“八項(xiàng)計(jì)提”待規(guī)范

　　“八項(xiàng)計(jì)提”是上市公司財(cái)務(wù)制度中的一項(xiàng)重要內(nèi)容，但由于會計(jì)準(zhǔn)則對具體情況界定的不明晰，在具體操作時，更多的時候是依賴于上市公司會計(jì)人員的職業(yè)判斷。在具體實(shí)踐中，資產(chǎn)減值狀況、減值計(jì)提比例等環(huán)節(jié)給上市公司留有較大的回旋余地，使得計(jì)提與轉(zhuǎn)回的操作頗具“彈性”，這就為跨年度利潤調(diào)節(jié)留出了足夠的空間。應(yīng)該說，根據(jù)會計(jì)核算的審慎性原則，建立在真實(shí)資產(chǎn)價值損失或回歸基礎(chǔ)上的合理的計(jì)提和轉(zhuǎn)回是必要的。但由于“八項(xiàng)計(jì)提”存在著較大靈活性和可調(diào)控性，利用“八項(xiàng)計(jì)提”調(diào)節(jié)企業(yè)利潤粉飾會計(jì)報(bào)表成為某些上市公司常用的一種手段。通常情況下，部分公司在業(yè)績較差時少提準(zhǔn)備可以“潤色”業(yè)績，有的則在經(jīng)營較好時多提準(zhǔn)備，以便為隨后的會計(jì)期間做好“業(yè)績儲備”。而對那些急需恢復(fù)上市或“摘帽”的公司來說，計(jì)提和轉(zhuǎn)回更是其跨年度調(diào)節(jié)利潤的捷徑，在鐵定虧損的年度“一次提個夠”，在必須扭虧的年度“一次沖個夠”的現(xiàn)象并不鮮見。如此，不僅有違會計(jì)審慎原則的初衷，而且也是對謹(jǐn)慎原則的濫用，并損害了會計(jì)核算的客觀性原則。

　　去年“計(jì)提”隱藏不少利潤對滬、深兩市810家上市公司去年“八項(xiàng)計(jì)提”的當(dāng)年發(fā)生額進(jìn)行統(tǒng)計(jì)表明，八項(xiàng)計(jì)提主要是通過管理費(fèi)用、營業(yè)外支出和投資收益三個會計(jì)科目對上市公司的業(yè)績產(chǎn)生影響。八項(xiàng)準(zhǔn)備的計(jì)提就是通過增加管理費(fèi)用、營業(yè)外支出或減少投資收益來降低當(dāng)期業(yè)績，而通過沖回以前年度計(jì)提的各項(xiàng)準(zhǔn)備來減少管理費(fèi)用、營業(yè)外收支或增長投資收益來調(diào)增當(dāng)期利潤，進(jìn)而完成跨年度調(diào)控利潤的目的。統(tǒng)計(jì)表明，壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價準(zhǔn)備或固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提或沖回是2003年八項(xiàng)計(jì)提中影響上市公司業(yè)績的主要因素。通過對各項(xiàng)減值準(zhǔn)備當(dāng)期計(jì)提凈額的比較分析，我們發(fā)現(xiàn)，壞賬準(zhǔn)備在2003年被較多地用于調(diào)減當(dāng)期利潤，同時也有相當(dāng)一部分上市公司通過固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備調(diào)增當(dāng)期利潤。

　　通過上市公司2003年八項(xiàng)計(jì)提總額與2002年的比較，可以看出，2003年上市公司總體上是通過八項(xiàng)計(jì)提來調(diào)減公司業(yè)績。也就是說，盡管財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，2003年上市公司的業(yè)績同比增長達(dá)20％以上，但如果沒有通過八項(xiàng)計(jì)提對其業(yè)績在各年度之間進(jìn)行適當(dāng)調(diào)控，那么2003年上市公司的業(yè)績實(shí)質(zhì)上比報(bào)表有更快的增長，尤其是一些周期性行業(yè)，為了使公司未來幾年的業(yè)績能夠保持一個平穩(wěn)的態(tài)勢，充分地利用了八項(xiàng)計(jì)提的彈性和靈活性，對公司業(yè)績進(jìn)行跨年度調(diào)控，這雖然符合會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，有其合法性，但卻缺乏應(yīng)有的合理性。

　　一些公司以“計(jì)提”賭命運(yùn)通過詳細(xì)查閱2003年年報(bào)發(fā)現(xiàn)，有相當(dāng)部分的上市公司出于各種動機(jī)而計(jì)提準(zhǔn)備金。如某ST公司2003年八項(xiàng)計(jì)提對利潤調(diào)減總額高達(dá)8.16億元，而當(dāng)年該公司的利潤總額為—8.04億元，目前已經(jīng)暫停上市，顯然八項(xiàng)計(jì)提是造成該公司虧損的根本原因，尤其是該公司計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備竟高達(dá)7.12億元。深入分析，發(fā)現(xiàn)該公司的控股股東及其全資子公司截至2003年末，共占用上市公司資金高達(dá)4.79億元，而2003年該公司對這一部分其他應(yīng)收款幾乎是全額計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備。如此高額地計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，我們認(rèn)為，公司的目的非常明顯，就是一次虧個夠，雖然這樣做的結(jié)果是使公司暫停上市，但通過巨額的壞賬準(zhǔn)備作為利潤的“蓄水池”，在必要的時候予以沖回，就可以立即提升該公司的當(dāng)期業(yè)績，因此，該公司2004年重新恢復(fù)上市的可能性極大。另一家ST公司，2004年利潤總額為2491萬元，成功地扭虧為盈并摘掉ST帽，仔細(xì)分析公司撤消退市風(fēng)險(xiǎn)警示的原因，原來以前年度八項(xiàng)計(jì)提的沖回起到?jīng)Q定性作用。2004年該公司八項(xiàng)計(jì)提沖回金額高達(dá)1.12億元，否則該公司難以避免虧損的命運(yùn)。

　　“八項(xiàng)計(jì)提”無規(guī)律可尋在統(tǒng)計(jì)的樣本公司當(dāng)中我們選取了三項(xiàng)計(jì)提比例較大的準(zhǔn)備金進(jìn)行考察，分別為存貨跌價準(zhǔn)備、長期投資減值準(zhǔn)備和固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

　　存貨跌價準(zhǔn)備和固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的提取以制造業(yè)為主，其中計(jì)提家數(shù)比例最高的分別為電子、機(jī)械設(shè)備儀表、紡織服裝皮毛、金屬非金屬和石油化工行業(yè)。這與制造業(yè)銷售和固定資產(chǎn)規(guī)模較大的特性相符，但明顯與上述行業(yè)目前的高景氣周期相背離。如某鋼鐵公司對賬面價值達(dá)2.48億元原料及主要材料計(jì)提了約1477萬元的跌價準(zhǔn)備，在國內(nèi)鋼材市場持續(xù)向好的情況下，主要原材料價格持續(xù)大幅上漲，計(jì)提原材料的跌價準(zhǔn)備顯然是在為來年的業(yè)績打下伏筆。

　　長期投資減值準(zhǔn)備的計(jì)提不具備明顯的行業(yè)特性。值得關(guān)注的是不同行業(yè)的公司對同一股權(quán)投資的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)明顯有所不同，如針對南方證券的投資，截至2003年末，上海汽車全額計(jì)提3.96億元（如不進(jìn)行該項(xiàng)計(jì)提，公司的凈利潤增長率將從目前的42％提高到79％），邯鄲鋼鐵計(jì)提62％，路橋建設(shè)計(jì)提20％，首創(chuàng)股份計(jì)提15％，不同的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)，使凈利潤水平出現(xiàn)明顯差異，同時也降低了不同公司盈利水平的可比性。