董先生29歲，家住沈陽(yáng)，在沈陽(yáng)市安監(jiān)局工作，是一名事業(yè)單位員工，年薪5萬(wàn)元，有五險(xiǎn)一金。愛(ài)人黃女士29歲，是沈陽(yáng)外語(yǔ)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的一名講師，年薪4萬(wàn)元，公司提供五險(xiǎn)一金。女兒琳琳3歲，活潑可愛(ài)。家庭月支出6000元，其中房貸2600元，生活支出2400元，其他支出1000元。家庭資產(chǎn)方面，定期存款5萬(wàn)元左右，房產(chǎn)60萬(wàn)元（2年前購(gòu)買，首付20萬(wàn)元，公積金貸款40萬(wàn)元，30年），股票市值10萬(wàn)元。

　　家庭財(cái)務(wù)分析

　　1、從資產(chǎn)負(fù)債表上看，董先生家庭資產(chǎn)是自用房產(chǎn)為主，貸款在家庭資產(chǎn)中的比例達(dá)到了30.39%，雖然比例在合理范圍之內(nèi)，但也一定程度限制了家庭投資的范圍和規(guī)模。從現(xiàn)金流量表上看，董先生家的年總收入為10.96萬(wàn)元（含公積金），年總支出為5.98萬(wàn)元，支出達(dá)到了家庭收入的55%，也在合理范圍之內(nèi)，但也有節(jié)約的空間。做好理財(cái)規(guī)劃的基礎(chǔ)，應(yīng)該從賺錢、生錢和守錢3個(gè)環(huán)節(jié)入手，合理的規(guī)劃現(xiàn)在和未來(lái)的現(xiàn)金流，確保家庭急用錢時(shí)有現(xiàn)錢、該用錢時(shí)不缺錢。

　　2、從董先生目前家庭的理財(cái)投資來(lái)看，主要投資于銀行定期存款以及股票，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)承受能力的測(cè)試情況來(lái)看，董先生在追求資產(chǎn)高收益的同時(shí)，愿意承擔(dān)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，屬于典型的風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者。

　　理財(cái)目標(biāo)

　　1、想盡快購(gòu)買家庭的第一輛汽車（現(xiàn)值20萬(wàn)元）和地下停車位（現(xiàn)值15萬(wàn)元）。

　　2、董先生和愛(ài)人黃女士非常疼愛(ài)自己的孩子，給孩子買了重大疾病保險(xiǎn)和定期壽險(xiǎn)，想知道保險(xiǎn)是否必須？

　　3、對(duì)目前投資股票市場(chǎng)比較困惑，而且也賠了一些錢。想知道怎么利用家庭剩余資金投資，能使生活更富足一些？

　　理財(cái)建議

　　1、建立緊急預(yù)備金

　　董先生當(dāng)前家庭沒(méi)有活期存款，首要問(wèn)題就是建立家庭緊急預(yù)備金，主要用來(lái)應(yīng)對(duì)家庭生活中遇到的意外狀況及突發(fā)事件。董先生的平均月支出約為0.61萬(wàn)元，建議留3.65萬(wàn)元，作為家庭緊急預(yù)備金，其中1.2萬(wàn)元以活期存款方式留存，2.45萬(wàn)元投資于貨幣市場(chǎng)基金。同時(shí)，董先生可申請(qǐng)信用卡，這不僅能在急需資金的時(shí)候應(yīng)急使用，還可以提高資金的使用效率。

　　2、購(gòu)車計(jì)劃

　　從未來(lái)情況看，大部分汽車的價(jià)格會(huì)穩(wěn)步下降，但地下車位的價(jià)格每年會(huì)增長(zhǎng)15%左右（以沈陽(yáng)市內(nèi)為例）。若放棄購(gòu)買地下車位，選擇租賃的方式，以目前月租400元和租金年增長(zhǎng)5%為例，20年總計(jì)共需要16.5萬(wàn)元。若購(gòu)買地下車位（使用權(quán)20年，董先生家小區(qū)地下車位無(wú)產(chǎn)權(quán)，現(xiàn)值15萬(wàn)元），每月管理費(fèi)60元，20年同樣需要16.5萬(wàn)元。董先生與其考慮先購(gòu)買地下車位，不如選擇租賃的方式，將減少的這部分支出用于投資，可最大限度的增加家庭收益。

　　以現(xiàn)有資金買車（現(xiàn)值20萬(wàn)元），還有5萬(wàn)元的缺口，可考慮重新組合�，F(xiàn)有可運(yùn)用資產(chǎn)（股票+現(xiàn)有存款）15萬(wàn)元和家庭年凈儲(chǔ)蓄4.98萬(wàn)元，減去緊急備用金3.65萬(wàn)元，投資于債券型基金（以今年平均收益率7%為例），10個(gè)月的時(shí)間，就可以實(shí)現(xiàn)購(gòu)車計(jì)劃。如果董先生不想將10萬(wàn)元股票用于買車，可以家庭凈儲(chǔ)蓄4.98萬(wàn)元投資于債券型基金，3年半的時(shí)間，可以實(shí)現(xiàn)購(gòu)車計(jì)劃。同樣，如能減少支出，考慮購(gòu)買15萬(wàn)元左右的汽車，購(gòu)車計(jì)劃將能更快實(shí)現(xiàn)。

　　3、保險(xiǎn)計(jì)劃

　　理財(cái)規(guī)劃不能僅僅片面的強(qiáng)調(diào)財(cái)富的積累，還要注意財(cái)富的保障。任何家庭在日常生活和工作中，都不可避免的會(huì)遇到很多風(fēng)險(xiǎn)和意外，這些風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法預(yù)測(cè)，也不能因?yàn)橐粫r(shí)的平安而心存僥幸。在理財(cái)規(guī)劃中引入保險(xiǎn)，并將保險(xiǎn)作為理財(cái)規(guī)劃的基石，還是很有必要的。在董先生的家庭中，給孩子買了重大疾病保險(xiǎn)是非常必要的，但從家庭保障的角度來(lái)看，董先生和黃女士是家庭的收入來(lái)源，才應(yīng)該是保障的重點(diǎn)，購(gòu)買定期壽險(xiǎn)的應(yīng)該是董先生和黃女士。建議董先生和黃女士分別購(gòu)買15萬(wàn)元的定期壽險(xiǎn)和20萬(wàn)元的意外險(xiǎn)，定期壽險(xiǎn)15萬(wàn)元年繳保費(fèi)195元，意外險(xiǎn)20萬(wàn)元年繳保費(fèi)260元。

　　4、投資計(jì)劃

　　董先生一家在購(gòu)買汽車后，已經(jīng)沒(méi)有可用于投資的資金，還要每年增加1萬(wàn)元左右的汽車相關(guān)費(fèi)用。這樣算下來(lái)，董先生一家可用于投資的年凈儲(chǔ)蓄為3.89萬(wàn)元，家庭未來(lái)還要面對(duì)子女教育和養(yǎng)老金儲(chǔ)備等各類問(wèn)題，想要實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，可謂任重而道遠(yuǎn)。這其中，如何減少支出和投資工具的選擇，成了重中之重。

　　對(duì)于董先生投資股票最近兩年沒(méi)有掙錢的問(wèn)題，也是經(jīng)濟(jì)客觀規(guī)律使然。董先生今后的投資，可以參考美林“投資時(shí)鐘”理論，以不同的經(jīng)濟(jì)周期，來(lái)決定具體的投資工具。以現(xiàn)在為例，面對(duì)經(jīng)濟(jì)增速放緩和通貨膨脹率較高的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，現(xiàn)階段最好的投資工具應(yīng)該是債券。可以考慮賣出股票，并購(gòu)買債券類投資工具，以提高現(xiàn)階段的投資收益。隨著經(jīng)濟(jì)增速回暖和通脹繼續(xù)下降，可以再增加股票類的投資。當(dāng)然，美林“投資時(shí)鐘”理論也僅僅是進(jìn)行投資的一個(gè)參考，具體選擇什么投資工具，還要看董先生自身的情況，畢竟每種投資工具都有自身的優(yōu)勢(shì)和不足。沒(méi)有最好的，只有最適合自己的。