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并購流程主要可以分為以下7個步驟： 1.談判 - 包括定義雙方的目標，發(fā)表談判主張，繪出雙方框架，并在雙方議定的條件下達成雙贏結果。 2.結構化 - 將談判結果構建為一個可行的結構，將投資者持有的企業(yè)資產(chǎn)轉移到投資者賬戶。 3.資本戰(zhàn)略 - 確認并購實施需要哪種資本結構，投資者在實施交易之前需要考慮的因素，以及如何獲取融資。 4.財務模型 - 通過構建財務模型來檢查交易有效性，評估兩個公司的組合經(jīng)濟效益，以及抵消可能存在的投資風險。 5.盡職調查 - 進行盡職調查，了解受購企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營狀況、法律狀況和政府狀況。 6.交割 - 將受購企業(yè)的企業(yè)資產(chǎn)轉移到投資者賬戶，認繳轉讓費，清算等。 7.后續(xù)活動 - 進行受購企業(yè)的法律注冊，確定受購企業(yè)的經(jīng)營架構，保證投資者及受購企業(yè)的利益平衡。 拓展知識: 在并購流程中，有一個中心叫“DUE DILIGENCE”，它的概念主要取決于投資者對被投資企業(yè)的狀況和性質有沒有進行足夠的考察。盡職調查的目的是從投資者角度，確保企業(yè)有足夠的財務信息、法律信息和技術信息，以確保投資的正確效果，這也是并購交易成敗的關鍵。