投資公司對(duì)長(zhǎng)期投資的會(huì)計(jì)核算方法取決于其所持股權(quán)對(duì)被投資公司的影響力。按照國(guó)際慣例，當(dāng)投資公司所持股權(quán)占被投資公司股份總額的20％以上時(shí)，必須用權(quán)益法或變異權(quán)益法來(lái)核算長(zhǎng)期股權(quán)投資。對(duì)投資價(jià)差的會(huì)計(jì)處理緣于權(quán)益法的采用。

　　一、投資價(jià)差的形成及其攤銷機(jī)理

　　投資價(jià)差是指投資公司對(duì)被投資公司的股權(quán)取得成本（包含傭金、手續(xù)費(fèi)等與取得投資有關(guān)的費(fèi)用）與被投資公司可辯認(rèn)凈資產(chǎn)帳面值相應(yīng)比例之差。投資價(jià)差的形成，其根本原因在于被投資公司凈資產(chǎn)帳面值不能反映其股權(quán)取得日的真實(shí)價(jià)值。由于會(huì)計(jì)系統(tǒng)本身的局限性，導(dǎo)致企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表要素大部分采用歷史成本計(jì)價(jià)（不包括采用成本與市價(jià)孰低的存貨的計(jì)價(jià)等），作為資產(chǎn)與負(fù)債差額的凈資產(chǎn)，自然也可認(rèn)為是采用歷史成本計(jì)價(jià)。而凈資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值，應(yīng)是資產(chǎn)現(xiàn)行價(jià)值與負(fù)債現(xiàn)行價(jià)值的差額。因此，企業(yè)凈資產(chǎn)的評(píng)估值與其帳面值的差額，即形成投資價(jià)差。另一方面，商譽(yù)的存在使得投資企業(yè)所支付的代價(jià)與被投資公司可辯認(rèn)的有形和無(wú)形凈資產(chǎn)的現(xiàn)行價(jià)值存在差異，這種差額也構(gòu)成投資價(jià)差的一部分。

　　權(quán)益法與變異權(quán)益法的唯一差別在于：權(quán)益法核算要求對(duì)所形成的投資價(jià)差必須進(jìn)行攤銷，而變異權(quán)益法并不要求攤銷。現(xiàn)代會(huì)計(jì)理論界認(rèn)為，由于權(quán)益法對(duì)投資價(jià)差進(jìn)行了攤銷，使所確認(rèn)的投資收益與投資者所付出的真實(shí)代價(jià)相配比，因此比變異權(quán)益法更能準(zhǔn)確地反映長(zhǎng)期投資的真實(shí)收益，更能科學(xué)合理地核算、反映長(zhǎng)期投資和長(zhǎng)期投資收益。對(duì)此如何理解呢？筆者舉一簡(jiǎn)例說(shuō)明。

　　假定投資公司（P公司）于1998年1月1日以900萬(wàn)元的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)了被投資公司（S公司）100％的股份，S公司該日帳面凈資產(chǎn)為800萬(wàn)元。該投資價(jià)差100萬(wàn)元是由于S公司存貨帳面低估所導(dǎo)致的，S公司存貨該日帳面成本為500萬(wàn)元，P公司在股權(quán)取得日認(rèn)定其市價(jià)為600萬(wàn)元。同時(shí)假定S公司系商品批發(fā)企業(yè)，1998年后半年內(nèi)將該存貨全部售出，獲得收入800萬(wàn)元（為簡(jiǎn)便起見(jiàn)，假定除銷貨成本外，無(wú)其他費(fèi)用發(fā)生）。我們假定存在P公司認(rèn)定的S公司報(bào)表，運(yùn)用“股東權(quán)益=資產(chǎn)一負(fù)債”這一等式，對(duì)比S公司編制的資產(chǎn)負(fù)債表和P公司認(rèn)定的S公司資產(chǎn)負(fù)債表如下（單位：萬(wàn)元）：

　　從P公司認(rèn)定的S公司報(bào)表可知：P公司認(rèn)定S公司1998年度凈收益為200萬(wàn)元，即出售存貨的收入扣除該存貨的成本（系股權(quán)取得日發(fā)生的歷史成本600萬(wàn)元）的余額；但S公司編制的報(bào)表卻表明S公司凈收益為300萬(wàn)元。兩者認(rèn)定的不同，不是由于成本計(jì)價(jià)方法的差異，而是歷史成本計(jì)價(jià)時(shí)點(diǎn)的不同所致。

　　但是，P公司在其1998年度反映對(duì)S公司投資的投資收益時(shí)，卻以S公司編制的報(bào)表為基礎(chǔ)；即P公司在確認(rèn)投資收益時(shí)，以S公司確定的凈收益為其投資收益，作分錄如下：

　　借：長(zhǎng)期投資一S 3，000，000

　　貸：投資收益3，000，000

　　如何將其調(diào)整至P公司所認(rèn)定S公司的凈收益（即真實(shí)收益）200萬(wàn)元呢？從兩張報(bào)表對(duì)照可知，需從其確認(rèn)的投資收益帳戶中扣除100萬(wàn)元，通過(guò)以下反向分錄實(shí)現(xiàn)：

　　借：投資收益1，000，000

　　貸：長(zhǎng)期投資一S 1，000，000

　　此一分錄實(shí)際就是投資價(jià)差的攤銷，它是由產(chǎn)生投資價(jià)差的存貨手1998年度全部銷售所導(dǎo)致的。同理類推，被投資公司固定資產(chǎn)增（減）值、股權(quán)取得日形成的商譽(yù)等，其攤銷機(jī)理均如此。

　　二、被投資公司資產(chǎn)評(píng)估增值時(shí)投資公司的會(huì)計(jì)處理

　　若投資公司購(gòu)入被投資公司股權(quán)后，被投資公司依法對(duì)其資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，且出現(xiàn)評(píng)估增值時(shí)，投資公司如何處理呢？目前會(huì)計(jì)教材及相關(guān)會(huì)計(jì)文章普遍認(rèn)為，當(dāng)被投資公司資產(chǎn)評(píng)估增值時(shí)，會(huì)導(dǎo)致被投資公司股東權(quán)益增加，投資公司必須按其所持股權(quán)比例確認(rèn)其分享份額，借記“長(zhǎng)期投資”，貸記“資本公積”。這種觀點(diǎn)值得商榷。必須考慮：當(dāng)被投資公司資產(chǎn)評(píng)估增值時(shí)，投資公司對(duì)其投資是否存在投資價(jià)差，及投資價(jià)差攤銷余額是否為零的問(wèn)題。

　　我們從投資公司長(zhǎng)期投資余額構(gòu)成這一角度分析。由權(quán)益法核算的長(zhǎng)期投資余額由三部分構(gòu)成：（1）被投資公司帳面凈資產(chǎn)余額；（2）股權(quán)取得日被投資公司資產(chǎn)評(píng)估增值的攤銷余額；（3）股權(quán)取得日確認(rèn)的商譽(yù)攤銷余額。若股權(quán)取得日以后，被投資公司資產(chǎn)評(píng)估增值也記錄入被投資公司帳戶時(shí)，投資公司通過(guò)以下分錄反映此項(xiàng)增值：借記“長(zhǎng)期投資”，貸記“資本公積”，就會(huì)導(dǎo)致同一增值在投資公司“長(zhǎng)期投資”帳戶中被重復(fù)核算和反映了兩次。

　　筆者認(rèn)為，若投資公司確認(rèn)的投資價(jià)差為正（一般情況下，投資價(jià)差為正），當(dāng)其后被投資公司評(píng)估增值且記錄入帳時(shí)，投資公司應(yīng)首先減少投資價(jià)差中相應(yīng)資產(chǎn)評(píng)估增值的部分；若還有剩余，再將其余額增加投資公司的“長(zhǎng)期投資”及“資本公積”帳戶。依上例，假定S公司于1998年3月1日依法對(duì)其資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，確認(rèn)存貨增值110萬(wàn)元，并通過(guò)分錄同時(shí)增加S公司“存貨”和“資本公積”帳戶110萬(wàn)元。假定S公司無(wú)其他業(yè)務(wù)�，F(xiàn)對(duì)比S公司編制的資產(chǎn)負(fù)債表和P公司認(rèn)定的S公司資產(chǎn)負(fù)債表如下（單位：萬(wàn)元）

　�。�1）1998年3月1日S　公司存貨評(píng)估增值110萬(wàn)元，但P公司對(duì)此存貨增值應(yīng)僅確認(rèn)610－600＝10萬(wàn)元，P公司應(yīng)在其會(huì)計(jì)系統(tǒng)中作以下分錄：

　　借：長(zhǎng)期投資一S 100，000

　　貸，：資本公積100，000

　�。�2）1998年12月31日　S公司編制的資產(chǎn)負(fù)債表和P公司認(rèn)定的S公司中對(duì)1998年度S公司所賺取的稅后凈收益的認(rèn)定是相同的。因此，P公司僅需以S公司編制的報(bào)表為基礎(chǔ)來(lái)反映長(zhǎng)期投資及投資收益，而不存在投資價(jià)差的攤銷。即P公司僅需作以下分錄：

　　借：長(zhǎng)期投資一S 1，900，000

　　貸：投資收益1，900，000

　　（3）投資價(jià)差實(shí)際上是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程，投資價(jià)差（或投資價(jià)差攤銷余額）反映的是P公司認(rèn)定的S公司的股東權(quán)益和S公司編制的報(bào)表所認(rèn)定的股東權(quán)益的差額。1998年3月1日S公司資產(chǎn)評(píng)估后，P、S公司均認(rèn)定在1998年3月1日S公司股東權(quán)益為910萬(wàn)元，此時(shí)，P公司長(zhǎng)期投資價(jià)差余額實(shí)際上為零。因此，P公司不再存在投資價(jià)差攤銷的問(wèn)題。

　�。�4）若S公司在1998年3月1日對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，發(fā)現(xiàn)存貨僅增值90萬(wàn)元且S公司將其記錄入帳。此時(shí)，P公司“長(zhǎng)期投資一S”帳戶中仍存在投資價(jià)差，但投資價(jià)差的余額變小。若不存在其他情況，1998年3月1日投資價(jià)差=P公司購(gòu)買(mǎi)價(jià)一S公司評(píng)估后帳面凈資產(chǎn)=900－（800＋90）＝10萬(wàn)元。因此，P公司不應(yīng)在其“長(zhǎng)期投資”帳戶反映S公司1998年3月1目的評(píng)估增值，且P公司此后僅對(duì)10萬(wàn)元的投資價(jià)差（而不是100萬(wàn)元）進(jìn)行攤銷。

　　三、投資價(jià)差為負(fù)時(shí)相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理

　　投資公司購(gòu)買(mǎi)價(jià)一般會(huì)高于被投資公司凈資產(chǎn)的帳面值，亦即投資價(jià)差一般為正。但投資價(jià)差為負(fù)的情況同樣可能發(fā)生，如當(dāng)投資公司購(gòu)買(mǎi)一家瀕臨破產(chǎn)的企業(yè)時(shí)，其購(gòu)買(mǎi)價(jià)往往會(huì)低于被投資公司凈資產(chǎn)的帳面價(jià)值。當(dāng)投資價(jià)差為負(fù)時(shí)，投資公司應(yīng)將投資價(jià)差首先歸屬于可確認(rèn)貶值的有關(guān)資產(chǎn)項(xiàng)目，而后再將剩余的部分按比例分?jǐn)傆谝寻促H值計(jì)價(jià)的非流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目（股票和債券長(zhǎng)期投資除外）。若上述非流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目余額降至為零，而投資價(jià)差仍有余額，此余額才最終確認(rèn)為一種遞延收益，即負(fù)商譽(yù)。其攤銷方法與投資價(jià)差為正時(shí)的攤銷方法類似，但方向相反（即增加投資公司的收益而不是費(fèi)用）。