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這三項(xiàng)才是未來(lái)股票和期權(quán)的價(jià)值吧？

另外那個(gè)執(zhí)行價(jià)格是股票現(xiàn)價(jià)嗎？

這個(gè)執(zhí)行價(jià)格有什么講究？

執(zhí)行價(jià)格是期權(quán)合約中的主要構(gòu)成要素之一。是期權(quán)投資者支付一定權(quán)利金購(gòu)買(mǎi)期權(quán)合約時(shí)確定的，在將來(lái)行使權(quán)利時(shí)買(mǎi)入或賣(mài)出商品或者資產(chǎn)的價(jià)格。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是事先在合約上規(guī)定的價(jià)格，不考慮在未來(lái)期權(quán)交割時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格。是一旦買(mǎi)方選擇行使買(mǎi)賣(mài)權(quán)利，期權(quán)賣(mài)方必須按照事先規(guī)定執(zhí)行的價(jià)格。

也就是提前約定好的交易價(jià)格

執(zhí)行價(jià)格我是搞清楚了，現(xiàn)在就是誰(shuí)是現(xiàn)值，誰(shuí)是終值問(wèn)題

只有執(zhí)行價(jià)值是折現(xiàn)到現(xiàn)值的價(jià)格，其他的都是現(xiàn)在的價(jià)格。

怎么可能，比如你多頭看跌期權(quán)價(jià)值，只有將來(lái)股票價(jià)格減去執(zhí)行價(jià)才是其價(jià)值，又不是現(xiàn)在的股價(jià)去減

執(zhí)行價(jià)格是到期時(shí)的行權(quán)價(jià)值，但是現(xiàn)在計(jì)算的是看跌期權(quán)的價(jià)格，所以需要把執(zhí)行價(jià)格折現(xiàn)到現(xiàn)在。

這個(gè)平價(jià)定理是在套利驅(qū)動(dòng)的理論下得出的，涉及到很多金融知識(shí)，同學(xué)掌握公式就可以

哎，兄弟，你要是不懂就別硬解答了，這塊兒知識(shí)對(duì)我很重要，以免誤導(dǎo)…

這部分內(nèi)容老師也理解到這個(gè)程度，很抱歉沒(méi)有幫到你。祝您工作愉快，新年快樂(lè)。

老師落實(shí)了一下，上面說(shuō)的沒(méi)有問(wèn)題，是正確的。 為啥只需要X要折現(xiàn)呢？ 因?yàn)槟阆胂肟?，無(wú)論看跌看漲期權(quán)的現(xiàn)在的價(jià)值都是給定的，理想情況下就是你交的保證金。現(xiàn)在的股價(jià)你也知道。執(zhí)行價(jià)肯定是你未來(lái)交割時(shí)合同的約定價(jià)格，你要把它折現(xiàn)到目前的價(jià)格。