免費(fèi)問答

2.賣出保值（空頭） 假定某年金基金經(jīng)理握有一批2018.8.15到期， 總面值100萬美元年利率為10.75%的美國長期國庫 券，又假定該批國債2010年9月份的現(xiàn)貨市場價格 為99一00，該經(jīng)理擔(dān)心，今后數(shù)月內(nèi)利率可能會大 幅調(diào)高，受此影響，國債價格可能會下跌。為了免 受可能出現(xiàn)的價格下跌影響，該經(jīng)理決定在期貨市 場進(jìn)行賣出套期保值交易，以83一00的價格賣出10張12月份期貨合約，如其所料，由于利率上調(diào)，該批國債的現(xiàn)貨市場價格跌至90一00，期貨價格跌至75一00，對沖。問： (1投資結(jié)果？ (2）欲完全補(bǔ)虧，需買賣多少張期貨合約