臺(tái)商投資大陸 從稅收開始籌劃

　　“如果納稅人依據(jù)法律所做的某些安排可以少繳稅，那么就不能強(qiáng)迫他們多繳稅?！?0多年前，英國上議院議員湯姆林對稅收籌劃所做的表述，在日前召開的2004 海峽兩岸租稅學(xué)術(shù)研討會(huì)上得到中國大陸、臺(tái)灣省諸多財(cái)稅專家的認(rèn)同。8月28日，在該研討會(huì)關(guān)于“兩岸避稅與稅收籌劃”的專題論壇上，近10位學(xué)者、專家不約而同地聚焦稅收籌劃。面對臺(tái)商投資大陸的熱潮，這些專家不僅從理論層面上對稅收籌劃進(jìn)行探討，更從操作層面上為企業(yè)提供了凝聚著個(gè)人智慧的籌劃方案。

　　選擇投資方式-邁好投資第一步

　　2001年12月11日，大陸以發(fā)展中國家的身份正式加入WTO；時(shí)隔不久，臺(tái)灣也按發(fā)達(dá)地區(qū)的標(biāo)準(zhǔn)加入了WTO.兩岸共同加入WTO后，臺(tái)商對大陸的投資掀起了新的熱潮。據(jù)臺(tái)灣天下雜志最近對臺(tái)灣1000家大企業(yè)的負(fù)責(zé)人的調(diào)查顯示，大陸入世后，對臺(tái)灣企業(yè)造成“磁吸效應(yīng)”，臺(tái)灣企業(yè)的“大陸熱”加速升溫。1999年，31%的臺(tái)灣企業(yè)表示已到大陸投資，這一數(shù)字在今年增加到46%.

　　那么臺(tái)商怎樣投資大陸，才能盡可能多地享受到稅收優(yōu)惠呢？廈門大學(xué)財(cái)政系講師王藝明在專題論壇上對此進(jìn)行了介紹-

　　臺(tái)灣個(gè)人綜合所得稅采取屬地原則，以個(gè)人名義直接投資大陸取得的所得，要合并臺(tái)灣地區(qū)所得繳納所得稅，因此臺(tái)商多以個(gè)人名義先投資境外的避稅港，再通過境外公司間接投資大陸，這樣在法律形式上就變成了個(gè)人直接對國外投資，而在臺(tái)灣，企業(yè)來源于國外的所得免稅，從而臺(tái)商無須為匯回臺(tái)灣的股利繳納個(gè)人綜合所得稅。

　　臺(tái)灣的營利事業(yè)所得稅采用屬人原則，如果臺(tái)商以公司名義投資大陸，則要將收取的投資收益并入臺(tái)灣地區(qū)凈利一同納稅。而最近臺(tái)灣頒布的促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)條例規(guī)定，企業(yè)營運(yùn)總部收取的對外投資所匯回的投資收益，免繳臺(tái)灣地區(qū)的營業(yè)稅。

　　可以看出，臺(tái)商以個(gè)人名義間接投資和以企業(yè)營運(yùn)總部方式投資大陸，投資收益可免繳個(gè)人綜合所得稅或營業(yè)稅。

　　“從稅收上考慮，這兩種方式均為最優(yōu)選擇。但對于公開發(fā)行上市的公司，由于規(guī)模較大，考慮到資金來源、投資金額和法令法規(guī)等非稅因素，還是選擇以企業(yè)名義投資比較妥當(dāng)。”王藝明建議。

　　近年來，臺(tái)商以多層境外公司形式對大陸進(jìn)行間接投資的越來越多。王藝明分析認(rèn)為，臺(tái)商設(shè)置多層控股是基于海外轉(zhuǎn)投資事業(yè)節(jié)稅的考慮。他說，公司以一層境外公司投資國外，當(dāng)需要轉(zhuǎn)移股權(quán)時(shí)，其轉(zhuǎn)移收益在臺(tái)灣馬上要被課征25%的營利事業(yè)所得稅。如果海外控股以多層控股的方式進(jìn)行，不論未來股權(quán)如何轉(zhuǎn)移，只要將盈余保留在境外公司就不會(huì)被課稅，從而實(shí)現(xiàn)了延緩繳稅的效果。

　　另外，為了鼓勵(lì)外商投資，大陸制定了一系列稅收優(yōu)惠政策，主要包括地區(qū)性優(yōu)惠、產(chǎn)品出口企業(yè)和先進(jìn)技術(shù)企業(yè)稅率優(yōu)惠、再投資退稅等。王藝明建議：“臺(tái)商可根據(jù)這些規(guī)定選擇組織形態(tài)、設(shè)立地點(diǎn)，并爭取獲得特定行業(yè)資格，就可享受減半繳稅、免稅以及其他更多的優(yōu)惠。”

　　合理安排經(jīng)營-選擇最優(yōu)納稅方案

　　廈門市集美區(qū)有兩個(gè)經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的臺(tái)商投資區(qū)，一是杏林臺(tái)商投資區(qū)，一是集美臺(tái)商投資區(qū)。截至2003年底，僅杏林臺(tái)商投資區(qū)就有臺(tái)資企業(yè)267 家，涉外稅收達(dá)3.7億元。來自廈門集美區(qū)的羅緒富從事稅收工作多年，富有實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。在發(fā)言中，羅緒富特別強(qiáng)調(diào)了“選擇”的概念：“經(jīng)濟(jì)學(xué)實(shí)際上是選擇的學(xué)科，是研究如何使資源配置最合理，從而使投入產(chǎn)出比最佳的學(xué)問。企業(yè)不同的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)會(huì)對應(yīng)不同的納稅方案，在多種納稅方案中，企業(yè)應(yīng)選擇繳稅最少、收益最大的方案?！?br>
　　羅緒富舉例說，稅法規(guī)定，對于確定為生產(chǎn)性外商投資企業(yè)兼營非生產(chǎn)性業(yè)務(wù)的，如果當(dāng)年度其生產(chǎn)性經(jīng)營收入超過全部業(yè)務(wù)收入的50%，在減免稅期限內(nèi)，可享受當(dāng)年度的免稅或減稅。如果未超過50%，即便在減免期內(nèi)，也不能享受免稅或減稅。所以，臺(tái)商若想享受減免政策，生產(chǎn)性經(jīng)營收入達(dá)到總收入的50%成為“政策臨界點(diǎn)”，如何保證這個(gè)50%，是企業(yè)要加以著力的地方。

　　新開業(yè)的企業(yè)如何選擇獲利年度也大有學(xué)問。大陸稅收法規(guī)規(guī)定，外商投資企業(yè)于年度中間開業(yè)，如果當(dāng)年獲得利潤而生產(chǎn)經(jīng)營期不足6個(gè)月的，可以選擇從下一年度起計(jì)算免征、減征企業(yè)所得稅的期限，但當(dāng)年所獲利潤要依法繳納所得稅。企業(yè)怎樣才能既將稅收支出盡量降到最低，又能推遲繳納所得稅？羅緒富在對這一政策進(jìn)行深入分析和仔細(xì)測算后認(rèn)為，一般而言，企業(yè)在不到半年的時(shí)間內(nèi)很難接近生產(chǎn)經(jīng)營全面開展后的利潤水平，為從總額上節(jié)稅，應(yīng)選擇從下一年度開始計(jì)算免稅期限。但是，企業(yè)應(yīng)先對今后的獲利水平作出合理的估計(jì)，尤其是對一些風(fēng)險(xiǎn)性較大或產(chǎn)品市場波動(dòng)大的項(xiàng)目，因?yàn)榘凑找?guī)定，如果企業(yè)確定下年度為獲利年度，即使下年度發(fā)生虧損仍被視為獲利年度，計(jì)算減免企業(yè)所得稅的期限。

　　股權(quán)并購內(nèi)企-利益風(fēng)險(xiǎn)并存

　　近些年，臺(tái)商在大陸投資規(guī)模不斷擴(kuò)大，但投資難度也在加大。韓國、日本、新加坡以及歐美在華投資的增長，對臺(tái)商構(gòu)成了巨大威脅。去年，香港和澳門分別與大陸簽訂了CEPA協(xié)議后，零關(guān)稅帶來的生產(chǎn)成本的降低，使港澳企業(yè)在內(nèi)地市場的競爭力大大提高。在這種情況下，間接利用CEPA中的有利條款就成為臺(tái)商投資大陸的必然考慮，其中并購境內(nèi)企業(yè)是一個(gè)重要途徑。

　　首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院副教授毛夏鸞對CEPA之后臺(tái)商股權(quán)并購境內(nèi)企業(yè)的稅收規(guī)避行為進(jìn)行了研究。他說，臺(tái)商將在港澳的投資與在大陸的并購行為結(jié)合起來，利用他們之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系進(jìn)行稅收規(guī)避，會(huì)有很大的回旋余地。

　　國家稅務(wù)總局于2003年5月發(fā)布了《關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)股權(quán)有關(guān)稅收問題的通知》，對外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)股權(quán)所涉及的有關(guān)稅收問題進(jìn)行了規(guī)范。毛夏鸞認(rèn)為，臺(tái)商在明確了股權(quán)并購相關(guān)稅法規(guī)定后，在并購大陸企業(yè)過程中可以充分利用大陸稅法進(jìn)行節(jié)稅操作。

　　并購企業(yè)以股權(quán)形式并購目標(biāo)企業(yè)時(shí)通常采用四種方式：以現(xiàn)金購買目標(biāo)企業(yè)的股票、以股權(quán)換取目標(biāo)企業(yè)的股票、以信用債券換取目標(biāo)企業(yè)的股票、以上述支付形式的組合換取目標(biāo)企業(yè)的股票。毛夏鸞分析說，支付方式不同，其涉稅情況也不同-

　　以現(xiàn)金購買目標(biāo)企業(yè)的股票時(shí)，屬于應(yīng)稅股權(quán)并購。目標(biāo)企業(yè)收到并購企業(yè)的現(xiàn)金，屬有償轉(zhuǎn)讓股票的行為，其所得應(yīng)該按規(guī)定繳納所得稅，但出售股權(quán)不屬于繳納營業(yè)稅的范圍。

　　以不可轉(zhuǎn)換債券購買目標(biāo)企業(yè)的股票時(shí)，其涉稅情況與現(xiàn)金購買股票的情況相同，但并購企業(yè)可以在稅前扣除該債券的利息，目標(biāo)企業(yè)取得的利息收入應(yīng)繳納所得稅。

　　以可轉(zhuǎn)換債券購買目標(biāo)企業(yè)的股票，屬于延期應(yīng)稅股權(quán)并購。并購企業(yè)以可轉(zhuǎn)換債券購買目標(biāo)企業(yè)的股票以后，并購企業(yè)對可轉(zhuǎn)換債券可以先不轉(zhuǎn)換為股票，而是延長其轉(zhuǎn)化為股票的時(shí)間，這樣在稅收上會(huì)得到兩個(gè)好處：并購企業(yè)支付的債券利息可以作為稅前扣除項(xiàng)目，從而減少應(yīng)納稅所得額；并購企業(yè)將可轉(zhuǎn)換債券變?yōu)楣善钡臅r(shí)間延長，其可轉(zhuǎn)換債券處置收益的納稅會(huì)一直延長到債券轉(zhuǎn)化為股票為止，從而取得延期納稅的好處。

　　以股權(quán)換取目標(biāo)企業(yè)的股票，屬于免稅股權(quán)并購。根據(jù)稅法規(guī)定，“被合并企業(yè)的股東以其持有的原被合并企業(yè)的股權(quán)（舊股）交換合并企業(yè)的股權(quán)（新股），不視為出售舊股，購買新股處理。”

　　毛夏鸞說，臺(tái)商可以根據(jù)在股權(quán)并購過程中其涉稅情況的不同，結(jié)合企業(yè)實(shí)際，選擇有利的方式進(jìn)行股權(quán)并購。

　　對目前外商并購活動(dòng)中的有些做法，毛夏鸞深為憂慮。他說，當(dāng)前，有相當(dāng)一些企業(yè)認(rèn)為資本運(yùn)營是企業(yè)快速發(fā)展的捷徑，并購稅收優(yōu)惠更是吸引了某些外國投資者。但是，過分強(qiáng)調(diào)低成本擴(kuò)張，熱衷于并購虧損企業(yè)，寄希望于迅速擴(kuò)大資本量以獲得超常規(guī)發(fā)展，甚至舍本逐末忽視了生產(chǎn)經(jīng)營，低估了虧損企業(yè)存在的問題，使資本運(yùn)營失衡，這樣不僅虧損的問題得不到解決，而且一些稅收優(yōu)惠政策也將無法享受到。

　　簽訂預(yù)約定價(jià)-這樣籌劃心里塌實(shí)

　　兩岸加入WTO后，投資環(huán)境及貿(mào)易條件的改善，為臺(tái)商在大陸投資發(fā)展提供了新的動(dòng)力。目前，臺(tái)商在大陸投資設(shè)立的企業(yè)已達(dá)6.2萬家。但與蓬勃發(fā)展的兩岸投資熱潮形成鮮明對比的是大陸的臺(tái)資企業(yè)居高不下的虧損面。據(jù)媒體報(bào)道，目前有過半的臺(tái)資企業(yè)自稱虧損，而其虧損的主要原因是臺(tái)商通過轉(zhuǎn)讓定價(jià)進(jìn)行避稅。

　　面對這一敏感問題，廈門稅務(wù)學(xué)會(huì)代表在研討會(huì)上實(shí)話實(shí)說：臺(tái)資企業(yè)在經(jīng)營過程中普遍存在避稅行為，在廈門2000年~2002年所得稅匯算的臺(tái)資企業(yè)，虧損面達(dá)56%.稅務(wù)機(jī)關(guān)在加強(qiáng)稅收管理的同時(shí)，也開始嘗試推行預(yù)約定價(jià)協(xié)議。

　　預(yù)約定價(jià)協(xié)議是國際上較為流行的一種轉(zhuǎn)讓定價(jià)稅收解決方案，由納稅人和一國稅務(wù)當(dāng)局就受控交易的轉(zhuǎn)讓定價(jià)方法達(dá)成協(xié)議，如果納稅人遵守協(xié)議的規(guī)定，稅務(wù)當(dāng)局就認(rèn)可納稅人的轉(zhuǎn)讓定價(jià)方法，不再進(jìn)行調(diào)整。1998年，廈門國稅開始了預(yù)約定價(jià)協(xié)議的嘗試。到目前，已初步取得成效。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，預(yù)約定價(jià)協(xié)議是在納稅人與稅務(wù)機(jī)關(guān)積極合作的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，消除了對立的氣氛，達(dá)到了雙贏的目的。簽訂預(yù)約定價(jià)協(xié)議后，如果雙方都能夠遵守預(yù)約定價(jià)的條款，稅務(wù)機(jī)關(guān)將不再對企業(yè)進(jìn)行審計(jì)，企業(yè)可以省卻很多麻煩，同時(shí)它也提高了跨國企業(yè)經(jīng)營的確定性。

　　北京一位財(cái)稅專家告訴記者，利用轉(zhuǎn)讓定價(jià)進(jìn)行避稅是國際通行的一種手法，很邊緣，各國稅務(wù)當(dāng)局查起來都很頭疼。其實(shí)，征納雙方簽訂預(yù)約定價(jià)就是雙方“妥協(xié)”的結(jié)果，也是一種籌劃。企業(yè)心里塌實(shí)了，稅務(wù)當(dāng)局保證了這部分稅收，也少了很多時(shí)間、精力的投入。

　　令人遺憾的是，目前在廈門的臺(tái)資企業(yè)主動(dòng)申請簽訂預(yù)約定價(jià)協(xié)議的還不多。這位人士表示，隨著企業(yè)對預(yù)約定價(jià)協(xié)議認(rèn)識(shí)的提高和大陸對轉(zhuǎn)讓定價(jià)稅收管理的加強(qiáng)，以及政策法規(guī)的健全，臺(tái)商會(huì)越來越深刻地感受到簽訂預(yù)約定價(jià)的好處，簽訂預(yù)約定價(jià)的企業(yè)也會(huì)越來越多。

　　更新籌劃理念-追求企業(yè)價(jià)值最大化

　　近幾年，稅收籌劃成為非常時(shí)尚的話題。有關(guān)籌劃的書籍和文章比比皆是，各種培訓(xùn)班也如雨后春筍。在研討會(huì)上，稅務(wù)專家提醒納稅人，稅收籌劃雖然可以為企業(yè)節(jié)稅，但是與戰(zhàn)略發(fā)展相比，則屬于戰(zhàn)役目標(biāo)，而非戰(zhàn)略目標(biāo)。在市場經(jīng)濟(jì)這個(gè)戰(zhàn)場上，納稅人不能只計(jì)較“一城一池”的得失，而應(yīng)從企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)考慮。

　　中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)的李大明教授從企業(yè)減輕稅負(fù)的演變過程入手，分析了企業(yè)稅收籌劃的目標(biāo)定位。他將節(jié)稅定性為稅收籌劃的初級(jí)階段，其目的是追求稅負(fù)最輕。他說，隨著現(xiàn)代經(jīng)營觀念的發(fā)展，在節(jié)稅實(shí)施過程中，人們發(fā)現(xiàn)，稅負(fù)最輕的納稅方案不一定能帶來企業(yè)稅后利潤的最大化。

　　于是，納稅人便開始追求以稅后利潤為目標(biāo)的稅收籌劃。這是稅收籌劃的中級(jí)階段，它主張納稅人在選擇或放棄某一納稅方案時(shí)，不以稅負(fù)最輕為惟一依據(jù)，而是以稅后利潤最大化為最終選擇依據(jù)。但在現(xiàn)實(shí)中，利潤是以會(huì)計(jì)年度核算的。如果按照這一目標(biāo)進(jìn)行稅收籌劃，仍不可避免地導(dǎo)致企業(yè)目光短淺，只會(huì)以當(dāng)年利潤或經(jīng)理人任期的利潤多少來選擇納稅方案，而不是從企業(yè)整體利益和長遠(yuǎn)發(fā)展的角度來考慮。

　　在稅收籌劃的實(shí)踐中，經(jīng)?？梢杂龅竭@種情形：某一納稅方案能夠減輕稅負(fù)，或能帶來當(dāng)年利潤最大化，但從企業(yè)長期發(fā)展來看，卻是不利的；而某一納稅方案并不能減輕稅負(fù)，或不能帶來當(dāng)年利潤最大化，但從企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展而言，卻是非常必要的。如果企業(yè)選擇了前一方案而放棄后一方案，顯然不是稅收籌劃應(yīng)達(dá)到的目的，也絕不是企業(yè)愿意看到的結(jié)果。

　　李大明教授認(rèn)為，企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)更符合現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展要求，更強(qiáng)調(diào)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力。因此，臺(tái)商應(yīng)將稅收籌劃的目標(biāo)定位于企業(yè)價(jià)值最大化，而以企業(yè)價(jià)值最大化為目標(biāo)的稅收籌劃，也是稅收籌劃應(yīng)追求的高級(jí)階段。