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(1）息票率為3.52%，該債券的到期收益率為3.52%。 (2)久期既是債券的等效年金的折現(xiàn)期（折現(xiàn)年限），又是計算投資者到期風(fēng)險所需的一個量，其計算公式為： 久期=（凈現(xiàn)值×期限）/（凈現(xiàn)值+全部利息） 其中凈現(xiàn)值為債券面值減去發(fā)行價，全部利息為期間內(nèi)全部支付的利息。 根據(jù)上述債券數(shù)據(jù)，凈現(xiàn)值為0，全部利息為3.52%×10年=35.2%,久期計算結(jié)果為10/(35.2/0) = 0.2836.久期的估值接近于0.28,該債券的久期較短。 久期的長短，受到息票率的影響，金融上債券的久期越高，意味著投資者持有這個債券的收益波動越大。 拓展知識： 久期可以反映債券的利息支付頻率，每一次的利息支付都會使久期的值發(fā)生變化，在固定條件下，久期越高，利息支付越多，債券的價格也就會越高，從而保證投資者的期待收益。