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歐式看漲期權是指通過金融資產(chǎn)的未來價格上漲來進行套利或保值的，且其期權只有在期權和約到期時方能執(zhí)行的一種金融衍生品。 其具體操作在于 在現(xiàn)在時刻預計未來某一金融產(chǎn)品價格會上漲，則我可以去尋找一和交易對手，與對方簽定一份期權和約，約定在未來某一時間以一約定的價格買入該種金融產(chǎn)品，同時尋要向對方支付一定的期權費。這樣你就獲得了未來買入該金融產(chǎn)品的純粹權利，而不承擔義務，你可以去選擇執(zhí)行該期權，也可以不去執(zhí)行，當然這樣你會無故損失你的期權費了。而期權的賣方收取期權費則需承擔到期賣出某種金融產(chǎn)品的義務，不具有其他權利。 當未來價格相對與協(xié)議價格上漲，且起上漲的總額大于你所付出的期權費用的時 候，你可以去執(zhí)行看漲期權，以協(xié)議價格從交易對手那里買入約定數(shù)量的該種產(chǎn)品，再在現(xiàn)貨市場上以市場價格賣出，轉手獲取利潤，利潤減去你所付出的期權費用變是你使用期權所獲得的凈收益。 同理若未來價格相對與協(xié)議價格上漲的總額不足以彌補你所付出的期權費用，你選擇執(zhí)行期權，獲得一定利潤，但總的收益為付。 最后當未來價格相對與協(xié)議價格甚至下跌了，執(zhí)行期權的利潤為付，同時付出期權費，損失二者之和，所以選擇不能執(zhí)行期權。