跨國公司稅務(wù)籌劃——通過組建各種公司進(jìn)行稅務(wù)籌劃
?。ㄒ唬┙M建國際貿(mào)易公司
貿(mào)易公司除了有時(shí)還兼辦貨物的存放、展出、精選、拼配、改制等業(yè)務(wù)外，主要的是從事貨物的購銷業(yè)務(wù)，采購與銷售是一對相互聯(lián)系的業(yè)務(wù)活動(dòng)。買為了賣，為了賣需要買。企業(yè)集團(tuán)成立的國際銷售公司和國際采購公司居多是兩位一體的。企業(yè)集團(tuán)要在母公司與其子公司之間設(shè)立中介性的國際銷售公司，從稅務(wù)籌劃角度看，主要考慮兩個(gè)問題：第一，是設(shè)置國際銷售或采購公司的所在國，最好是不征所得稅，或者只課征稅負(fù)比母公司以及子公司少得多的所得稅。這樣本來全部由母公司或其子公司取得的利潤，分散到銷售或采購公司以后，總體稅負(fù)水平將會(huì)大大減輕。第二，對國際銷售或采購公司獲取的營業(yè)利潤如何征稅問題。主要涉及兩方面的稅收：一是對營業(yè)利潤課征的公司稅；二是對利潤分配課征的預(yù)提稅?？鐕就瑯右还P營業(yè)利潤，如果反映在高稅國的成員公司賬上，比反映在低稅國的成員公司賬上，往往要多繳一倍以上的稅收。
由于世界各國都制定了轉(zhuǎn)移定價(jià)稅制。國際貿(mào)易公司的稅收利益能否實(shí)現(xiàn)，還應(yīng)作具體分析。
1.假定企業(yè)集團(tuán)成員公司從國際購銷公司中購進(jìn)貨物，或把貨物賣給國際購銷公司，進(jìn)銷貨物完全按照市場的正常交易原則作價(jià)，那就不存在“高進(jìn)低出”或“低進(jìn)高出”的利潤轉(zhuǎn)移問題，稅務(wù)機(jī)關(guān)也不能對之進(jìn)行轉(zhuǎn)讓定價(jià)的調(diào)整。這時(shí)跨國公司的稅收利益從何而來呢？首先要考慮的因素是，從事貨物購銷和無形資產(chǎn)許可與轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)活動(dòng)的安排上是否有好處。在母公司鼻子底下設(shè)一個(gè)購銷經(jīng)理部或科技開發(fā)部好，還是放在哪一個(gè)子公司好？或者現(xiàn)有的子公司不適宜從事這些業(yè)務(wù)，那就有必要在適當(dāng)?shù)牡攸c(diǎn)另設(shè)立一個(gè)專門化國際購銷公司或科技開發(fā)公司。接著還得比較一下，在哪里設(shè)立子公司，是否可使企業(yè)集團(tuán)的稅收負(fù)擔(dān)總水平有所下降。
2.企業(yè)集團(tuán)成員公司與子公司之間的交易往來作價(jià)有時(shí)背離了市場交易標(biāo)準(zhǔn)，或者沒有明顯的事實(shí)來說明內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格是否背離市場交易標(biāo)準(zhǔn)。這時(shí)各國政府稅收政策的寬嚴(yán)不同將起決定性的作用。就轉(zhuǎn)移定價(jià)稅制而言，美國的政策在西方國家中是最嚴(yán)厲的。許多國家雖然比美國要溫和很多，但國與國相比，差別還是存在的。這給跨國納稅人提供了稅務(wù)籌劃的許多機(jī)會(huì)。
目前，企業(yè)集團(tuán)擺脫轉(zhuǎn)讓定價(jià)稅制的稅務(wù)籌劃方法是：預(yù)約定價(jià)制。何謂預(yù)約定價(jià)制呢？預(yù)約定價(jià)制也稱預(yù)先認(rèn)定制，指的是納稅人事先將其和境外關(guān)聯(lián)企業(yè)（有些國家還適用到境內(nèi)關(guān)聯(lián)企業(yè)）之間內(nèi)部交易與財(cái)務(wù)收支往來所涉及的轉(zhuǎn)讓定價(jià)方法向稅務(wù)機(jī)關(guān)申請報(bào)告，經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)審定認(rèn)可后，可作為計(jì)征所得稅的會(huì)計(jì)核算依據(jù)，并免除事后稅務(wù)機(jī)關(guān)對定價(jià)調(diào)整的一項(xiàng)制度。預(yù)約定價(jià)制中述及的轉(zhuǎn)讓定價(jià)方法，其內(nèi)容包含受同一利益支配的關(guān)聯(lián)企業(yè)之間交易及財(cái)務(wù)往來而發(fā)生的收入、費(fèi)用、折讓、攤銷、補(bǔ)貼等的分配或分?jǐn)偹婕暗膬?nèi)部作價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的方法。預(yù)約定價(jià)制的建立，最明顯的好處是，稅務(wù)機(jī)關(guān)對關(guān)聯(lián)企業(yè)轉(zhuǎn)讓定價(jià)的事后審計(jì)改變?yōu)槭虑皩徲?jì)，在美國、加拿大、日本等已逐步展開。一國政府如果將經(jīng)審定認(rèn)可的轉(zhuǎn)讓定價(jià)方法，通過協(xié)商程序取得相關(guān)國家政府的同意，還可以納入國際稅收協(xié)定的實(shí)施范圍，還可免除轉(zhuǎn)讓定價(jià)首次調(diào)整和相應(yīng)調(diào)整的繁瑣程序。隨著跨國公司在全球的進(jìn)一步發(fā)展，預(yù)約定價(jià)制有可能納入公司所得稅法和稅收協(xié)定的條款，成為稅收法規(guī)的一個(gè)組成部分。這有利于經(jīng)濟(jì)的國際交往和合作，對經(jīng)濟(jì)生活的國際化產(chǎn)生積極的影響。
?。ǘ┙M建國際金融公司
1.普通金融公司。即是為企業(yè)集團(tuán)充當(dāng)資金借入主渠道的金融公司。比如某企業(yè)集團(tuán)的母公司A設(shè)在英國，它從巴林的一家公司B借入款項(xiàng)，而巴林至今尚未與英國締結(jié)稅收協(xié)定。依據(jù)英國稅法規(guī)定，A公司向B公司支付利息時(shí)，要繳納25％的預(yù)提稅。本來利息預(yù)提稅的納稅義務(wù)人是債權(quán)人，但是B公司為了不減少實(shí)際的利息所得，可能要求A公司支付利息時(shí)還要外加一筆應(yīng)納的預(yù)提稅，也就是要A公司負(fù)擔(dān)預(yù)提稅。
在這種情況下，企業(yè)集團(tuán)的母公司就要考慮不直接從巴林的B公司借入款項(xiàng)，設(shè)法從設(shè)在可享受稅收協(xié)定優(yōu)惠的金融公司借入款項(xiàng)。母公司A可不直接從巴林B公司借入款項(xiàng)，而從它的子公司——荷蘭金融公司借入款項(xiàng)，荷蘭金融公司再從巴林B公司借入款項(xiàng)。這時(shí)A公司向荷蘭金融公司支付利息，依據(jù)英荷稅收協(xié)定，英國不征預(yù)提稅。另外荷蘭金融公司支付巴林B公司的利息也不征預(yù)提稅。不過這要詳細(xì)查一查國家與國家締結(jié)的雙邊稅收協(xié)定的具體條款，才能作出恰當(dāng)?shù)倪x擇。
2.組合金融公司。是指把無稅管轄區(qū)居民公司的優(yōu)勢與擁有廣泛稅收協(xié)定國家居民公司的優(yōu)勢結(jié)合在一起。至于為什么要建立雙重的國際金融公司，主要原因是，當(dāng)只設(shè)立一個(gè)金融公司無法同時(shí)得到預(yù)提稅和公司稅雙重好處時(shí)，就有必要考慮再設(shè)立另一家金融公司。其中一個(gè)可以免征公司所得稅，另一個(gè)可以免征利息預(yù)提稅。這種利潤的再分配是這樣運(yùn)作的：母公司將部分利潤投資于金融基地公司，后者按內(nèi)部企業(yè)的經(jīng)營原則向母公司提供貸款。對母公司而言，接受的貸款總額及其支付的利息都將相應(yīng)地減少其應(yīng)稅所得。內(nèi)部企業(yè)的信貸利率往往偏離市場利率，利率的提高將減少母公司一部分利潤，使這部分利潤轉(zhuǎn)移出所在的高稅國。如果金融基地公司位于擁有廣泛稅收協(xié)定的國家，那么其獲取的利益是雙重的——不僅可以減輕所得稅負(fù)擔(dān)，而且還可能避免利息的預(yù)提稅。
設(shè)置組合金融公司的理想地點(diǎn)最好是既不征利息收入的公司稅，也不征利息匯出國外的預(yù)提稅，而且最好是對外締結(jié)稅收協(xié)定多，同時(shí)又能提供利息預(yù)提稅較多優(yōu)惠的國家。如果那里不把利息收入納進(jìn)公司稅的稅基，可以得到更多的稅收好處。
一般認(rèn)為，國際金融公司的建立通常取決于以下因素：（1）國際稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)密布的國家或地區(qū)，可以享有協(xié)定提供的稅收優(yōu)惠；（2）利息支付免交預(yù)提稅；（3）金融公司的利息收入不納入公司所得稅的稅基；（4）對凈財(cái)富不征財(cái)產(chǎn)稅；（5）沒有負(fù)債權(quán)益比率以及其他防止資本弱化的限制；（6）沒有任何形式反對濫用稅收協(xié)定的法律規(guī)定；（7）交通特別是電話、電傳和電訊傳真等設(shè)施方便；（8）地方銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)比較發(fā)達(dá)；（9）政治、經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定；（10）沒有外匯的統(tǒng)制管理；（11）通貨堅(jiān)挺。
?。ㄈ﹪H投資公司
投資公司主要是有價(jià)證券的投資，發(fā)展的結(jié)果出現(xiàn)了財(cái)產(chǎn)投資公司。如果母公司所在國對財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的增益征收資本所得稅，財(cái)產(chǎn)租賃收益要繳納不動(dòng)產(chǎn)所得稅，那么選擇在一些免征上列稅收的國家或地區(qū)建立財(cái)產(chǎn)投資公司來辦理這方面的業(yè)務(wù)，從中可得到稅收利益。從稅務(wù)籌劃角度看，投資公司最好把匯集的資金以資產(chǎn)形式進(jìn)行配置。如果投資公司位于無稅管轄區(qū)，那么可以將資金投資于免稅的債券（如國債、歐洲債券等），或者使其成為避稅地銀行的存款。在這兩種情況下，外國投資者所得到的利息避免了預(yù)提稅。如果購買外國公司的股份，投資于資產(chǎn)基金，那么風(fēng)險(xiǎn)和稅收負(fù)擔(dān)都會(huì)增加，對客戶不利。
母公司在無稅管轄區(qū)建立投資公司。投資公司吸收基金，聚集小額投資者的資金，爾后將其投入國際金融市場中投資回報(bào)率高的資產(chǎn)，或投資于不動(dòng)產(chǎn)等。為了避免預(yù)提稅，要選擇對資產(chǎn)所得不征預(yù)提稅，或者按國際稅收協(xié)定可少繳預(yù)提稅的國家。投資公司的利潤來自于其投資所得與對小股東的支出之間的差額，這筆利潤沒有所得稅，可用于跨國集團(tuán)的投資項(xiàng)目。此外，以可靠的銀行和金融公司作為金融中介人，又可提高投資的可靠性。
（四）受控保險(xiǎn)公司
受控保險(xiǎn)公司由跨國公司組建（或者更具特征的是，參與共同組建受控保險(xiǎn)公司的幾個(gè)跨國公司一般都是同一業(yè)務(wù)領(lǐng)域的同行，如商業(yè)、國際運(yùn)輸?shù)龋┑?、法律上?dú)立的一種從事保險(xiǎn)活動(dòng)的服務(wù)基地公司。
受控保險(xiǎn)公司的建立不僅是為企業(yè)集團(tuán)的成員公司保險(xiǎn)，并收取保險(xiǎn)費(fèi)。受控保險(xiǎn)公司除了經(jīng)營目的外，稅務(wù)籌劃的目的也不容忽視。其一是集團(tuán)成員企業(yè)支付給受控保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)費(fèi)通常允許在計(jì)征公司所得稅中作為費(fèi)用扣除，假定成員企業(yè)是設(shè)在高稅管轄的國家，超額的保險(xiǎn)費(fèi)支付，隨著本企業(yè)應(yīng)稅所得的減少和受控保險(xiǎn)公司收益的增加，算總賬便可得到一筆額外的稅收利益。其二是受控保險(xiǎn)公司如果是設(shè)在低稅國和地區(qū)，或者設(shè)在不征所得稅的國家和地區(qū)，保險(xiǎn)費(fèi)收入除了可以少征或免征所得稅外，其稅后所得如不是及時(shí)匯回母公司，一般還可以遞延繳納母公司的所得稅。
當(dāng)母公司遇到有關(guān)獨(dú)立保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)費(fèi)率所引起的保險(xiǎn)成本問題時(shí)，可以在低稅管轄區(qū)組建受控保險(xiǎn)公司。在這以后，母公司從獨(dú)立保險(xiǎn)公司處購買保險(xiǎn)單，而受控保險(xiǎn)公司就母公司的保險(xiǎn)單與獨(dú)立保險(xiǎn)公司簽訂再保險(xiǎn)合同，條款明確雙方責(zé)任的比例分包關(guān)系。獨(dú)立保險(xiǎn)公司按受控保險(xiǎn)公司承擔(dān)責(zé)任的比例把母公司的保險(xiǎn)費(fèi)付給受控保險(xiǎn)公司，后者按合同向前者支付數(shù)額不大的分包傭金。合同使母公司把支付給獨(dú)立保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)費(fèi)從自己的所得中扣除，并且使受控保險(xiǎn)公司在無稅管轄區(qū)積聚保險(xiǎn)所得，從而減輕了跨國集團(tuán)的稅收負(fù)擔(dān)。
陸上受控保險(xiǎn)公司。指的是企業(yè)集團(tuán)的母公司與承辦保險(xiǎn)的子公司是設(shè)立在同一個(gè)國家或地區(qū)。由于處于同一的稅收管轄區(qū)，母公司與子公司享有同等的稅收待遇。但是這也不等于建立受控保險(xiǎn)公司在稅收上毫無好處。首先母公司支付給子公司的保險(xiǎn)費(fèi)可以在計(jì)征公司稅作為費(fèi)用扣除。如果這個(gè)國家對保險(xiǎn)公司規(guī)定準(zhǔn)備金的政策，保險(xiǎn)費(fèi)收入就有相當(dāng)一部分可以遞延繳納所得稅。
離岸受控保險(xiǎn)公司，也稱海外受控保險(xiǎn)公司，指的是企業(yè)集團(tuán)在母公司所在地以外的國家或地區(qū)建立起來的，以從事集團(tuán)內(nèi)部保險(xiǎn)為主的子公司。離岸受控保險(xiǎn)公司與陸上受控保險(xiǎn)公司相比，可得到更多的稅收利益。如果母公司設(shè)在高稅國，而受控保險(xiǎn)公司又設(shè)在不征所得稅的避稅港，那稅收好處就更加明顯。不僅受控保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)費(fèi)不征所得稅，甚至以保險(xiǎn)費(fèi)的收入，作為企業(yè)向外進(jìn)行間接投資所得到股息和利息也不征稅。它們所獲取的所得假定長期留在公司的賬上，母公司不必繳納股息匯入的所得稅。要注意的問題是：（1）母公司所在的國家，對向子公司支付保險(xiǎn)費(fèi)是允許全部列支還是部分列支，有沒有什么限制性的規(guī)定；（2）子公司所在的國家，對受控保險(xiǎn)公司如何征稅，是實(shí)行居民管轄權(quán)還是實(shí)行收入來源地管轄權(quán)；（3）母公司所在國對子公司實(shí)現(xiàn)的稅后所得是否有防止遞延繳稅的規(guī)定。
現(xiàn)在，避稅港成了跨國公司設(shè)置國際受控保險(xiǎn)公司的首選地點(diǎn)。理由很簡單：
?。?）避稅港多數(shù)不征公司所得稅，即使征收，稅率也很低，或者優(yōu)惠待遇很多；（2）利潤累積在避稅港，可遞延繳納公司的所得稅；（3）稅后利潤作為股息分配通常也不征預(yù)提稅。
貿(mào)易公司除了有時(shí)還兼辦貨物的存放、展出、精選、拼配、改制等業(yè)務(wù)外，主要的是從事貨物的購銷業(yè)務(wù)，采購與銷售是一對相互聯(lián)系的業(yè)務(wù)活動(dòng)。買為了賣，為了賣需要買。企業(yè)集團(tuán)成立的國際銷售公司和國際采購公司居多是兩位一體的。企業(yè)集團(tuán)要在母公司與其子公司之間設(shè)立中介性的國際銷售公司，從稅務(wù)籌劃角度看，主要考慮兩個(gè)問題：第一，是設(shè)置國際銷售或采購公司的所在國，最好是不征所得稅，或者只課征稅負(fù)比母公司以及子公司少得多的所得稅。這樣本來全部由母公司或其子公司取得的利潤，分散到銷售或采購公司以后，總體稅負(fù)水平將會(huì)大大減輕。第二，對國際銷售或采購公司獲取的營業(yè)利潤如何征稅問題。主要涉及兩方面的稅收：一是對營業(yè)利潤課征的公司稅；二是對利潤分配課征的預(yù)提稅?？鐕就瑯右还P營業(yè)利潤，如果反映在高稅國的成員公司賬上，比反映在低稅國的成員公司賬上，往往要多繳一倍以上的稅收。
由于世界各國都制定了轉(zhuǎn)移定價(jià)稅制。國際貿(mào)易公司的稅收利益能否實(shí)現(xiàn)，還應(yīng)作具體分析。
1.假定企業(yè)集團(tuán)成員公司從國際購銷公司中購進(jìn)貨物，或把貨物賣給國際購銷公司，進(jìn)銷貨物完全按照市場的正常交易原則作價(jià)，那就不存在“高進(jìn)低出”或“低進(jìn)高出”的利潤轉(zhuǎn)移問題，稅務(wù)機(jī)關(guān)也不能對之進(jìn)行轉(zhuǎn)讓定價(jià)的調(diào)整。這時(shí)跨國公司的稅收利益從何而來呢？首先要考慮的因素是，從事貨物購銷和無形資產(chǎn)許可與轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)活動(dòng)的安排上是否有好處。在母公司鼻子底下設(shè)一個(gè)購銷經(jīng)理部或科技開發(fā)部好，還是放在哪一個(gè)子公司好？或者現(xiàn)有的子公司不適宜從事這些業(yè)務(wù)，那就有必要在適當(dāng)?shù)牡攸c(diǎn)另設(shè)立一個(gè)專門化國際購銷公司或科技開發(fā)公司。接著還得比較一下，在哪里設(shè)立子公司，是否可使企業(yè)集團(tuán)的稅收負(fù)擔(dān)總水平有所下降。
2.企業(yè)集團(tuán)成員公司與子公司之間的交易往來作價(jià)有時(shí)背離了市場交易標(biāo)準(zhǔn)，或者沒有明顯的事實(shí)來說明內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格是否背離市場交易標(biāo)準(zhǔn)。這時(shí)各國政府稅收政策的寬嚴(yán)不同將起決定性的作用。就轉(zhuǎn)移定價(jià)稅制而言，美國的政策在西方國家中是最嚴(yán)厲的。許多國家雖然比美國要溫和很多，但國與國相比，差別還是存在的。這給跨國納稅人提供了稅務(wù)籌劃的許多機(jī)會(huì)。
目前，企業(yè)集團(tuán)擺脫轉(zhuǎn)讓定價(jià)稅制的稅務(wù)籌劃方法是：預(yù)約定價(jià)制。何謂預(yù)約定價(jià)制呢？預(yù)約定價(jià)制也稱預(yù)先認(rèn)定制，指的是納稅人事先將其和境外關(guān)聯(lián)企業(yè)（有些國家還適用到境內(nèi)關(guān)聯(lián)企業(yè)）之間內(nèi)部交易與財(cái)務(wù)收支往來所涉及的轉(zhuǎn)讓定價(jià)方法向稅務(wù)機(jī)關(guān)申請報(bào)告，經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)審定認(rèn)可后，可作為計(jì)征所得稅的會(huì)計(jì)核算依據(jù)，并免除事后稅務(wù)機(jī)關(guān)對定價(jià)調(diào)整的一項(xiàng)制度。預(yù)約定價(jià)制中述及的轉(zhuǎn)讓定價(jià)方法，其內(nèi)容包含受同一利益支配的關(guān)聯(lián)企業(yè)之間交易及財(cái)務(wù)往來而發(fā)生的收入、費(fèi)用、折讓、攤銷、補(bǔ)貼等的分配或分?jǐn)偹婕暗膬?nèi)部作價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的方法。預(yù)約定價(jià)制的建立，最明顯的好處是，稅務(wù)機(jī)關(guān)對關(guān)聯(lián)企業(yè)轉(zhuǎn)讓定價(jià)的事后審計(jì)改變?yōu)槭虑皩徲?jì)，在美國、加拿大、日本等已逐步展開。一國政府如果將經(jīng)審定認(rèn)可的轉(zhuǎn)讓定價(jià)方法，通過協(xié)商程序取得相關(guān)國家政府的同意，還可以納入國際稅收協(xié)定的實(shí)施范圍，還可免除轉(zhuǎn)讓定價(jià)首次調(diào)整和相應(yīng)調(diào)整的繁瑣程序。隨著跨國公司在全球的進(jìn)一步發(fā)展，預(yù)約定價(jià)制有可能納入公司所得稅法和稅收協(xié)定的條款，成為稅收法規(guī)的一個(gè)組成部分。這有利于經(jīng)濟(jì)的國際交往和合作，對經(jīng)濟(jì)生活的國際化產(chǎn)生積極的影響。
?。ǘ┙M建國際金融公司
1.普通金融公司。即是為企業(yè)集團(tuán)充當(dāng)資金借入主渠道的金融公司。比如某企業(yè)集團(tuán)的母公司A設(shè)在英國，它從巴林的一家公司B借入款項(xiàng)，而巴林至今尚未與英國締結(jié)稅收協(xié)定。依據(jù)英國稅法規(guī)定，A公司向B公司支付利息時(shí)，要繳納25％的預(yù)提稅。本來利息預(yù)提稅的納稅義務(wù)人是債權(quán)人，但是B公司為了不減少實(shí)際的利息所得，可能要求A公司支付利息時(shí)還要外加一筆應(yīng)納的預(yù)提稅，也就是要A公司負(fù)擔(dān)預(yù)提稅。
在這種情況下，企業(yè)集團(tuán)的母公司就要考慮不直接從巴林的B公司借入款項(xiàng)，設(shè)法從設(shè)在可享受稅收協(xié)定優(yōu)惠的金融公司借入款項(xiàng)。母公司A可不直接從巴林B公司借入款項(xiàng)，而從它的子公司——荷蘭金融公司借入款項(xiàng)，荷蘭金融公司再從巴林B公司借入款項(xiàng)。這時(shí)A公司向荷蘭金融公司支付利息，依據(jù)英荷稅收協(xié)定，英國不征預(yù)提稅。另外荷蘭金融公司支付巴林B公司的利息也不征預(yù)提稅。不過這要詳細(xì)查一查國家與國家締結(jié)的雙邊稅收協(xié)定的具體條款，才能作出恰當(dāng)?shù)倪x擇。
2.組合金融公司。是指把無稅管轄區(qū)居民公司的優(yōu)勢與擁有廣泛稅收協(xié)定國家居民公司的優(yōu)勢結(jié)合在一起。至于為什么要建立雙重的國際金融公司，主要原因是，當(dāng)只設(shè)立一個(gè)金融公司無法同時(shí)得到預(yù)提稅和公司稅雙重好處時(shí)，就有必要考慮再設(shè)立另一家金融公司。其中一個(gè)可以免征公司所得稅，另一個(gè)可以免征利息預(yù)提稅。這種利潤的再分配是這樣運(yùn)作的：母公司將部分利潤投資于金融基地公司，后者按內(nèi)部企業(yè)的經(jīng)營原則向母公司提供貸款。對母公司而言，接受的貸款總額及其支付的利息都將相應(yīng)地減少其應(yīng)稅所得。內(nèi)部企業(yè)的信貸利率往往偏離市場利率，利率的提高將減少母公司一部分利潤，使這部分利潤轉(zhuǎn)移出所在的高稅國。如果金融基地公司位于擁有廣泛稅收協(xié)定的國家，那么其獲取的利益是雙重的——不僅可以減輕所得稅負(fù)擔(dān)，而且還可能避免利息的預(yù)提稅。
設(shè)置組合金融公司的理想地點(diǎn)最好是既不征利息收入的公司稅，也不征利息匯出國外的預(yù)提稅，而且最好是對外締結(jié)稅收協(xié)定多，同時(shí)又能提供利息預(yù)提稅較多優(yōu)惠的國家。如果那里不把利息收入納進(jìn)公司稅的稅基，可以得到更多的稅收好處。
一般認(rèn)為，國際金融公司的建立通常取決于以下因素：（1）國際稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)密布的國家或地區(qū)，可以享有協(xié)定提供的稅收優(yōu)惠；（2）利息支付免交預(yù)提稅；（3）金融公司的利息收入不納入公司所得稅的稅基；（4）對凈財(cái)富不征財(cái)產(chǎn)稅；（5）沒有負(fù)債權(quán)益比率以及其他防止資本弱化的限制；（6）沒有任何形式反對濫用稅收協(xié)定的法律規(guī)定；（7）交通特別是電話、電傳和電訊傳真等設(shè)施方便；（8）地方銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)比較發(fā)達(dá)；（9）政治、經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定；（10）沒有外匯的統(tǒng)制管理；（11）通貨堅(jiān)挺。
?。ㄈ﹪H投資公司
投資公司主要是有價(jià)證券的投資，發(fā)展的結(jié)果出現(xiàn)了財(cái)產(chǎn)投資公司。如果母公司所在國對財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的增益征收資本所得稅，財(cái)產(chǎn)租賃收益要繳納不動(dòng)產(chǎn)所得稅，那么選擇在一些免征上列稅收的國家或地區(qū)建立財(cái)產(chǎn)投資公司來辦理這方面的業(yè)務(wù)，從中可得到稅收利益。從稅務(wù)籌劃角度看，投資公司最好把匯集的資金以資產(chǎn)形式進(jìn)行配置。如果投資公司位于無稅管轄區(qū)，那么可以將資金投資于免稅的債券（如國債、歐洲債券等），或者使其成為避稅地銀行的存款。在這兩種情況下，外國投資者所得到的利息避免了預(yù)提稅。如果購買外國公司的股份，投資于資產(chǎn)基金，那么風(fēng)險(xiǎn)和稅收負(fù)擔(dān)都會(huì)增加，對客戶不利。
母公司在無稅管轄區(qū)建立投資公司。投資公司吸收基金，聚集小額投資者的資金，爾后將其投入國際金融市場中投資回報(bào)率高的資產(chǎn)，或投資于不動(dòng)產(chǎn)等。為了避免預(yù)提稅，要選擇對資產(chǎn)所得不征預(yù)提稅，或者按國際稅收協(xié)定可少繳預(yù)提稅的國家。投資公司的利潤來自于其投資所得與對小股東的支出之間的差額，這筆利潤沒有所得稅，可用于跨國集團(tuán)的投資項(xiàng)目。此外，以可靠的銀行和金融公司作為金融中介人，又可提高投資的可靠性。
（四）受控保險(xiǎn)公司
受控保險(xiǎn)公司由跨國公司組建（或者更具特征的是，參與共同組建受控保險(xiǎn)公司的幾個(gè)跨國公司一般都是同一業(yè)務(wù)領(lǐng)域的同行，如商業(yè)、國際運(yùn)輸?shù)龋┑?、法律上?dú)立的一種從事保險(xiǎn)活動(dòng)的服務(wù)基地公司。
受控保險(xiǎn)公司的建立不僅是為企業(yè)集團(tuán)的成員公司保險(xiǎn)，并收取保險(xiǎn)費(fèi)。受控保險(xiǎn)公司除了經(jīng)營目的外，稅務(wù)籌劃的目的也不容忽視。其一是集團(tuán)成員企業(yè)支付給受控保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)費(fèi)通常允許在計(jì)征公司所得稅中作為費(fèi)用扣除，假定成員企業(yè)是設(shè)在高稅管轄的國家，超額的保險(xiǎn)費(fèi)支付，隨著本企業(yè)應(yīng)稅所得的減少和受控保險(xiǎn)公司收益的增加，算總賬便可得到一筆額外的稅收利益。其二是受控保險(xiǎn)公司如果是設(shè)在低稅國和地區(qū)，或者設(shè)在不征所得稅的國家和地區(qū)，保險(xiǎn)費(fèi)收入除了可以少征或免征所得稅外，其稅后所得如不是及時(shí)匯回母公司，一般還可以遞延繳納母公司的所得稅。
當(dāng)母公司遇到有關(guān)獨(dú)立保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)費(fèi)率所引起的保險(xiǎn)成本問題時(shí)，可以在低稅管轄區(qū)組建受控保險(xiǎn)公司。在這以后，母公司從獨(dú)立保險(xiǎn)公司處購買保險(xiǎn)單，而受控保險(xiǎn)公司就母公司的保險(xiǎn)單與獨(dú)立保險(xiǎn)公司簽訂再保險(xiǎn)合同，條款明確雙方責(zé)任的比例分包關(guān)系。獨(dú)立保險(xiǎn)公司按受控保險(xiǎn)公司承擔(dān)責(zé)任的比例把母公司的保險(xiǎn)費(fèi)付給受控保險(xiǎn)公司，后者按合同向前者支付數(shù)額不大的分包傭金。合同使母公司把支付給獨(dú)立保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)費(fèi)從自己的所得中扣除，并且使受控保險(xiǎn)公司在無稅管轄區(qū)積聚保險(xiǎn)所得，從而減輕了跨國集團(tuán)的稅收負(fù)擔(dān)。
陸上受控保險(xiǎn)公司。指的是企業(yè)集團(tuán)的母公司與承辦保險(xiǎn)的子公司是設(shè)立在同一個(gè)國家或地區(qū)。由于處于同一的稅收管轄區(qū)，母公司與子公司享有同等的稅收待遇。但是這也不等于建立受控保險(xiǎn)公司在稅收上毫無好處。首先母公司支付給子公司的保險(xiǎn)費(fèi)可以在計(jì)征公司稅作為費(fèi)用扣除。如果這個(gè)國家對保險(xiǎn)公司規(guī)定準(zhǔn)備金的政策，保險(xiǎn)費(fèi)收入就有相當(dāng)一部分可以遞延繳納所得稅。
離岸受控保險(xiǎn)公司，也稱海外受控保險(xiǎn)公司，指的是企業(yè)集團(tuán)在母公司所在地以外的國家或地區(qū)建立起來的，以從事集團(tuán)內(nèi)部保險(xiǎn)為主的子公司。離岸受控保險(xiǎn)公司與陸上受控保險(xiǎn)公司相比，可得到更多的稅收利益。如果母公司設(shè)在高稅國，而受控保險(xiǎn)公司又設(shè)在不征所得稅的避稅港，那稅收好處就更加明顯。不僅受控保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)費(fèi)不征所得稅，甚至以保險(xiǎn)費(fèi)的收入，作為企業(yè)向外進(jìn)行間接投資所得到股息和利息也不征稅。它們所獲取的所得假定長期留在公司的賬上，母公司不必繳納股息匯入的所得稅。要注意的問題是：（1）母公司所在的國家，對向子公司支付保險(xiǎn)費(fèi)是允許全部列支還是部分列支，有沒有什么限制性的規(guī)定；（2）子公司所在的國家，對受控保險(xiǎn)公司如何征稅，是實(shí)行居民管轄權(quán)還是實(shí)行收入來源地管轄權(quán)；（3）母公司所在國對子公司實(shí)現(xiàn)的稅后所得是否有防止遞延繳稅的規(guī)定。
現(xiàn)在，避稅港成了跨國公司設(shè)置國際受控保險(xiǎn)公司的首選地點(diǎn)。理由很簡單：
?。?）避稅港多數(shù)不征公司所得稅，即使征收，稅率也很低，或者優(yōu)惠待遇很多；（2）利潤累積在避稅港，可遞延繳納公司的所得稅；（3）稅后利潤作為股息分配通常也不征預(yù)提稅。
推薦閱讀
相關(guān)資訊