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問(wèn)題已解決
為什么預(yù)期理論認(rèn)為長(zhǎng)期債券即期利率是短期債權(quán)預(yù)期利率的函數(shù)？
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這個(gè)預(yù)期理論他就是一個(gè)理想化的一個(gè)狀態(tài)，他認(rèn)為，長(zhǎng)期債券和短期債券，他們的那個(gè)利率的差異只是時(shí)間因素影響的。不是其他因素的影響，所以說(shuō)長(zhǎng)期就是短期的那個(gè)函數(shù)。
2021 04/19 21:54
84785009 
2021 04/19 21:57
沒(méi)解釋清楚，不應(yīng)該是平均值嗎？函數(shù)不等于平均值吧？
陳詩(shī)晗老師 
2021 04/19 22:08
不是平均值，而是用你短期債券的那個(gè)函數(shù)，也就是說(shuō)，你用你短期債券的那個(gè)利率折算為長(zhǎng)期的，就考慮每一期來(lái)計(jì)算的。
84785009
2021 04/19 22:09
自己看上面的表達(dá)說(shuō)的就是平均值
陳詩(shī)晗老師
2021 04/19 22:12
那你那個(gè)短期利率換算為長(zhǎng)期利率，不就是用函數(shù)來(lái)?yè)Q算的嗎？長(zhǎng)期的換上為短期的就直接用平均數(shù)。短期的換算為長(zhǎng)期的就直接是函數(shù)。
84785009
2021 04/19 22:15
沒(méi)叫換算，你有沒(méi)有看題目，是關(guān)于長(zhǎng)期利率的兩種表達(dá)，我最開(kāi)始的那種表達(dá)不太理解
陳詩(shī)晗老師
2021 04/19 22:16
首先你的第一個(gè)提問(wèn)沒(méi)有題目，就是問(wèn)的為什么要用函數(shù)來(lái)進(jìn)行處理。這里不管是用平均數(shù)還是函數(shù)，它的表述都是正確的。因?yàn)樵陬A(yù)期理論里面，他認(rèn)為不管是長(zhǎng)期還是短期，他們都是一致的，唯一的差額就是時(shí)間的差異。那么短期利率就是長(zhǎng)期利率的平均數(shù)。長(zhǎng)期利率就是短期利率的函數(shù)。
84785009
2021 04/19 22:18
說(shuō)啦是長(zhǎng)期利率是短期利率的平均值，你老是說(shuō)錯(cuò)
陳詩(shī)晗老師
2021 04/19 22:23
比如1年長(zhǎng)期10%，半年短期就是5%，平均
半年短期5%，一年長(zhǎng)期10%，函數(shù)
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