00:10:00
問題已解決
折價(jià)發(fā)行的債券，為什么期限越長(zhǎng)，價(jià)值越低？
溫馨提示：如果以上題目與您遇到的情況不符，可直接提問，隨時(shí)問隨時(shí)答
折價(jià)發(fā)行的債券，說明必要收益率大于名義利率，付息頻率加快，則有效年必要收益率增長(zhǎng)幅度大于有效年票面利率，兩者的差額更大了，相當(dāng)于必要收益率相對(duì)上升了，所以債券價(jià)值更低。
2020 06/02 17:51
84785041 
2020 06/02 17:54
沒太聽懂，比如說甲是5年期的，乙是三年期的，都是折價(jià)發(fā)行，為什么甲更便宜
venus老師 
2020 06/02 18:04
既然是折價(jià)發(fā)行，就說明實(shí)際利率大于票面利率，債券價(jià)值是未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，債券價(jià)值=利息*（p/a,i,n)+票面金額*（p/f,i,n），仔細(xì)觀察一下復(fù)利現(xiàn)值表和年金現(xiàn)值表，應(yīng)該是隨著時(shí)間的增加，他們都是在不斷變小的，這樣債券價(jià)值不就在變小嘛
你還可以這樣理解，根據(jù)教材上說的，當(dāng)折現(xiàn)率（實(shí)際利率）大于票面利率時(shí)，隨著時(shí)間向到期日靠近，債券價(jià)值逐漸提高。反過來想就好了
閱讀 39861
描述你的問題，直接向老師提問
89
意見反饋
