《上市公司證券發(fā)行管理辦法》已經(jīng)2006年4月26日中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)第178次主席辦公會(huì)議審議通過，現(xiàn)予公布，自2006年5月8日起施行。

中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)主席  尚福林
二○○六年五月六日

上市公司證券發(fā)行管理辦法

　　第一章　總　則

　　第一條　為了規(guī)范上市公司證券發(fā)行行為，保護(hù)投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益，根據(jù)《證券法》、《公司法》制定本辦法。

　　第二條　上市公司申請?jiān)诰硟?nèi)發(fā)行證券，適用本辦法。

　　本辦法所稱證券，指下列證券品種：

　?。ㄒ唬┕善保?/p>

　?。ǘ┛赊D(zhuǎn)換公司債券；

　?。ㄈ┲袊C券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱“中國證監(jiān)會(huì)”）認(rèn)可的其他品種。

　　第三條  上市公司發(fā)行證券，可以向不特定對象公開發(fā)行，也可以向特定對象非公開發(fā)行。

　　第四條  上市公司發(fā)行證券，必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平地披露或者提供信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　第五條  中國證監(jiān)會(huì)對上市公司證券發(fā)行的核準(zhǔn)，不表明其對該證券的投資價(jià)值或者投資者的收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證。因上市公司經(jīng)營與收益的變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由認(rèn)購證券的投資者自行負(fù)責(zé)。

　　第二章   公開發(fā)行證券的條件

　　第一節(jié)  一般規(guī)定

　　第六條  上市公司的組織機(jī)構(gòu)健全、運(yùn)行良好，符合下列規(guī)定：

　　（一）公司章程合法有效，股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和獨(dú)立董事制度健全，能夠依法有效履行職責(zé)；

　　（二）公司內(nèi)部控制制度健全，能夠有效保證公司運(yùn)行的效率、合法合規(guī)性和財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性；內(nèi)部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；

　?。ㄈ┈F(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員具備任職資格，能夠忠實(shí)和勤勉地履行職務(wù)，不存在違反公司法第一百四十八條、第一百四十九條規(guī)定的行為，且最近三十六個(gè)月內(nèi)未受到過中國證監(jiān)會(huì)的行政處罰、最近十二個(gè)月內(nèi)未受到過證券交易所的公開譴責(zé)；

　?。ㄋ模┥鲜泄九c控股股東或?qū)嶋H控制人的人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)分開，機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)獨(dú)立，能夠自主經(jīng)營管理；

　?。ㄎ澹┳罱€(gè)月內(nèi)不存在違規(guī)對外提供擔(dān)保的行為。

　　第七條  上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性，符合下列規(guī)定：

　?。ㄒ唬┳罱齻€(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為計(jì)算依據(jù)；

　?。ǘI(yè)務(wù)和盈利來源相對穩(wěn)定，不存在嚴(yán)重依賴于控股股東、實(shí)際控制人的情形；

　?。ㄈ┈F(xiàn)有主營業(yè)務(wù)或投資方向能夠可持續(xù)發(fā)展，經(jīng)營模式和投資計(jì)劃穩(wěn)健，主要產(chǎn)品或服務(wù)的市場前景良好，行業(yè)經(jīng)營環(huán)境和市場需求不存在現(xiàn)實(shí)或可預(yù)見的重大不利變化；

　?。ㄋ模└呒?jí)管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近十二個(gè)月內(nèi)未發(fā)生重大不利變化；

　　（五）公司重要資產(chǎn)、核心技術(shù)或其他重大權(quán)益的取得合法，能夠持續(xù)使用，不存在現(xiàn)實(shí)或可預(yù)見的重大不利變化；

　?。┎淮嬖诳赡車?yán)重影響公司持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保、訴訟、仲裁或其他重大事項(xiàng)；

　　（七）最近二十四個(gè)月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤比上年下降百分之五十以上的情形。

　　第八條  上市公司的財(cái)務(wù)狀況良好，符合下列規(guī)定：

　?。ㄒ唬?huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，嚴(yán)格遵循國家統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度的規(guī)定；

　?。ǘ┳罱昙耙黄谪?cái)務(wù)報(bào)表未被注冊會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計(jì)報(bào)告；被注冊會(huì)計(jì)師出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見審計(jì)報(bào)告的，所涉及的事項(xiàng)對發(fā)行人無重大不利影響或者在發(fā)行前重大不利影響已經(jīng)消除；

　?。ㄈ┵Y產(chǎn)質(zhì)量良好。不良資產(chǎn)不足以對公司財(cái)務(wù)狀況造成重大不利影響；

　?。ㄋ模┙?jīng)營成果真實(shí)，現(xiàn)金流量正常。營業(yè)收入和成本費(fèi)用的確認(rèn)嚴(yán)格遵循國家有關(guān)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，最近三年資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提充分合理，不存在操縱經(jīng)營業(yè)績的情形；

　?。ㄎ澹┳罱暌袁F(xiàn)金或股票方式累計(jì)分配的利潤不少于最近三年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤的百分之二十。

　　第九條  上市公司最近三十六個(gè)月內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載，且不存在下列重大違法行為：

　?。ㄒ唬┻`反證券法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到中國證監(jiān)會(huì)的行政處罰，或者受到刑事處罰；

　　（二）違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到行政處罰且情節(jié)嚴(yán)重，或者受到刑事處罰；

　?。ㄈ┻`反國家其他法律、行政法規(guī)且情節(jié)嚴(yán)重的行為。

　　第十條  上市公司募集資金的數(shù)額和使用應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：

　?。ㄒ唬┠技Y金數(shù)額不超過項(xiàng)目需要量；

　　（二）募集資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護(hù)、土地管理等法律和行政法規(guī)的規(guī)定；

　?。ㄈ┏鹑陬惼髽I(yè)外，本次募集資金使用項(xiàng)目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資，不得直接或間接投資于以買賣有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司。

　?。ㄋ模┩顿Y項(xiàng)目實(shí)施后，不會(huì)與控股股東或?qū)嶋H控制人產(chǎn)生同業(yè)競爭或影響公司生產(chǎn)經(jīng)營的獨(dú)立性；

　?。ㄎ澹┙⒛技Y金專項(xiàng)存儲(chǔ)制度，募集資金必須存放于公司董事會(huì)決定的專項(xiàng)賬戶。

　　第十一條  上市公司存在下列情形之一的，不得公開發(fā)行證券：

　?。ㄒ唬┍敬伟l(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；

　?。ǘ┥米愿淖兦按喂_發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正；

　?。ㄈ┥鲜泄咀罱€(gè)月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé)；

　　（四）上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近十二個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為；

　　（五）上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；

　　（六）嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。

　　第二節(jié) 發(fā)行股票

　　第十二條  向原股東配售股份（簡稱“配股”），除符合本章第一節(jié)規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：

　?。ㄒ唬?擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的百分之三十；

　?。ǘ?控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量；

　?。ㄈ┎捎米C券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行。

　　控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認(rèn)購股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量百分之七十的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購的股東。

　　第十三條  向不特定對象公開募集股份（簡稱“增發(fā)”），除符合本章第一節(jié)規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：

　　（一）最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于百分之六。扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)；

　?。ǘ┏鹑陬惼髽I(yè)外，最近一期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形；

　　（三）發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前二十個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前一個(gè)交易日的均價(jià)。

　　第三節(jié) 發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券

　　第十四條  公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的公司，除應(yīng)當(dāng)符合本章第一節(jié)規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：

　?。ㄒ唬?最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于百分之六。扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)；

　?。ǘ?本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的百分之四十；

　　（三）最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券一年的利息。

　　前款所稱可轉(zhuǎn)換公司債券，是指發(fā)行公司依法發(fā)行、在一定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。

　　第十五條  可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為一年，最長為六年。

　　第十六條  可轉(zhuǎn)換公司債券每張面值一百元。

　　可轉(zhuǎn)換公司債券的利率由發(fā)行公司與主承銷商協(xié)商確定，但必須符合國家的有關(guān)規(guī)定。

　　第十七條  公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)委托具有資格的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)和跟蹤評(píng)級(jí)。

　　資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)每年至少公告一次跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。

　　第十八條  上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券期滿后五個(gè)工作日內(nèi)辦理完畢償還債券余額本息的事項(xiàng)。

　　第十九條  公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)約定保護(hù)債券持有人權(quán)利的辦法，以及債券持有人會(huì)議的權(quán)利、程序和決議生效條件。

　　存在下列事項(xiàng)之一的，應(yīng)當(dāng)召開債券持有人會(huì)議：

　?。ㄒ唬M變更募集說明書的約定；

　　（二）發(fā)行人不能按期支付本息；

　?。ㄈ┌l(fā)行人減資、合并、分立、解散或者申請破產(chǎn)；

　?。ㄋ模┍ＷC人或者擔(dān)保物發(fā)生重大變化；

　?。ㄎ澹┢渌绊憘钟腥酥卮髾?quán)益的事項(xiàng)。

　　第二十條  公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但最近一期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣十五億元的公司除外。

　　提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為全額擔(dān)保，擔(dān)保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用。

　　以保證方式提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為連帶責(zé)任擔(dān)保，且保證人最近一期經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)額應(yīng)不低于其累計(jì)對外擔(dān)保的金額。證券公司或上市公司不得作為發(fā)行可轉(zhuǎn)債的擔(dān)保人，但上市商業(yè)銀行除外。

　　設(shè)定抵押或質(zhì)押的，抵押或質(zhì)押財(cái)產(chǎn)的估值應(yīng)不低于擔(dān)保金額。估值應(yīng)經(jīng)有資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估。

　　第二十一條  可轉(zhuǎn)換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起六個(gè)月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財(cái)務(wù)狀況確定。

　　債券持有人對轉(zhuǎn)換股票或者不轉(zhuǎn)換股票有選擇權(quán)，并于轉(zhuǎn)股的次日成為發(fā)行公司的股東。

　　第二十二條  轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)不低于募集說明書公告日前二十個(gè)交易日該公司股票交易均價(jià)和前一交易日的均價(jià)。

　　前款所稱轉(zhuǎn)股價(jià)格，是指募集說明書事先約定的可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為每股股份所支付的價(jià)格。

　　第二十三條  募集說明書可以約定贖回條款，規(guī)定上市公司可按事先約定的條件和價(jià)格贖回尚未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債券。

　　第二十四條 募集說明書可以約定回售條款，規(guī)定債券持有人可按事先約定的條件和價(jià)格將所持債券回售給上市公司。

　　募集說明書應(yīng)當(dāng)約定，上市公司改變公告的募集資金用途的，賦予債券持有人一次回售的權(quán)利。

　　第二十五條  募集說明書應(yīng)當(dāng)約定轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整的原則及方式。發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券后，因配股、增發(fā)、送股、派息、分立及其他原因引起上市公司股份變動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)調(diào)整轉(zhuǎn)股價(jià)格。

　　第二十六條  募集說明書約定轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正條款的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)約定：

　?。ㄒ唬┺D(zhuǎn)股價(jià)格修正方案須提交公司股東大會(huì)表決，且須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上同意。股東大會(huì)進(jìn)行表決時(shí)，持有公司可轉(zhuǎn)換債券的股東應(yīng)當(dāng)回避；

　?。ǘ┬拚蟮霓D(zhuǎn)股價(jià)格不低于前項(xiàng)規(guī)定的股東大會(huì)召開日前二十個(gè)交易日該公司股票交易均價(jià)和前一交易日的均價(jià)。

　　第二十七條  上市公司可以公開發(fā)行認(rèn)股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券（簡稱“分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券”）。

　　發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，除符合本章第一節(jié)規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：

　　（一）公司最近一期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣十五億元；

　?。ǘ┳罱齻€(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券一年的利息；

　?。ㄈ┳罱齻€(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額平均不少于公司債券一年的利息，符合本辦法第十四條第（一）項(xiàng)規(guī)定的公司除外；

　　（四）本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的百分之四十，預(yù)計(jì)所附認(rèn)股權(quán)全部行權(quán)后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額。

　　第二十八條  分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)當(dāng)申請?jiān)谏鲜泄竟善鄙鲜械淖C券交易所上市交易。

　　分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券中的公司債券和認(rèn)股權(quán)分別符合證券交易所上市條件的，應(yīng)當(dāng)分別上市交易。

　　第二十九條  分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為一年。

　　債券的面值、利率、信用評(píng)級(jí)、償還本息、債權(quán)保護(hù)適用本辦法第十六條至第十九條的規(guī)定。

　　第三十條  發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，發(fā)行人提供擔(dān)保的，適用本辦法第二十條第二款至第四款的規(guī)定。

　　第三十一條  認(rèn)股權(quán)證上市交易的，認(rèn)股權(quán)證約定的要素應(yīng)當(dāng)包括行權(quán)價(jià)格、存續(xù)期間、行權(quán)期間或行權(quán)日、行權(quán)比例。

　　第三十二條  認(rèn)股權(quán)證的行權(quán)價(jià)格應(yīng)不低于公告募集說明書日前二十個(gè)交易日公司股票均價(jià)和前一個(gè)交易日的均價(jià)。

　　第三十三條  認(rèn)股權(quán)證的存續(xù)期間不超過公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于六個(gè)月。

　　募集說明書公告的權(quán)證存續(xù)期限不得調(diào)整。

　　第三十四條  認(rèn)股權(quán)證自發(fā)行結(jié)束至少已滿六個(gè)月起方可行權(quán)，行權(quán)期間為存續(xù)期限屆滿前的一段期間，或者是存續(xù)期限內(nèi)的特定交易日。

　　第三十五條   分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書應(yīng)當(dāng)約定，上市公司改變公告的募集資金用途的，賦予債券持有人一次回售的權(quán)利。

　　第三章  非公開發(fā)行股票的條件

　　第三十六條  本辦法規(guī)定的非公開發(fā)行股票，是指上市公司采用非公開方式，向特定對象發(fā)行股票的行為。

　　第三十七條　 非公開發(fā)行股票的特定對象應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：

　?。ㄒ唬┨囟▽ο蠓瞎蓶|大會(huì)決議規(guī)定的條件；

　?。ǘ┌l(fā)行對象不超過十名。

　　發(fā)行對象為境外戰(zhàn)略投資者的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院相關(guān)部門事先批準(zhǔn)。

　　第三十八條　上市公司非公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：

　?。ㄒ唬┌l(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)交易日公司股票均價(jià)的百分之九十；

　?。ǘ┍敬伟l(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，十二個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購的股份，三十六個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；

　　（三）募集資金使用符合本辦法第十條的規(guī)定；

　?。ㄋ模┍敬伟l(fā)行將導(dǎo)致上市公司控制權(quán)發(fā)生變化的，還應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會(huì)的其他規(guī)定。

　　第三十九條　上市公司存在下列情形之一的，不得非公開發(fā)行股票：

　?。ㄒ唬┍敬伟l(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；

　?。ǘ┥鲜泄镜臋?quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除；

　?。ㄈ┥鲜泄炯捌涓綄俟具`規(guī)對外提供擔(dān)保且尚未解除；

　?。ㄋ模┈F(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員最近三十六個(gè)月內(nèi)受到過中國證監(jiān)會(huì)的行政處罰，或者最近十二個(gè)月內(nèi)受到過證券交易所公開譴責(zé)；

　?。ㄎ澹┥鲜泄净蚱洮F(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；

　?。┳罱荒昙耙黄谪?cái)務(wù)報(bào)表被注冊會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計(jì)報(bào)告。保留意見、否定意見或無法表示意見所涉及事項(xiàng)的重大影響已經(jīng)消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外；

　?。ㄆ撸﹪?yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。

　　第四章　　發(fā)行程序

　　第四十條  上市公司申請發(fā)行證券，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)依法就下列事項(xiàng)作出決議，并提請股東大會(huì)批準(zhǔn)：

　?。ㄒ唬┍敬巫C券發(fā)行的方案；

　?。ǘ┍敬文技Y金使用的可行性報(bào)告；

　?。ㄈ┣按文技Y金使用的報(bào)告；

　?。ㄋ模┢渌仨毭鞔_的事項(xiàng)。

　　第四十一條　股東大會(huì)就發(fā)行股票作出的決定，至少應(yīng)當(dāng)包括下列事項(xiàng)：

　?。ㄒ唬┍敬伟l(fā)行證券的種類和數(shù)量；

　?。ǘ┌l(fā)行方式、發(fā)行對象及向原股東配售的安排；

　?。ㄈ┒▋r(jià)方式或價(jià)格區(qū)間；

　?。ㄋ模┠技Y金用途；

　?。ㄎ澹Q議的有效期；

　?。Χ聲?huì)辦理本次發(fā)行具體事宜的授權(quán)；

　?。ㄆ撸┢渌仨毭鞔_的事項(xiàng)。

　　第四十二條　股東大會(huì)就發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券作出的決定，至少應(yīng)當(dāng)包括下列事項(xiàng)：

　　（一）本辦法第四十一條規(guī)定的事項(xiàng)；

　　（二）債券利率；

　　（三）債券期限；

　　（四）擔(dān)保事項(xiàng)；

　?。ㄎ澹┗厥蹢l款；

　　（六）還本付息的期限和方式；

　?。ㄆ撸┺D(zhuǎn)股期；

　?。ò耍┺D(zhuǎn)股價(jià)格的確定和修正。

　　第四十三條　股東大會(huì)就發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券作出的決定，至少應(yīng)當(dāng)包括下列事項(xiàng)：

　　（一）本辦法第四十一條、第四十二條第（二）項(xiàng)至第（六）項(xiàng)規(guī)定的事項(xiàng)；

　?。ǘ┱J(rèn)股權(quán)證的行權(quán)價(jià)格；

　?。ㄈ┱J(rèn)股權(quán)證的存續(xù)期限；

　?。ㄋ模┱J(rèn)股權(quán)證的行權(quán)期間或行權(quán)日。

　　第四十四條　股東大會(huì)就發(fā)行證券事項(xiàng)作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過。向本公司特定的股東及其關(guān)聯(lián)人發(fā)行證券的，股東大會(huì)就發(fā)行方案進(jìn)行表決時(shí)，關(guān)聯(lián)股東應(yīng)當(dāng)回避。

　　上市公司就發(fā)行證券事項(xiàng)召開股東大會(huì)，應(yīng)當(dāng)提供網(wǎng)絡(luò)或者其他方式為股東參加股東大會(huì)提供便利。

　　第四十五條  上市公司申請公開發(fā)行證券或者非公開發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)由保薦人保薦，并向中國證監(jiān)會(huì)申報(bào)。

　　保薦人應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定編制和報(bào)送發(fā)行申請文件。

　　第四十六條  中國證監(jiān)會(huì)依照下列程序?qū)徍税l(fā)行證券的申請：

　?。ㄒ唬┦盏缴暾埼募?，五個(gè)工作日內(nèi)決定是否受理；

　　（二）中國證監(jiān)會(huì)受理后，對申請文件進(jìn)行初審；

　?。ㄈ┌l(fā)行審核委員會(huì)審核申請文件；

　?。ㄋ模┲袊C監(jiān)會(huì)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。

　　第四十七條  自中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起，上市公司應(yīng)在六個(gè)月內(nèi)發(fā)行證券；超過六個(gè)月未發(fā)行的，核準(zhǔn)文件失效，須重新經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后方可發(fā)行。

　　第四十八條  上市公司發(fā)行證券前發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)暫緩發(fā)行，并及時(shí)報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)。該事項(xiàng)對本次發(fā)行條件構(gòu)成重大影響的，發(fā)行證券的申請應(yīng)重新經(jīng)過中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。

　　第四十九條  上市公司發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷；非公開發(fā)行股票，發(fā)行對象均屬于原前十名股東的，可以由上市公司自行銷售。

　　第五十條  證券發(fā)行申請未獲核準(zhǔn)的上市公司，自中國證監(jiān)會(huì)作出不予核準(zhǔn)的決定之日起六個(gè)月后，可再次提出證券發(fā)行申請。

　　第五章　信息披露

　　第五十一條  上市公司發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的程序、內(nèi)容和格式，編制公開募集證券說明書或者其他信息披露文件，依法履行信息披露義務(wù)。

　　第五十二條  上市公司應(yīng)當(dāng)保證投資者及時(shí)、充分、公平地獲得法定披露的信息，信息披露文件使用的文字應(yīng)當(dāng)簡潔、平實(shí)、易懂。

　　中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的內(nèi)容是信息披露的最低要求，凡對投資者投資決策有重大影響的信息，上市公司均應(yīng)充分披露。

　　第五十三條  證券發(fā)行議案經(jīng)董事會(huì)表決通過后，應(yīng)當(dāng)在二個(gè)工作日內(nèi)報(bào)告證券交易所，公告召開股東大會(huì)的通知。

　　使用募集資金收購資產(chǎn)或者股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在公告召開股東大會(huì)通知的同時(shí)，披露該資產(chǎn)或者股權(quán)的基本情況、交易價(jià)格、定價(jià)依據(jù)以及是否與公司股東或其他關(guān)聯(lián)人存在利害關(guān)系。

　　第五十四條  股東大會(huì)通過本次發(fā)行議案之日起兩個(gè)工作日內(nèi)，上市公司應(yīng)當(dāng)公布股東大會(huì)決議。

　　第五十五條   上市公司收到中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于本次發(fā)行申請的下列決定后，應(yīng)當(dāng)在次一工作日予以公告：

　?。ㄒ唬┎挥枋芾砘蛘呓K止審查；

　?。ǘ┎挥韬藴?zhǔn)或者予以核準(zhǔn)。

　　上市公司決定撤回證券發(fā)行申請的，應(yīng)當(dāng)在撤回申請文件的次一工作日予以公告。

　　第五十六條  上市公司全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)在公開募集證券說明書上簽字，保證不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并聲明承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。

　　第五十七條  保薦機(jī)構(gòu)及保薦代表人應(yīng)當(dāng)對公開募集證券說明書的內(nèi)容進(jìn)行盡職調(diào)查并簽字，確認(rèn)不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并聲明承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

　　第五十八條  為證券發(fā)行出具專項(xiàng)文件的注冊會(huì)計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估人員、資信評(píng)級(jí)人員、律師及其所在機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)按照本行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和道德規(guī)范出具文件，并聲明對所出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)責(zé)任。

　　第五十九條  公開募集證券說明書所引用的審計(jì)報(bào)告、盈利預(yù)測審核報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告，應(yīng)當(dāng)由有資格的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具，并由至少二名有從業(yè)資格的人員簽署。

　　公開募集證券說明書所引用的法律意見書，應(yīng)當(dāng)由律師事務(wù)所出具，并由至少二名經(jīng)辦律師簽署。

　　第六十條  公開募集證券說明書自最后簽署之日起六個(gè)月內(nèi)有效。

　　公開募集證券說明書不得使用超過有效期的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者資信評(píng)級(jí)報(bào)告。

　　第六十一條  上市公司在公開發(fā)行證券前的二至五個(gè)工作日內(nèi)，應(yīng)當(dāng)將經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的募集說明書摘要或者募集意向書摘要刊登在至少一種中國證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊，同時(shí)將其全文刊登在中國證監(jiān)會(huì)指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站，置備于中國證監(jiān)會(huì)指定的場所，供公眾查閱。

　　第六十二條  上市公司在非公開發(fā)行新股后，應(yīng)當(dāng)將發(fā)行情況報(bào)告書刊登在至少一種中國證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊，同時(shí)將其刊登在中國證監(jiān)會(huì)指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站，置備于中國證監(jiān)會(huì)指定的場所，供公眾查閱。

　　第六十三條  上市公司可以將公開募集證券說明書全文或摘要、發(fā)行情況公告書刊登于其他網(wǎng)站和報(bào)刊，但不得早于按照第六十一條、第六十二條規(guī)定披露信息的時(shí)間。

　　第六章　監(jiān)管和處罰

　　第六十四條  上市公司違反本辦法規(guī)定，中國證監(jiān)會(huì)可以責(zé)令整改；對其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，可以采取監(jiān)管談話、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等行政監(jiān)管措施，記入誠信檔案并公布。

　　第六十五條  上市公司及其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員違反法律、行政法規(guī)或本辦法規(guī)定，依法應(yīng)予行政處罰的，依照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)，追究其刑事責(zé)任。

　　第六十六條  上市公司提供的申請文件中有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的，中國證監(jiān)會(huì)可作出終止審查決定，并在三十六個(gè)月內(nèi)不再受理該公司的公開發(fā)行證券申請。

　　第六十七條　上市公司披露盈利預(yù)測的，利潤實(shí)現(xiàn)數(shù)如未達(dá)到盈利預(yù)測的百分之八十，除因不可抗力外，其法定代表人、盈利預(yù)測審核報(bào)告簽字注冊會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)及中國證監(jiān)會(huì)指定報(bào)刊上公開作出解釋并道歉；中國證監(jiān)會(huì)可以對法定代表人處以警告。

　　利潤實(shí)現(xiàn)數(shù)未達(dá)到盈利預(yù)測的百分之五十的，除因不可抗力外，中國證監(jiān)會(huì)在三十六個(gè)月內(nèi)不受理該公司的公開發(fā)行證券申請。

　　第六十八條  上市公司違反本辦法第十條第（三）項(xiàng)和第（四）項(xiàng)規(guī)定的，中國證監(jiān)會(huì)可以責(zé)令改正，并在三十六個(gè)月內(nèi)不受理該公司的公開發(fā)行證券申請。

　　第六十九條  為證券發(fā)行出具審計(jì)報(bào)告、法律意見、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告及其他專項(xiàng)文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員，在其出具的專項(xiàng)文件中存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的，除承擔(dān)證券法規(guī)定的法律責(zé)任外，中國證監(jiān)會(huì)十二個(gè)月內(nèi)不接受相關(guān)機(jī)構(gòu)出具的證券發(fā)行專項(xiàng)文件，三十六個(gè)月內(nèi)不接受相關(guān)人員出具的證券發(fā)行專項(xiàng)文件。

　　第七十條  承銷機(jī)構(gòu)在承銷非公開發(fā)行的新股時(shí)，將新股配售給不符合本辦法第三十七條規(guī)定的對象的，中國證監(jiān)會(huì)可以責(zé)令改正，并在三十六個(gè)月內(nèi)不接受其參與證券承銷。

　　第七十一條  上市公司在非公開發(fā)行新股時(shí)，違反本辦法第四十九條規(guī)定的，中國證監(jiān)會(huì)可以責(zé)令改正，并在三十六個(gè)月內(nèi)不受理該公司的公開發(fā)行證券申請。

　　第七十二條  本辦法規(guī)定的特定對象違反規(guī)定，擅自轉(zhuǎn)讓限售期限未滿的股票的，中國證監(jiān)會(huì)可以責(zé)令改正，情節(jié)嚴(yán)重的，十二個(gè)月內(nèi)不得作為特定對象認(rèn)購證券。

　　第七十三條  上市公司和保薦機(jī)構(gòu)、承銷商向參與認(rèn)購的投資者提供財(cái)務(wù)資助或補(bǔ)償?shù)?，中國證監(jiān)會(huì)可以責(zé)令改正；情節(jié)嚴(yán)重的，處以警告、罰款。

　　第七章　附　則

　　第七十四條  上市公司發(fā)行以外幣認(rèn)購的證券的辦法、上市公司向員工發(fā)行證券用于激勵(lì)的辦法，由中國證監(jiān)會(huì)另行規(guī)定。

　　第七十五條  本辦法自2006年5月8日起施行?！?A href="http://galtzs.cn/new/63/69/112/2001/2/ad508503011152210022040.htm" target=_blank>上市公司新股發(fā)行管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第1號(hào)）、《關(guān)于做好上市公司新股發(fā)行工作的通知》（證監(jiān)發(fā)[2001]43號(hào)）、《關(guān)于上市公司增發(fā)新股有關(guān)條件的通知》（證監(jiān)發(fā)[2002]55號(hào)）、《上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)施辦法》（證監(jiān)會(huì)令第2號(hào)）和《關(guān)于做好上市公司可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行工作的通知》（證監(jiān)發(fā)行字[2001]115號(hào)）同時(shí)廢止。