月定投1500元于年回報(bào)率為7%的指數(shù)型基金，8年后約能備齊。

　　4、退休養(yǎng)老金

　　退休養(yǎng)老應(yīng)早做打算。我國(guó)正步入老齡化社會(huì)，專家稱2025年，我國(guó)60歲以上的老年人口將占20%以上，想要高質(zhì)量的生活，須盡早為退休做好合理安排。

　　夫婦正逐步步入中年，除社保外，養(yǎng)老金還未準(zhǔn)備，要想過有品質(zhì)的老年生活，完全依靠社保的養(yǎng)老金，欠妥當(dāng)。建議馬先生每月用1150元，定投于年回報(bào)率為8%的五星級(jí)股票型基金，24年后預(yù)期可累積資金約100萬元。基金定投優(yōu)點(diǎn)在于分批投資、降低風(fēng)險(xiǎn)，長(zhǎng)期投資、積少成多，自動(dòng)扣款、省心省力�，F(xiàn)在定期定額計(jì)劃的門檻非常低，起點(diǎn)一般為100元～300元，不會(huì)帶來額外壓力。定期定額買基金必須經(jīng)過長(zhǎng)時(shí)間才能看得出成效，最好能持續(xù)3年以上。一項(xiàng)模擬臺(tái)灣地區(qū)加權(quán)股價(jià)指數(shù)的統(tǒng)計(jì)顯示，定期定額只要投資超過10年的時(shí)間，虧損的幾率接近零。

　　5、 投資規(guī)劃

　　經(jīng)過上述規(guī)劃后，除家庭年結(jié)余的10%-20%用于儲(chǔ)蓄和保本類投資外，剩余約6萬元。建議與現(xiàn)有投資的金融產(chǎn)品4萬元，共計(jì)10萬元一起進(jìn)行組合投資，補(bǔ)充選擇一些平衡型基金、債券類基金進(jìn)行定期投資，在合理控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，享受資本市場(chǎng)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)效益。通過組合投資，不斷積累家庭資產(chǎn)，可逐步提高家庭的生活品質(zhì)。