關(guān)于上市公司濫用會(huì)計(jì)估計(jì)問題的探討

來源: 徐品竹編輯： 2012/07/30 08:44:15　　字體：大小

　　摘要：現(xiàn)今，上市公司為實(shí)現(xiàn)其自身利益，利用各種手段對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾，對(duì)利潤進(jìn)行操縱，以達(dá)到預(yù)期的效益或規(guī)避檢查的目的，從而以優(yōu)良的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來吸引投資者。其中，在對(duì)利潤的調(diào)節(jié)中，以濫用會(huì)計(jì)估計(jì)最甚。會(huì)計(jì)估計(jì)因其較為主觀靈活，會(huì)計(jì)人員在對(duì)其進(jìn)行職業(yè)判斷時(shí)有較大的空間來變更會(huì)計(jì)估計(jì)，從而達(dá)到調(diào)節(jié)利潤的目的。本文從研究濫用會(huì)計(jì)估計(jì)的意義出發(fā)，闡明在現(xiàn)今環(huán)境下，研究濫用會(huì)計(jì)估計(jì)有助于幫助信息使用者正確認(rèn)識(shí)審視披露的會(huì)計(jì)信息，為自身的投資作出正確的決定。從研究濫用會(huì)計(jì)估計(jì)的原因可以得知濫用會(huì)計(jì)估計(jì)的目的，從研究濫用會(huì)計(jì)估計(jì)的主要手段可得知其主要濫用會(huì)計(jì)估計(jì)的表現(xiàn)，從而使信息使用者更好地應(yīng)對(duì)。最后提出應(yīng)對(duì)濫用會(huì)計(jì)估計(jì)的措施以進(jìn)一步規(guī)范我國的資本市場(chǎng)，為投資者創(chuàng)造良好的投資環(huán)境。

　　關(guān)鍵詞：上市公司；會(huì)計(jì)估計(jì)；利潤調(diào)節(jié)

　　Abstract:Nowadays,listed companies will use various means to gloss over the finacial statements in order to achieve their own interests. In this way,they will achieve the expected benefits and get away from evaluation of supervision. With perfect financial data ,they will attract increasing investors.Among the ways to regulate the profit, the most one is using accounting estimates. Accounting estimates are the most subjective and flexible factor for the accountants use them to regulate profits. As follow,I will start with the meaning of studying accounting estimates,then I will refer the facts that why these companies prefer to use accounting estimates to regulate profits and how they do it.At final,I will refer some useful advices to avoid those phonmenons.By writing it, it would help the authority make policy to regulate China’s capital market and the investors have a favorable investment environment.

　　Keywords：listed company;accounting estiamtes;profit regulation

　　一、上市公司濫用會(huì)計(jì)估計(jì)的現(xiàn)狀分析

　　現(xiàn)今各上市公司通過會(huì)計(jì)估計(jì)變更來操縱其利潤，使利潤平滑或轉(zhuǎn)虧為盈，來粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，向投資者傳達(dá)錯(cuò)誤的消息，蒙蔽投資者，是會(huì)計(jì)舞弊行為。充分認(rèn)識(shí)了解上市公司濫用會(huì)計(jì)估計(jì)的目的，如何濫用會(huì)計(jì)估計(jì)，有助于財(cái)務(wù)人員找出其舞弊之處，規(guī)范上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表，為廣大投資者提供正確的財(cái)務(wù)報(bào)表，維護(hù)投資者的利益；也有助于國家監(jiān)管部門修改制定監(jiān)管政策，營造出良好的資本市場(chǎng)環(huán)境，引導(dǎo)企業(yè)健康持續(xù)穩(wěn)定成長，有利于國家經(jīng)濟(jì)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

　　二、上市公司濫用會(huì)計(jì)估計(jì)的原因

　?。ㄒ唬┢跫s因素

　　1、債務(wù)契約

　　企業(yè)用債權(quán)籌資時(shí)，管理當(dāng)局與債權(quán)人形成債務(wù)契約關(guān)系。管理人員、股東利益一致，而與債權(quán)人的利益相異，這使管理者將公司價(jià)值從債權(quán)人轉(zhuǎn)移，同時(shí)為保護(hù)自身利益，會(huì)采取措施降低風(fēng)險(xiǎn)，例如規(guī)定最高資產(chǎn)負(fù)債率，若債務(wù)人未能控制則將付出代價(jià)，因此企業(yè)增加資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，以避免此狀況出現(xiàn)。

　　2、政治成本

　　會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)會(huì)被用于支持政府現(xiàn)有法令或?qū)嵤┬抡?，因此企業(yè)為降低與政府契約的成本利用會(huì)計(jì)估計(jì)變更調(diào)節(jié)會(huì)計(jì)收益。此外，大企業(yè)為避免引起政府部門的過分關(guān)注一般傾向于均衡收益，特別為避免出現(xiàn)高額利潤，會(huì)利用會(huì)計(jì)估計(jì)調(diào)節(jié)利潤，使利潤平滑。

　?。ǘ﹪冶O(jiān)管

　　1、證券市場(chǎng)的監(jiān)管政策

　　隨著我國證券市場(chǎng)逐漸規(guī)范化，理性化，投資者更傾向于分析公開披露的會(huì)計(jì)信息來進(jìn)行投資，因此上市公司為吸引投資者，傳送有利的會(huì)計(jì)信息，在符合規(guī)定的監(jiān)管政策下，盡量選擇有利于自身的會(huì)計(jì)估計(jì)變更制造有利的會(huì)計(jì)信息。

　　2、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)規(guī)定制度

　　相對(duì)于西方國家，我國的會(huì)計(jì)法規(guī)制度起步較晚，有許多有待完善的地方。關(guān)于會(huì)計(jì)估計(jì)的規(guī)定更是存在許多欠缺，例如：一般只做了原則性的規(guī)定，缺少詳細(xì)的規(guī)定，使上市公司有空可鉆；信息披露的要求不明確、滯后，比如對(duì)重要性程度劃分不明確，使得上市公司可以掩藏一些對(duì)投資者及其重要的會(huì)計(jì)信息，并且獲得調(diào)節(jié)利潤的可能。

　?。ㄈ┕窘?jīng)營和財(cái)務(wù)狀況

　　公司的經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況越好，越會(huì)利用會(huì)計(jì)估計(jì)變動(dòng)防止利潤過高引起政府注意，相反，則利用會(huì)計(jì)估計(jì)規(guī)避證券監(jiān)管。兩者情況的目的都是使利潤平滑，掩藏多余盈利或巨額沖銷換取下一年的利潤增長，以完成業(yè)績考核指標(biāo)。

　?。ㄋ模┕镜墓芾?

　　1、高級(jí)管理人員的變動(dòng)，在高級(jí)管理人員退休或任期屆滿時(shí)，傾向于使會(huì)計(jì)收益增加，以增加自身的報(bào)酬或彰顯自身的工作業(yè)績，若公司業(yè)績不如人意，這些高級(jí)管理人員會(huì)使收益最大化來防止或推遲被解雇。新上任的高級(jí)管理人員也會(huì)采取巨額沖銷來使在其任職初期業(yè)績良好。

　　2、公司管理結(jié)構(gòu)不合理，第一是管理當(dāng)局的品質(zhì)和水平低下，為籌資或取得自身較高薪酬，會(huì)利用會(huì)計(jì)估計(jì)來掩飾企業(yè)經(jīng)營問題；第二是董事會(huì)獨(dú)立性不強(qiáng)，現(xiàn)今我國上市公司股權(quán)高度集中，小股東分散，大股東操縱董事會(huì)，為實(shí)現(xiàn)其利益，會(huì)利用會(huì)計(jì)估計(jì)調(diào)節(jié)利潤，此外盡管引入獨(dú)立董事制度，但實(shí)際中，獨(dú)立董事的作用很有限；第三是監(jiān)事會(huì)沒起到作用，在我國現(xiàn)行的制度下，監(jiān)事會(huì)實(shí)際是受董事會(huì)控制的：第四是董事會(huì)和經(jīng)理層密切相關(guān)，監(jiān)控關(guān)系失衡，通常會(huì)聯(lián)合濫用會(huì)計(jì)估計(jì)來進(jìn)行會(huì)計(jì)舞弊。

　?。ㄎ澹?huì)計(jì)估計(jì)本身

　　由于會(huì)計(jì)其本身的復(fù)雜性，不確定性，主管性即會(huì)計(jì)人員的專業(yè)水平不同，會(huì)造成較大的判斷誤差。再加之一些有關(guān)資料獲取困難，市場(chǎng)尚不成熟，同類產(chǎn)品差異較大，又使其會(huì)計(jì)估計(jì)具有隨意性，使得上市公司正好濫用會(huì)計(jì)估計(jì)。

　?。┩獠繅毫?

　　1、融資的需要。由于企業(yè)3年連續(xù)盈利且經(jīng)營業(yè)績突出才能有條件上市，所以企業(yè)會(huì)“合法”采用會(huì)計(jì)估計(jì)進(jìn)行利潤操縱。

　　2、操縱股價(jià)的需要。為使股票達(dá)到預(yù)期波動(dòng)而獲利，二級(jí)市場(chǎng)中介聯(lián)合上市公司濫用會(huì)計(jì)估計(jì)，進(jìn)行利潤操縱，控制股價(jià)。

　　3、“保牌”的需要。由于上市公司若連續(xù)虧損3年則暫停上市，連續(xù)3年半虧損終止上市，則為避免退市會(huì)濫用會(huì)計(jì)估。

　　4、注冊(cè)會(huì)計(jì)師難以進(jìn)行會(huì)審計(jì)驗(yàn)證。由于對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)判斷的主觀性叫大，缺少客觀的標(biāo)準(zhǔn)，所以難以鑒定會(huì)計(jì)估計(jì)的合理性，大量濫用會(huì)計(jì)攻擊的現(xiàn)象仍存在于審計(jì)后的會(huì)計(jì)報(bào)表。

　　三、上市公司濫用會(huì)計(jì)估計(jì)的主要手段及案例分析

　　在企業(yè)會(huì)計(jì)活動(dòng)中，由于掌握相關(guān)信息不足，賴以判斷的基礎(chǔ)變化，或會(huì)計(jì)人員經(jīng)驗(yàn)不足，導(dǎo)致出現(xiàn)許多企業(yè)會(huì)計(jì)估計(jì)錯(cuò)誤；也有些公司利用會(huì)計(jì)估計(jì)職業(yè)判斷的漏洞，或利用采用會(huì)計(jì)估計(jì)的靈活性進(jìn)行利潤操縱。這些問題在上市公司尤其突出,現(xiàn)今上市公司主要通過以下這些手段對(duì)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾,操縱利潤，以達(dá)到其預(yù)期目的。

　　（一）未提或少提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

　　按規(guī)定，上市公司應(yīng)定期或每年終了全面檢查資產(chǎn)并計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，但一些上市公司特別是那些處在關(guān)鍵點(diǎn)的上市公司，為了“微利”盡量“避虧”，這時(shí)，該類公司在虧損邊緣，財(cái)務(wù)狀況持續(xù)惡化，期間費(fèi)用大幅增加，則會(huì)不提或少提減值準(zhǔn)備來減少當(dāng)期的凈虧損。例如宏源證券2008年?duì)I業(yè)收入15.98億元，同比下降64%，實(shí)現(xiàn)利潤總額7.35億元，同比下降77%，實(shí)現(xiàn)凈利潤5.42億元，同比下降73%。但若考慮其在可供出金融資產(chǎn)的浮虧，凈利潤的下降幅度更大。在2008年，宏源證券資本公積中的可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)為-2.90億元，年初為6.71億元。由此可知，宏源證券2008年為計(jì)入損益的證券投資虧額較大，除去所得稅因素也會(huì)占到2008年凈利潤的40%。對(duì)這巨大的虧額，宏源證券并未計(jì)提減值準(zhǔn)備，避免2008年度凈利潤更大地下滑。再例如，四川長虹2004年虧損36.81億元，主要原因是公司對(duì)應(yīng)收美國APEX公司的貸款美元4.63億元采用個(gè)別認(rèn)定法計(jì)提壞賬準(zhǔn)備25.97億元，扣除先前已計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備0.93億元，本年計(jì)提25.03億元。由于APEX公司經(jīng)營不佳，對(duì)其的應(yīng)收賬款難以收回已在03年或更早出現(xiàn)，卻遲遲未合理估計(jì)并足額計(jì)提準(zhǔn)備，以致于2004年末巨額計(jì)提，造成04年的巨額虧損。但另一方面若公司分期計(jì)提則會(huì)造成公司三年連續(xù)虧損，有停市的危險(xiǎn)。在上市公司中，少提或未提減值準(zhǔn)備是粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的一個(gè)重要手段。

　?。ǘ└淖児潭ㄙY產(chǎn)資產(chǎn)折舊率

　　固定資產(chǎn)折舊年限和凈殘值雖不得隨意改變，若改變也需要披露，但在我國上市公司進(jìn)行會(huì)計(jì)舞弊常常會(huì)通過延長固定資產(chǎn)的折舊年限但不充分披露，從而使本期折舊費(fèi)用減少，成本也因而減少，變相增加利潤，這種手段常常見于固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)較大的公司。例如，2009年，吉點(diǎn)股份公告自2009年起變更固定資產(chǎn)計(jì)價(jià)方法，其發(fā)電及供熱設(shè)備預(yù)計(jì)設(shè)備從12年改到20年，預(yù)計(jì)凈殘值率從0%～3%改為0%～5%，這項(xiàng)變更使吉電2009年?duì)I業(yè)成本減少7721萬元，虛增利潤7721萬元。該手段常見于會(huì)計(jì)舞弊案中，是通過會(huì)計(jì)估計(jì)合理合法虛增利潤的主要手段。相反，通過減少固定資產(chǎn)的折舊年限可增加費(fèi)用成本，減少利潤，為公司實(shí)現(xiàn)利潤平滑提供可能。

　?。ㄈ└淖儔馁~準(zhǔn)備計(jì)提比例

　　例如，哈空調(diào)自2007年1月1日對(duì)應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提方法進(jìn)行變更,由帳齡分析法變?yōu)檫w移模型法,這一方法使公司少計(jì)提壞帳準(zhǔn)備50,203,887.81元,增加本年利潤41,165,412.14元.2008年由于應(yīng)收賬款的不斷增加,2008年8月14日，25，179萬元的合同于2010年10月31日全部交貨,這顯著影響了凈利潤。該項(xiàng)會(huì)計(jì)估計(jì)的變更僅僅對(duì)本年影響較大，但不對(duì)未來影響提示，是有失偏頗的。

　?。ㄋ模┯?jì)提秘密準(zhǔn)備以調(diào)節(jié)各期利潤

　　雖我國的會(huì)計(jì)法規(guī)不允許計(jì)提秘密準(zhǔn)備，但仍有一些上市公司會(huì)違背規(guī)定計(jì)提秘密準(zhǔn)備調(diào)節(jié)各期利潤。一些績優(yōu)上市公司會(huì)趁當(dāng)前生產(chǎn)經(jīng)營態(tài)勢(shì)較佳，利潤大幅增長的時(shí)機(jī)，低估會(huì)計(jì)估計(jì)形成秘密準(zhǔn)備金，為以后的會(huì)計(jì)期間了留足夠的業(yè)績儲(chǔ)備。

　　四、對(duì)上市公司濫用會(huì)計(jì)估計(jì)的對(duì)策建議

　　由于上述原因，因此，筆者認(rèn)為可以從以下幾方面應(yīng)對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)的濫用。

　　（一）完善會(huì)計(jì)相關(guān)制度

　　1、確定具體的會(huì)計(jì)確認(rèn),計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)?，F(xiàn)今，市場(chǎng)競(jìng)爭加劇，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增大，會(huì)計(jì)信息使用者需要更加確定大量的會(huì)計(jì)信息評(píng)估企業(yè)，縮小會(huì)計(jì)估計(jì)的可選擇范圍有助于信息使用者判斷利弊，進(jìn)行投資。

　　2、完善或有事項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。第一，擴(kuò)大或有事項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則適用范圍；第二，增加會(huì)計(jì)附注的披露內(nèi)容；第三，對(duì)濫用會(huì)計(jì)估計(jì)的現(xiàn)象進(jìn)行明細(xì)列示；第四，規(guī)定會(huì)計(jì)估計(jì)的后續(xù)會(huì)計(jì)處理。

　　3、明確濫用會(huì)計(jì)估計(jì)的法律責(zé)任，當(dāng)確認(rèn)濫用會(huì)計(jì)時(shí)除按重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)進(jìn)行處理外要追究相關(guān)的法律責(zé)任。

　　4、與國際慣例接軌，我國的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)仍落后于西方國家，許多商品不存在于活躍的市場(chǎng)，難以取得會(huì)計(jì)估計(jì)的計(jì)量，應(yīng)學(xué)習(xí)鼓勵(lì)并規(guī)范上市公司的自愿性信息披露，提高信息披露質(zhì)量，降低其不對(duì)稱性。

　?。ǘ┏浞职l(fā)展會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)及人員

　　1、尊重和利用審計(jì)人員的工作經(jīng)驗(yàn)，第一是注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)事項(xiàng)專項(xiàng)復(fù)核；第二是監(jiān)管部門在審批配股和“摘牌”時(shí)，除按注冊(cè)會(huì)計(jì)師意見調(diào)整的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作其會(huì)計(jì)資料外更應(yīng)強(qiáng)制意見的落實(shí)。

　　2、發(fā)展獨(dú)立、誠信的中介機(jī)構(gòu)，為遏制上市公司利用會(huì)計(jì)估計(jì)操縱利潤，應(yīng)實(shí)行強(qiáng)有力的政策，發(fā)展獨(dú)立誠信的中介機(jī)構(gòu)，創(chuàng)造良好的社會(huì)環(huán)境，有利于發(fā)展。

　　3、培養(yǎng)高素質(zhì)的會(huì)計(jì)審計(jì)人員，創(chuàng)造條件加強(qiáng)會(huì)計(jì)審計(jì)人員的業(yè)務(wù)知識(shí)，不斷提高個(gè)人修養(yǎng)，提升職業(yè)道德，加強(qiáng)繼續(xù)教育，提高職業(yè)判斷能力。

　　（三）改善公司治理

　　1、完善公司治理結(jié)構(gòu),加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督，執(zhí)行董事長與總經(jīng)理分離的制度，充分發(fā)揮獨(dú)立董事的作用，增強(qiáng)董事會(huì)的獨(dú)立性，增強(qiáng)公司內(nèi)部審計(jì)部門的獨(dú)立性，改革經(jīng)營者的激勵(lì)約束機(jī)制。

　　2、建立有效的激勵(lì)約束機(jī)制，我國實(shí)行的主要是短期的激勵(lì)方法，以促成管理者粉飾報(bào)表，應(yīng)設(shè)計(jì)有效的報(bào)酬績效契約，改為長期激勵(lì)方式。

　　3、建立科學(xué)的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)，例如上述中提到的退市政策就有待改進(jìn)，另外對(duì)會(huì)計(jì)主體的經(jīng)營業(yè)績考核，也應(yīng)考慮會(huì)計(jì)估計(jì)變動(dòng)的影響。

　　五、結(jié)束語

　　會(huì)計(jì)估計(jì)濫用是一個(gè)普遍存在于上市公司的問題,本文在對(duì)這一問題進(jìn)行了簡要的原因分析后初步認(rèn)知其濫用意圖,再從分析其運(yùn)用手段了解到怎樣具體濫用會(huì)計(jì)估計(jì)。在對(duì)原因和運(yùn)用手段的分析后，提出了幾點(diǎn)應(yīng)對(duì)濫用會(huì)計(jì)估計(jì)的方法和建議。要杜絕會(huì)計(jì)估計(jì)的濫用問題還需要巨大的努力，隨著新準(zhǔn)則的頒布，會(huì)計(jì)法規(guī)的不斷完善，部分濫用的問題得以有效地治理，但新的問題不斷產(chǎn)生，新的濫用手法不斷運(yùn)用，要徹底杜絕會(huì)計(jì)估計(jì)濫用，是我們需要不斷努力的。

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