企業(yè)股權(quán)投資收益的取得主要有以下兩種途徑：
一是企業(yè)通過(guò)股權(quán)投資，從被投資企業(yè)所得稅后累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積金中分配取得股息、紅利性質(zhì)的投資收益；
二是企業(yè)因轉(zhuǎn)讓或處置股權(quán)投資收入，減除股權(quán)投資成本后的余額，為企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得或損失。
根據(jù)《企業(yè)所得稅法》的規(guī)定，企業(yè)取得的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為應(yīng)納稅收入，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入；轉(zhuǎn)讓企業(yè)股權(quán)取得的所得為應(yīng)納稅所得，繳納企業(yè)所得稅。但何時(shí)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的納稅義務(wù)？股權(quán)轉(zhuǎn)讓的應(yīng)納稅所得額如何確認(rèn)？股權(quán)轉(zhuǎn)讓的損失何時(shí)扣除？本文對(duì)相關(guān)問(wèn)題解析如下。
股權(quán)轉(zhuǎn)讓納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間及應(yīng)納稅所得的確認(rèn)
對(duì)何時(shí)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的納稅義務(wù)，如何確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的應(yīng)納稅所得，《企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施條例僅作了一般性規(guī)定。近期出臺(tái)的國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問(wèn)題的通知》（國(guó)稅函[2010]79號(hào)）對(duì)此明確規(guī)定，企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入，應(yīng)于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效且完成股權(quán)變更手續(xù)時(shí)，確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)。轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本后，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。企業(yè)在計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤(rùn)等股東留存收益中按該項(xiàng)股權(quán)所可能分配的金額。
例如2006年，甲企業(yè)用現(xiàn)金出資1200萬(wàn)元（持股比例為60%），乙企業(yè)以實(shí)物出資800萬(wàn)元（持股比例為40%）共同設(shè)立A公司，A公司注冊(cè)資本2000萬(wàn)元。2009年12月，A公司所有者權(quán)益總額為2600萬(wàn)元，其中實(shí)收資本2000萬(wàn)元、未分配利潤(rùn)600萬(wàn)元。A公司成立后一直未進(jìn)行利潤(rùn)分配。2009年12月，甲企業(yè)將持有的A公司股權(quán)以1580萬(wàn)元的價(jià)款全部轉(zhuǎn)讓給B公司，并與受讓方簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議（自協(xié)議簽訂之日起生效），2010年1月完成股權(quán)的變更手續(xù)（本例中的企業(yè)均為居民企業(yè)）。
根據(jù)現(xiàn)行稅法規(guī)定，股息、紅利收益和股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益享受不一樣的稅收待遇，甲企業(yè)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，被投資企業(yè)A公司所獲得的利潤(rùn)是否向股東進(jìn)行分配，將影響甲企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失額的確認(rèn)并產(chǎn)生稅負(fù)差異。
1.甲企業(yè)在A公司沒(méi)有向股東分配利潤(rùn)的情況下轉(zhuǎn)讓股權(quán)。
《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第十六條規(guī)定，《企業(yè)所得稅法》所稱(chēng)轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)收入，是指企業(yè)轉(zhuǎn)讓固定資產(chǎn)、生物資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、股權(quán)、債權(quán)等財(cái)產(chǎn)取得的收入。甲企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)取得的1580萬(wàn)元為財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入，根據(jù)國(guó)稅函[2010]79號(hào)文件的規(guī)定，于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效且完成股權(quán)變更手續(xù)的時(shí)點(diǎn)確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)，即雖然2009年12月簽訂協(xié)議并已生效，但該企業(yè)于2010年1月才完成股權(quán)的變更手續(xù)，因此，股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入確認(rèn)的時(shí)點(diǎn)應(yīng)為2010年1月�！镀髽I(yè)所得稅法實(shí)施條例》第七十一條規(guī)定，企業(yè)在轉(zhuǎn)讓或者處置投資資產(chǎn)時(shí)，投資資產(chǎn)的成本，準(zhǔn)予扣除。通過(guò)支付現(xiàn)金方式取得的投資資產(chǎn)，以購(gòu)買(mǎi)價(jià)款為成本。甲企業(yè)的投資資產(chǎn)成本為1200萬(wàn)元。根據(jù)國(guó)稅函[2010]79號(hào)文件的規(guī)定，甲企業(yè)在計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤(rùn)等股東留存收益中按該項(xiàng)股權(quán)所可能分配的金額。
甲企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的應(yīng)納稅所得為380萬(wàn)元（1580－1200），股權(quán)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)納所得稅額為95萬(wàn)元（380×25%）。
2.A公司向股東分配利潤(rùn)后甲企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)。
《企業(yè)所得稅法》第二十六條規(guī)定，企業(yè)取得的符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入，不征企業(yè)所得稅。
2009年12月，A公司將未分配利潤(rùn)600萬(wàn)元向股東進(jìn)行分配，利潤(rùn)分配后，甲企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)納稅所得額為20萬(wàn)元[1580－（600×60%）－1200]，股權(quán)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)納所得稅額為5萬(wàn)元（20×25%）。
甲企業(yè)在A公司利潤(rùn)分配后轉(zhuǎn)讓股權(quán)，比利潤(rùn)分配前轉(zhuǎn)讓股權(quán)少繳企業(yè)所得稅90萬(wàn)元（95－5）。
分析：體現(xiàn)在留存收益中的稅后利潤(rùn)，對(duì)居民企業(yè)來(lái)說(shuō)，雖然為免稅收入，但是如果不進(jìn)行利潤(rùn)分配而隨著股權(quán)一并轉(zhuǎn)讓?zhuān)筒槐灰暈槊舛愂杖�。因此，在甲公司取得的股�?quán)轉(zhuǎn)讓收入的1580萬(wàn)元中，所含的股息、紅利收益360萬(wàn)元（600×60%），也由免稅收入變成了應(yīng)稅收入，多繳了企業(yè)所得稅。
股權(quán)投資損失的確認(rèn)
《企業(yè)所得稅法》實(shí)施后，企業(yè)對(duì)外進(jìn)行股權(quán)投資所發(fā)生的損失如何在所得稅前扣除，引起了大家的關(guān)注和爭(zhēng)議。國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于印發(fā)〈企業(yè)資產(chǎn)損失稅前扣除管理辦法〉的通知》（國(guó)稅發(fā)[2009]88號(hào)）對(duì)此從資產(chǎn)損失角度作了規(guī)定，企業(yè)發(fā)生的股權(quán)（權(quán)益）性投資資產(chǎn)損失，應(yīng)在按稅收規(guī)定實(shí)際確認(rèn)或者實(shí)際發(fā)生的當(dāng)年申報(bào)扣除，不得提前或延后扣除。
接上例，甲企業(yè)2009年度應(yīng)納稅所得1000萬(wàn)元（不包括轉(zhuǎn)讓A公司股權(quán)的損失），A公司2009年12月會(huì)計(jì)賬面未分配利潤(rùn)600萬(wàn)元。2009年12月，由于該企業(yè)尚有其他不良資產(chǎn)，甲企業(yè)只能將持有的A公司股權(quán)以1250萬(wàn)元的價(jià)款轉(zhuǎn)讓給B公司。假設(shè)甲企業(yè)與B公司在年度內(nèi)簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議并完成股權(quán)的變更手續(xù)。
1.甲企業(yè)在A公司沒(méi)有向股東分配利潤(rùn)的情況下轉(zhuǎn)讓股權(quán)。
甲企業(yè)轉(zhuǎn)讓A公司股權(quán)投資所得為50萬(wàn)元（1250－1200），應(yīng)納稅所得額1050萬(wàn)元（1000＋50），應(yīng)納所得稅262.5萬(wàn)元（1050×25%）。
2.甲企業(yè)在A公司向股東分配利潤(rùn)后轉(zhuǎn)讓股權(quán)。
甲企業(yè)轉(zhuǎn)讓A公司股權(quán)投資損失為-310萬(wàn)元[1250－（600×60%）－1200]，根據(jù)國(guó)稅發(fā)[2009]88號(hào)文件的規(guī)定，甲企業(yè)2009年發(fā)生的股權(quán)投資損失應(yīng)該在本年度確認(rèn)并稅前扣除。應(yīng)納稅所得額為690萬(wàn)元（1000－310），應(yīng)納所得稅172.5萬(wàn)元（690×25%）。
甲企業(yè)在A公司利潤(rùn)分配后轉(zhuǎn)讓股權(quán)，比利潤(rùn)分配前轉(zhuǎn)讓股權(quán)少繳企業(yè)所得稅90萬(wàn)元（262.5－172.5）。
點(diǎn)評(píng)
通過(guò)上例可以看出，企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，無(wú)論是股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益還是股權(quán)轉(zhuǎn)讓損失，被投資企業(yè)的未分配利潤(rùn)分配與否都是投資企業(yè)能否享受所得稅優(yōu)惠的關(guān)鍵。在不影響被投資企業(yè)其他經(jīng)濟(jì)利益的情況下，投資企業(yè)在發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為時(shí)，應(yīng)盡量要求被投資企業(yè)對(duì)獲取的利潤(rùn)進(jìn)行分配，以減少企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。