一、套期保值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定
套期保值是期匯交易的一種。在外幣業(yè)務(wù)處理中，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表日產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)匯兌損益有兩種處理方法：
一是當(dāng)期確認(rèn)法，即在當(dāng)期損益中確認(rèn)；
二是遞延確認(rèn)法，即遞延到結(jié)算日確認(rèn)。
目前，國(guó)際上一般按企業(yè)簽約的目的不同而對(duì)期匯合同進(jìn)行如下分類：
一是已發(fā)生外幣業(yè)務(wù)確定固定的匯率，避免交易日與結(jié)算日之間由于匯率變動(dòng)可能給企業(yè)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)而簽訂的合同，即套期保值；
二是規(guī)避可確定外幣承諾事項(xiàng)可能給企業(yè)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)而簽訂的合同；
三是進(jìn)行外幣投機(jī)生意而簽訂的合同。在24號(hào)準(zhǔn)則中，作為公允價(jià)值套期的會(huì)計(jì)處理規(guī)定：套期工具為非衍生工具的，套期工具賬面價(jià)值因匯率變動(dòng)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。被套期項(xiàng)目因被套期風(fēng)險(xiǎn)形成的利得和損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整被套期項(xiàng)目賬面價(jià)值。對(duì)確定承諾外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期，企業(yè)可以作為現(xiàn)金流量套期或公允價(jià)值套期。
二、套期保值會(huì)計(jì)處理
�。�1）套期保值期匯合同的會(huì)計(jì)處理。為了反映期匯交易的情況，企業(yè)需增設(shè)“期匯合同遞延損益”、“期匯合同遞延折價(jià)”分別核算在期匯合同內(nèi)由于匯率的變化對(duì)期匯合同遠(yuǎn)期所產(chǎn)生的收益或損失、折價(jià)等情況。
【例】假設(shè)富爾公司（以下簡(jiǎn)稱富爾）2008年12月10日向美國(guó)某采購(gòu)商（以下簡(jiǎn)稱美商）出口貨物，價(jià)值為5000美元，信用期三個(gè)月，經(jīng)運(yùn)輸、驗(yàn)貨和匯款等程序，貨物將于90天內(nèi)結(jié)算收匯。公司以人民幣為記賬本位幣并核算經(jīng)營(yíng)損益。同日，富爾為了使90H后收到的5000美元兌換成的人民幣能夠固定，不至于因匯率變動(dòng)而造成匯兌損失，與銀行簽訂90天后出售5000美元的期匯合同。有關(guān)匯率為：2008年12月10日即期匯率：US$=RM￥6.90，90天遠(yuǎn)期匯率：US$1=RM￥6.80，2008~12月31日即期匯率：US$1=RM￥6.85，2009年3月10日即期匯率：US$1=RM￥6.75.有關(guān)會(huì)計(jì)處理如下：
2008年12月10日會(huì)計(jì)處理
富爾向美商出口并發(fā)貨，以應(yīng)收賬款記賬，按當(dāng)日匯率確認(rèn)收入：
借：應(yīng)收賬款（應(yīng)收美元——美商）（6.9×5000） 34500
貸：產(chǎn)品銷售收入 34500
同日，富爾與銀行簽訂期匯合同，約定90天后按遠(yuǎn)期匯率US$1=RM￥6.80出售5000美元，取得人民幣34000元。應(yīng)付銀行的5000美元按簽約時(shí)的即期匯率折算相當(dāng)于34000元，與按遠(yuǎn)期匯率折算的金額相差500元，該差額實(shí)際為美元折價(jià)，即這批美元表現(xiàn)為按折價(jià)出售。
借：應(yīng)收賬款（應(yīng)收人民幣——某銀行） 34000
期匯合同遞延折價(jià) 500
貸：應(yīng)付賬款——某銀行（美元戶） 34500
2008年12月31日，資產(chǎn)負(fù)債表日會(huì)計(jì)處理。
期末匯率變動(dòng)產(chǎn)生匯兌損益的處理
借：期匯合同遞延損益 250
貸：應(yīng)收賬款（應(yīng)收美元——美商）[（69-6.85）×5000] 250
借：應(yīng)付賬款——某銀行（美元戶）[（6.9-6.85）×5000] 250
貸：期匯合同遞延損益 250
同時(shí)攤銷20天的期匯合同遞延折價(jià)計(jì)入本年損益
借：財(cái)務(wù)費(fèi)用——折價(jià)費(fèi)用（500+90×20） 111
貸：期匯合同遞延折價(jià) 111
2009年3月10日應(yīng)作如下會(huì)計(jì)處理
因匯率變動(dòng)對(duì)匯兌損益產(chǎn)生的影響
借：期匯合同遞延損益 500
貸：應(yīng)收賬款（應(yīng)收美元——美商）[（6，85-a75）×5000] 500
借：應(yīng)付賬款——某銀行（美元戶） 500
貸：期匯合同遞延損益 500
收到美國(guó)購(gòu)貨商所支付的美元
借：銀行存款（美元戶）（6.75×5000） 33750
貸：應(yīng)收賬款（應(yīng)收美元——美商）（34500-500-250） 33750
向銀行支付美元和從銀行收回人民幣
借：應(yīng)付賬款——某銀行（美元戶）（34500-500-250） 33750
貸：銀行存款（美元戶）（6.75×5000） 33750
借：銀行存款（人民幣戶）（6.8×5000） 34000
貸：應(yīng)付賬款——某銀行（人民幣） 34000
將期匯合同遞延折價(jià)余額計(jì)入本年損益
借：財(cái)務(wù)費(fèi)用 389
貸：期匯合同遞延折價(jià)（500-111） 389
富爾公司在2008年度和2009年度除將期匯合同遞延折價(jià)攤銷外，均未再因匯率變動(dòng)而發(fā)生損益。因?yàn)橐粋�(gè)項(xiàng)目產(chǎn)生損失的同時(shí)，另一個(gè)項(xiàng)目產(chǎn)生了收益，兩者對(duì)沖后消除了匯率變動(dòng)產(chǎn)生的影響。套期保值使匯率變動(dòng)給企業(yè)帶來(lái)的損失限制在一定范圍內(nèi)，這既預(yù)先確定了該項(xiàng)交易的成本或收益，又有利于進(jìn)行財(cái)務(wù)核算。2008年3月10日，公司如數(shù)收到人民幣34000元，若不簽訂該期匯合同，按當(dāng)時(shí)即期匯率出售5000美元，則只能收入33750元。所以，利用套期保值期匯合同提高收益250元，同時(shí)降低由于人民幣升值匯率變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
�。�2）可確定承諾的套期保值會(huì)計(jì)處理�？纱_定承諾套期業(yè)務(wù)中，期匯合同所保護(hù)的對(duì)象只是一種承諾，在會(huì)會(huì)計(jì)記錄中沒(méi)有反映，故匯率變動(dòng)只表現(xiàn)為對(duì)期匯合同的影響，在會(huì)計(jì)處理中一般予以遞延，待到交易實(shí)際發(fā)生時(shí)再?zèng)_回。
【例2】起航公司（以下簡(jiǎn)稱起航）于2007年12月1日向加拿大某供貨商訂購(gòu)設(shè)備共計(jì)10萬(wàn)加拿大元（以下簡(jiǎn)稱加元），貨款將于60天后支付。公司以人民幣為記賬本位幣核算經(jīng)營(yíng)損益。同日，公司為了使購(gòu)入這批加元所需的人民幣能固定下來(lái)，避免因匯率變動(dòng)造成的匯率損失，與銀行簽訂60天后按遠(yuǎn)期匯率買10萬(wàn)加元的期匯合同。有關(guān)匯率為：2007年12月1日即期匯率：1加元=￥5.85，遠(yuǎn)期匯率：1加元=￥5.96，2007年12月31日即期匯率：1加元=￥5.90，2008年1月31日期匯率1加元=￥6.00.2007年12月1日，中原公司與銀行簽訂期匯合同，約定在60天以后支付596000元，取得10萬(wàn)加元。這時(shí)10萬(wàn)加元按簽約時(shí)的即期匯率折算相當(dāng)于585000元，兩者之間差額11000元，從簽約的時(shí)點(diǎn)來(lái)看，可視為折價(jià)出售人民幣，該折價(jià)是購(gòu)買設(shè)備的一種代價(jià)，用于調(diào)整設(shè)備的購(gòu)入成本。據(jù)此編制如下分錄：
借：應(yīng)收賬款（某銀行——加元） 585000
期匯合同遞延折價(jià) 11000
貸：應(yīng)付賬款（某銀行——人民幣） 596000
2007年12月31日，資產(chǎn)負(fù)債表日記錄匯率變動(dòng)產(chǎn)生影響
借：應(yīng)收賬款（某銀行——加元）[（5.90-5.85）×100000] 5000
貸：期匯合同遞延損益 5000
2008年1月31日，應(yīng)作如下會(huì)計(jì)處理。
匯率變動(dòng)產(chǎn)生的影響
借：應(yīng)收賬款（某銀行——加元）[（600-5.90）×100000] 10000
貸：期匯合同遞延損益 10000
向銀行支付人民幣，從銀行收到加元。
借：應(yīng)付賬款（銀行——人民幣） 596000
貸：銀行存款（人民幣戶） 596000
借：銀行存款（加元戶）（6.00×100000） 600000
貸：應(yīng)收賬款（585000+5000+10000） 600000
購(gòu)入的設(shè)備和支付的款項(xiàng)
借：固定資產(chǎn)——設(shè)備（600000+11000-15000） 596000
期匯合同遞延損益（5000+10000） 15000
貸：銀行存款（加元戶）（6.00×100000） 600000
期匯合同遞延折價(jià) 11000
例2中，2008年1月31日公司按合同約定以596000元取得了10萬(wàn)加元，若不簽訂該期匯合同，按當(dāng)時(shí)的即期匯率購(gòu)?fù)瑯尤?0萬(wàn)加元?jiǎng)t需支付60萬(wàn)元。所以，簽訂合同獲益4000元。反之，如果匯率向相反的方向變動(dòng)，公司仍然要按合同約定支付較多的人民幣換取該筆加元，從而遭受損失。固定資產(chǎn)的價(jià)值在外幣承諾業(yè)務(wù)發(fā)生和簽訂期匯合同時(shí)就已鎖定，通過(guò)以上分錄反映了匯率變動(dòng)造成的影響，但最終不影響固定資產(chǎn)的價(jià)值。
外匯套期保值很難完全消除由匯率變動(dòng)帶來(lái)的損失，但它可以把損失降低到最��；外匯期貨市場(chǎng)匯率和外匯現(xiàn)貨市場(chǎng)匯率并不一致；外匯套期保值實(shí)質(zhì)是，通過(guò)外匯期貨市場(chǎng)交易使一個(gè)市場(chǎng)的盈利去彌補(bǔ)另一個(gè)市場(chǎng)的虧損，從而避免或減少由于匯率變動(dòng)而引起更大的損失。