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債券到期收益率的變化會(huì)對(duì)債券投資產(chǎn)生以下影響：
1. 債券價(jià)格變化：債券到期收益率與債券價(jià)格呈反比例關(guān)系，即債券到期收益率上升，債券價(jià)格下降；債券到期收益率下降，債券價(jià)格上升。因此，債券投資者需要關(guān)注債券市場(chǎng)的利率走勢(shì)，以便及時(shí)調(diào)整投資組合。
2. 債券收益率變化：債券到期收益率上升，債券的收益率也會(huì)上升；債券到期收益率下降，債券的收益率也會(huì)下降。因此，債券投資者需要在債券市場(chǎng)利率上升時(shí)，選擇更高收益率的債券以保證收益；在利率下降時(shí)，選擇更長(zhǎng)期限的債券以獲得更高的收益。
3. 債券的久期變化：債券到期收益率變化會(huì)影響債券的久期。債券的久期是債券價(jià)格對(duì)利率變化的敏感程度，即債券價(jià)格變化的百分比與利率變化的百分比之間的關(guān)系。債券到期收益率上升，債券的久期也會(huì)上升；債券到期收益率下降，債券的久期也會(huì)下降。因此，債券投資者需要在選擇債券時(shí)，考慮債券的久期，以便在利率變化時(shí)，債券價(jià)格的波動(dòng)對(duì)投資組合的影響較小。