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老師，如何理解溢價(jià)發(fā)行的新發(fā)債券，期限越長，價(jià)值越高。而當(dāng)債券利率高于必要報(bào)酬率，逐漸下降？這里的債券利率是指票面利率嗎？
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溢價(jià)發(fā)行的話，就是發(fā)行價(jià)格大于面值。那么這個(gè)發(fā)型的價(jià)格，它是隨著時(shí)間越長，它的價(jià)值就越大的。就好比發(fā)行時(shí)間是限制未來的價(jià)值是終值，那么你這個(gè)時(shí)間越長，終值肯定越大。
2021 06/01 08:13
84784971 
2021 06/01 10:36
但不是又說隨著時(shí)間的推移，不管溢價(jià)還是折價(jià)發(fā)行，最終都會(huì)向面值靠攏嗎？
陳詩晗老師 
2021 06/01 11:12
就是你不管是溢價(jià)還是折價(jià)，你到期的時(shí)候，你還本兒的時(shí)候都是還面子呀，就是說你還本兒的時(shí)候還面子，你那個(gè)折價(jià)和溢價(jià)他會(huì)在這個(gè)持有期間攤銷，是這個(gè)意思。
陳詩晗老師
2021 06/01 11:12
攤銷之后，到最后到到期時(shí)點(diǎn)，他就等于面值。
84784971
2021 06/01 14:58
老師，我還是不太理解這個(gè)意思。一方面隨著到期，溢價(jià)發(fā)行要等于面值，一方面又時(shí)間越長價(jià)值越高？
陳詩晗老師
2021 06/01 15:04
這是兩個(gè)事情，同學(xué)，你給他搞混淆了。
陳詩晗老師
2021 06/01 15:04
首先你那個(gè)溢價(jià)發(fā)行的債券，你那個(gè)時(shí)間越長，它那個(gè)溢價(jià)債券的價(jià)值就會(huì)越大。但是不管他是多長的時(shí)間，他都會(huì)有個(gè)到期的時(shí)間，到期的時(shí)間，這個(gè)價(jià)值都會(huì)和面子是相等的。
84784971
2021 06/01 15:06
我又讀了好幾遍，新發(fā)債券期限越長價(jià)值越高是不是指溢價(jià)發(fā)行時(shí)的價(jià)格？如果期限長的，溢價(jià)發(fā)行時(shí)定價(jià)要高于期限短的？
陳詩晗老師
2021 06/01 15:07
就是說溢價(jià)發(fā)行的話，你那個(gè)發(fā)那個(gè)債券的期限，比方說是五年和十年，那么肯定是十年，這個(gè)債券的價(jià)值會(huì)更大。
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