稅收籌劃實現(xiàn)財務利益

    資金的時間價值是財務管理中必須考慮的重要因素，延期納稅直接體現(xiàn)了資金的時間價值。假定不考慮通貨膨脹的因素，企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境未發(fā)生較大變化，在較長一段經(jīng)營期內(nèi)繳納的稅款總額不變的情況下，只是由于適用會計政策的不同，各期交納稅款就會不同。如：存貨計價方法的不同，對企業(yè)財務狀況、盈虧情況會產(chǎn)生不同的影響，進而對當期的企業(yè)所得稅就會有一定的影響。但從較長時期看來，企業(yè)多批存貨全部耗用，對企業(yè)這一期間的利潤總額和所得稅款總額并未有影響。從這一實例可以看出，稅收籌劃起到了延期納稅的作用，就相當于企業(yè)得到了政府的一筆無息貸款，很大程度地實現(xiàn)了相應的財務利益。

    優(yōu)化企業(yè)稅負實現(xiàn)財務利益

    1、對企業(yè)從事享有稅收優(yōu)惠的經(jīng)營活動或?qū)σ恍┘{稅臨界點進行控制，直接實現(xiàn)財務利益。如：稅法規(guī)定企業(yè)對研究開發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù)、新工藝所發(fā)生開發(fā)費用總額比上年度實際發(fā)生數(shù)額增長達到10%以上，其當年發(fā)生的技術(shù)開發(fā)費用除了按規(guī)定可以據(jù)實列支外，年終經(jīng)主管稅務機關(guān)審核批準后，可再按其實際發(fā)生數(shù)額的50%直接抵扣當年的應納稅所得額，若費用增長額未達到上年實際10%以上的，不得抵扣。企業(yè)的相關(guān)費用如接近這一臨界點，應在財務能力許可的情況下，加大這“三新費用”的投資，達到或超過10%這一界點，以獲取更多的財務利益。以外商投資企業(yè)為例，稅法規(guī)定外商投資企業(yè)的外方投資者，若將分得的利潤再投資于本企業(yè)或在中國境內(nèi)的其他外商投資企業(yè)，可享受退還企業(yè)所得稅的優(yōu)惠政策。此政策從國家角度來講，雖然退還了企業(yè)所得稅，但更大程度地挽留住了外商投資者的資金，繼續(xù)參加國家建設，為今后更多地獲取稅收收入打下了一個良好的基礎；從外商投資企業(yè)角度來講，不僅增加了運營資本，而且還增加了企業(yè)的現(xiàn)金流入量。從企業(yè)資金流向看，由于外商投資企業(yè)未匯出利潤，不但沒有減少現(xiàn)金流出，反而由于享受稅收優(yōu)惠政策得到了退稅，增加了企業(yè)的現(xiàn)金流入量，同樣達到了財務收益的目的。

    2、對企業(yè)經(jīng)營、投資和財務活動進行籌劃，間接獲得相應的財務利益。如：企業(yè)的融資決策，其融資渠道包括借入資金和權(quán)益資金兩種。無論是從何種渠道獲取的資金，企業(yè)都要付出一定的資金成本。兩者資金成本率、面臨的風險和享有的權(quán)益都不同，其資金成本的列支方法也不同，進而將直接影響企業(yè)當期的現(xiàn)金流量。再如：稅收籌劃在利潤分配中的運用。以股份制公司為例，公司的股利政策不僅影響到其股東的個人所得稅問題，而且也影響到該股份公司的現(xiàn)金流量。常見股利的分派形式有現(xiàn)金股利和股票股利兩種，若發(fā)放現(xiàn)金股利，企業(yè)不但須支付一定數(shù)額的現(xiàn)金，而且股東還須繳納個人所得稅；若發(fā)放股票股利，便可將盈余留在企業(yè)內(nèi)部，股東雖未得到現(xiàn)金收入，卻可以從股票價值增加量中獲取收益，也無需繳納個人所得稅。企業(yè)由于不用支付現(xiàn)金股利，可以增加營運資金，還相對擴大了所有者權(quán)益的數(shù)額，這樣，不僅增加了企業(yè)今后發(fā)展的潛力，而且還使企業(yè)實現(xiàn)了價值最大化的財務管理目標。

    財務管理活動作為現(xiàn)代企業(yè)制度的重要組成部分，在企業(yè)的生存、發(fā)展和獲利方面將發(fā)揮越來越重要的作用。稅收籌劃樹立了一種積極的理財意識，對于當前在長期計劃體制中形成的對國家稅收的認識和一些固定的理財思維來講，無疑是一次思想上的解放，對于一個有發(fā)展前景和潛力的企業(yè)來說，這種積極的理財意識無疑更加符合企業(yè)的長期利益。