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到期收益率：是以特定價(jià)格購(gòu)買并持有到期所能獲得的收益率，從定義可看出，它是在購(gòu)買后（或假設(shè)購(gòu)買后）所能獲得的收益率，所以與必要收益率相反，它要先有購(gòu)買價(jià)，再計(jì)算出來(lái)，必要收益率則是先給你的條件，用它計(jì)算價(jià)值；必要報(bào)酬率：用來(lái)衡量證券價(jià)值所用的貼現(xiàn)率，是投資人能接受的最低收益率，一般在知道市價(jià)時(shí)，用它計(jì)算現(xiàn)值，然后與市價(jià)對(duì)比；必要報(bào)酬率分為名義必要報(bào)酬率和實(shí)際報(bào)酬率，而名義利率是在沒(méi)有特指時(shí)候的利率，而名義必要報(bào)酬率是特指必要報(bào)酬率的名義利率。實(shí)際利率=(1+名義利率/年內(nèi)復(fù)利次數(shù))^(年內(nèi)復(fù)利次數(shù))-1，實(shí)際必要報(bào)酬率=(1+名義必要報(bào)酬率/年內(nèi)復(fù)利次數(shù))^(年內(nèi)復(fù)利次數(shù))-1。到期收益率就是投資者投資于債券并持有至到期的內(nèi)含報(bào)酬率，它是使得債券剩余現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等于其當(dāng)前價(jià)格的單一折現(xiàn)率。