投資公司對長期投資的會計核算方法取決于其所持股權(quán)對被投資公司的影響力。按照國際慣例，當(dāng)投資公司所持股權(quán)占被投資公司股份總額的20％以上時，必須用權(quán)益法或變異權(quán)益法來核算長期股權(quán)投資。對投資價差的會計處理緣于權(quán)益法的采用。

　　一、投資價差的形成及其攤銷機理

　　投資價差是指投資公司對被投資公司的股權(quán)取得成本（包含傭金、手續(xù)費等與取得投資有關(guān)的費用）與被投資公司可辯認(rèn)凈資產(chǎn)帳面值相應(yīng)比例之差。投資價差的形成，其根本原因在于被投資公司凈資產(chǎn)帳面值不能反映其股權(quán)取得日的真實價值。由于會計系統(tǒng)本身的局限性，導(dǎo)致企業(yè)會計報表要素大部分采用歷史成本計價（不包括采用成本與市價孰低的存貨的計價等），作為資產(chǎn)與負(fù)債差額的凈資產(chǎn)，自然也可認(rèn)為是采用歷史成本計價。而凈資產(chǎn)的真實價值，應(yīng)是資產(chǎn)現(xiàn)行價值與負(fù)債現(xiàn)行價值的差額。因此，企業(yè)凈資產(chǎn)的評估值與其帳面值的差額，即形成投資價差。另一方面，商譽的存在使得投資企業(yè)所支付的代價與被投資公司可辯認(rèn)的有形和無形凈資產(chǎn)的現(xiàn)行價值存在差異，這種差額也構(gòu)成投資價差的一部分。

　　權(quán)益法與變異權(quán)益法的唯一差別在于：權(quán)益法核算要求對所形成的投資價差必須進(jìn)行攤銷，而變異權(quán)益法并不要求攤銷�，F(xiàn)代會計理論界認(rèn)為，由于權(quán)益法對投資價差進(jìn)行了攤銷，使所確認(rèn)的投資收益與投資者所付出的真實代價相配比，因此比變異權(quán)益法更能準(zhǔn)確地反映長期投資的真實收益，更能科學(xué)合理地核算、反映長期投資和長期投資收益。對此如何理解呢？筆者舉一簡例說明。

　　假定投資公司（P公司）于1998年1月1日以900萬元的價格購買了被投資公司（S公司）100％的股份，S公司該日帳面凈資產(chǎn)為800萬元。該投資價差100萬元是由于S公司存貨帳面低估所導(dǎo)致的，S公司存貨該日帳面成本為500萬元，P公司在股權(quán)取得日認(rèn)定其市價為600萬元。同時假定S公司系商品批發(fā)企業(yè)，1998年后半年內(nèi)將該存貨全部售出，獲得收入800萬元（為簡便起見，假定除銷貨成本外，無其他費用發(fā)生）。我們假定存在P公司認(rèn)定的S公司報表，運用“股東權(quán)益=資產(chǎn)一負(fù)債”這一等式，對比S公司編制的資產(chǎn)負(fù)債表和P公司認(rèn)定的S公司資產(chǎn)負(fù)債表如下（單位：萬元）：

　　從P公司認(rèn)定的S公司報表可知：P公司認(rèn)定S公司1998年度凈收益為200萬元，即出售存貨的收入扣除該存貨的成本（系股權(quán)取得日發(fā)生的歷史成本600萬元）的余額；但S公司編制的報表卻表明S公司凈收益為300萬元。兩者認(rèn)定的不同，不是由于成本計價方法的差異，而是歷史成本計價時點的不同所致。

　　但是，P公司在其1998年度反映對S公司投資的投資收益時，卻以S公司編制的報表為基礎(chǔ)；即P公司在確認(rèn)投資收益時，以S公司確定的凈收益為其投資收益，作分錄如下：

　　借：長期投資一S 3，000，000

　　貸：投資收益3，000，000

　　如何將其調(diào)整至P公司所認(rèn)定S公司的凈收益（即真實收益）200萬元呢？從兩張報表對照可知，需從其確認(rèn)的投資收益帳戶中扣除100萬元，通過以下反向分錄實現(xiàn)：

　　借：投資收益1，000，000

　　貸：長期投資一S 1，000，000

　　此一分錄實際就是投資價差的攤銷，它是由產(chǎn)生投資價差的存貨手1998年度全部銷售所導(dǎo)致的。同理類推，被投資公司固定資產(chǎn)增（減）值、股權(quán)取得日形成的商譽等，其攤銷機理均如此。

　　二、被投資公司資產(chǎn)評估增值時投資公司的會計處理

　　若投資公司購入被投資公司股權(quán)后，被投資公司依法對其資產(chǎn)進(jìn)行評估，且出現(xiàn)評估增值時，投資公司如何處理呢？目前會計教材及相關(guān)會計文章普遍認(rèn)為，當(dāng)被投資公司資產(chǎn)評估增值時，會導(dǎo)致被投資公司股東權(quán)益增加，投資公司必須按其所持股權(quán)比例確認(rèn)其分享份額，借記“長期投資”，貸記“資本公積”。這種觀點值得商榷。必須考慮：當(dāng)被投資公司資產(chǎn)評估增值時，投資公司對其投資是否存在投資價差，及投資價差攤銷余額是否為零的問題。

　　我們從投資公司長期投資余額構(gòu)成這一角度分析。由權(quán)益法核算的長期投資余額由三部分構(gòu)成：（1）被投資公司帳面凈資產(chǎn)余額；（2）股權(quán)取得日被投資公司資產(chǎn)評估增值的攤銷余額；（3）股權(quán)取得日確認(rèn)的商譽攤銷余額。若股權(quán)取得日以后，被投資公司資產(chǎn)評估增值也記錄入被投資公司帳戶時，投資公司通過以下分錄反映此項增值：借記“長期投資”，貸記“資本公積”，就會導(dǎo)致同一增值在投資公司“長期投資”帳戶中被重復(fù)核算和反映了兩次。

　　筆者認(rèn)為，若投資公司確認(rèn)的投資價差為正（一般情況下，投資價差為正），當(dāng)其后被投資公司評估增值且記錄入帳時，投資公司應(yīng)首先減少投資價差中相應(yīng)資產(chǎn)評估增值的部分；若還有剩余，再將其余額增加投資公司的“長期投資”及“資本公積”帳戶。依上例，假定S公司于1998年3月1日依法對其資產(chǎn)進(jìn)行評估，確認(rèn)存貨增值110萬元，并通過分錄同時增加S公司“存貨”和“資本公積”帳戶110萬元。假定S公司無其他業(yè)務(wù)。現(xiàn)對比S公司編制的資產(chǎn)負(fù)債表和P公司認(rèn)定的S公司資產(chǎn)負(fù)債表如下（單位：萬元）

　�。�1）1998年3月1日S　公司存貨評估增值110萬元，但P公司對此存貨增值應(yīng)僅確認(rèn)610－600＝10萬元，P公司應(yīng)在其會計系統(tǒng)中作以下分錄：

　　借：長期投資一S 100，000

　　貸，：資本公積100，000

　　（2）1998年12月31日　S公司編制的資產(chǎn)負(fù)債表和P公司認(rèn)定的S公司中對1998年度S公司所賺取的稅后凈收益的認(rèn)定是相同的。因此，P公司僅需以S公司編制的報表為基礎(chǔ)來反映長期投資及投資收益，而不存在投資價差的攤銷。即P公司僅需作以下分錄：

　　借：長期投資一S 1，900，000

　　貸：投資收益1，900，000

　�。�3）投資價差實際上是一個動態(tài)的過程，投資價差（或投資價差攤銷余額）反映的是P公司認(rèn)定的S公司的股東權(quán)益和S公司編制的報表所認(rèn)定的股東權(quán)益的差額。1998年3月1日S公司資產(chǎn)評估后，P、S公司均認(rèn)定在1998年3月1日S公司股東權(quán)益為910萬元，此時，P公司長期投資價差余額實際上為零。因此，P公司不再存在投資價差攤銷的問題。

　�。�4）若S公司在1998年3月1日對資產(chǎn)進(jìn)行評估，發(fā)現(xiàn)存貨僅增值90萬元且S公司將其記錄入帳。此時，P公司“長期投資一S”帳戶中仍存在投資價差，但投資價差的余額變小。若不存在其他情況，1998年3月1日投資價差=P公司購買價一S公司評估后帳面凈資產(chǎn)=900－（800＋90）＝10萬元。因此，P公司不應(yīng)在其“長期投資”帳戶反映S公司1998年3月1目的評估增值，且P公司此后僅對10萬元的投資價差（而不是100萬元）進(jìn)行攤銷。

　　三、投資價差為負(fù)時相應(yīng)的會計處理

　　投資公司購買價一般會高于被投資公司凈資產(chǎn)的帳面值，亦即投資價差一般為正。但投資價差為負(fù)的情況同樣可能發(fā)生，如當(dāng)投資公司購買一家瀕臨破產(chǎn)的企業(yè)時，其購買價往往會低于被投資公司凈資產(chǎn)的帳面價值。當(dāng)投資價差為負(fù)時，投資公司應(yīng)將投資價差首先歸屬于可確認(rèn)貶值的有關(guān)資產(chǎn)項目，而后再將剩余的部分按比例分?jǐn)傆谝寻促H值計價的非流動資產(chǎn)項目（股票和債券長期投資除外）。若上述非流動資產(chǎn)項目余額降至為零，而投資價差仍有余額，此余額才最終確認(rèn)為一種遞延收益，即負(fù)商譽。其攤銷方法與投資價差為正時的攤銷方法類似，但方向相反（即增加投資公司的收益而不是費用）。