羅女士，27歲，在沈陽市某事業(yè)單位工作；愛人張先生，27歲，在沈陽市某外資企業(yè)工作。家庭稅后月收入11000元左右。家庭開支方面，月生活開銷4000元左右，每月還要還3600元住房按揭貸款。資產方面，夫妻二人3年前購買的住房已經升值到85萬元，其中貸款余額45萬元；家庭還有活期存款2萬元。雙方父母身體都很好，退休后也有養(yǎng)老保障，沒有太多負擔。

　　家庭財務分析

　　從羅女士的家庭資產負債表來看，貸款在家庭總資產中的比例為48%，低于50%，在合理的范圍之內。從現(xiàn)金流量表來看，家庭每月支出相比收入來說，占比達到了69%，超出了40%-60%的標準值，家庭的儲蓄率較低，說明家庭支出相對收入來說，非常不合理。這一方面是因為家庭支出偏高，另一方面是因為羅女士家庭貸款時，并沒有考慮家庭的承擔能力，客觀造成了家庭儲蓄率較低，未來理財目標的達成還有很大的壓力。為了應對這種情況，需要從減少支出和增加理財收入兩個方面著手，同時養(yǎng)成良好的生活習慣，為未來幾年內較大的開支做準備。

　　理財目標

　　1、需要為2年后孩子的出生做準備。

　　2、想知道按現(xiàn)有的通脹水平，將來退休后，能否保證現(xiàn)有的生活水平。

　　理財建議

　　1、投資規(guī)劃與建立緊急預備金

　　對羅女士來說，如何將家庭支出降到家庭收入的60%以下，是完成家庭理財計劃首先要考慮的問題。經過了解，羅女士夫婦按揭貸款時，選擇的是商業(yè)貸款，當時，公積金繳存還沒有繳滿一年，無法進行公積金貸款。之后，由于不了解相關政策，沒有轉換成公積金貸款。要知道，公積金貸款和商業(yè)貸款利率相差2.05%，同樣是等額本息還款，貸款50萬元，期限20年的話，公積金貸款每月將會比商業(yè)貸款節(jié)省將近619.30元的利息，20年共計節(jié)省利息不到15萬元。所以，對羅女士家庭來說，將現(xiàn)有商業(yè)貸款轉換成公積金貸款是家庭的當務之急，通過貸款調整，每年將為家庭節(jié)省支出7431.60元。加上合理的調整，用家庭的可支配收入去投資，增加理財收入，將家庭支出比例降到家庭收入的60%以下，還是非�？尚械摹�

　　接下來，就是建立緊急預備金了。家庭緊急預備金主要用來應對家庭生活中遇到的意外狀況及突發(fā)事件。羅女士家庭當前月平均支出為7000元左右，建議用現(xiàn)有的2萬元作家庭的緊急預備金。緊急預備金的儲備，可以選擇銀行活期存款，也可以選擇購買貨幣基金和流動性較強的理財產品，在保持流動性、安全性的同時，也能保證收益。

　　2、子女養(yǎng)育和教育金規(guī)劃

　　羅女士家庭兩年后，就將面臨孩子出生的問題。孩子出生前后將會產生很大一筆費用，合計約2萬元左右（參考當?shù)仄骄�費用），這筆費用可由家庭緊急預備金解決，也可以從現(xiàn)在開始定投，準備2萬元。另外，孩子的養(yǎng)育費用和教育費用必須提前準備。假設孩子在上大學之前，接受的都是公立學校的教育，以大學費用每年2萬元現(xiàn)值保守估計，每年生活費用2萬元現(xiàn)值，學費和生活成本增長率為5%，培養(yǎng)一個孩子23年，共需要105萬元左右。對長達5年以上的長期理財目標，建議采用基金定期定額的投資方式，選擇一只指數(shù)型基金，每月進行投資，以達到小額投資、積沙成塔的效果。以投資報酬率8%計算，積累105萬元，每月還需要投資1327元。

　　3、養(yǎng)老規(guī)劃

　　考慮到當前通貨膨脹形勢仍然嚴重等情況，從長期來看，僅僅依靠社會養(yǎng)老保險，很難滿足退休以后的生活需要，因此，建議羅女士家庭采用定期定額長期投資的方式積累養(yǎng)老金。定期定額長期投資的時間復利效果，將分散股市多空、基金凈值起伏的短期風險，只要能堅守長期扣款原則，選擇波動幅度合適的指數(shù)型基金，相信羅女士夫婦在退休時，一定能儲備非�？捎^的一筆養(yǎng)老準備金。如退休后還想保持較高生活水平，又當如何呢？以夫妻二人余壽30年（兩人均在55歲退休）、每年除社保外花銷5萬元（現(xiàn)值）和通貨膨脹率5%計算，退休時還需要332萬元左右。從現(xiàn)在開始積累332萬元，以投資28年、投資指數(shù)型基金年收益率8%計算，每月需要投資2660元左右。

　　4、保險規(guī)劃

　　這樣進行子女規(guī)劃和養(yǎng)老規(guī)劃后，家庭月可支配收入還有500元左右。通過與羅女士家庭溝通，羅女士還是希望這500元用于投資，渴望參與市場成長，實現(xiàn)家庭財富增值的最大化。其實，在追求家庭投資理財收益的同時，更需要關注家庭需求和資產配置的合理化。建議羅女士家庭構建一個更為平衡、合理的家庭理財計劃，注意結合家庭自身的需求和風險承受能力，進而保證家庭資產長期、穩(wěn)健地增長。比如說兩年后孩子將會出生，初生嬰幼兒的抵抗力較差，又沒有自我保護意識，需要爸爸媽媽無微不至的關懷和充足的保障，購買一份健康保險就顯得很重要了。另外，從目前的社保來看，社保并不能覆蓋兒童生病住院的全部費用。在這種情況下，爸爸媽媽就可以購買商業(yè)少兒意外險或者是幼兒醫(yī)療保險，來解決這個潛在的問題。