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委托代理理論，也被稱為代理定價理論，屬于公司理論的一個分支，旨在解釋投資組合中資產(chǎn)配置時為什么會有不同的風險投資組合，可以幫助資產(chǎn)管理者分析和解釋投資者有什么樣的風險偏好，以及為何投資風格的變化會導致不同的投資組合結果。委托代理理論是建立在多因素模型基礎上的，主要涉及到三個因素，即市場因素、估值因素和風格因素。市場因素假定所有資產(chǎn)在一定時間內(nèi)均受到一個共同的市場考慮，而估值因素假定投資者只關注于資產(chǎn)的實際價值，他們把不同的投資組合當做對資產(chǎn)的投資組合。最后，風格因素假定投資者都會根據(jù)自身的偏好和投資策略來做出投資決策，最終決定投資的組合。 拓展知識：委托代理理論還可以幫助資產(chǎn)管理者分析和模擬投資組合中風險的估計，以便于更好地預估和調(diào)整投資組合中資產(chǎn)風險的大小，以及投資組合中資產(chǎn)價值的提升。此外，它還可以幫助投資者以更加有效的方式管理其資產(chǎn)，保持其最佳投資狀態(tài)，從而獲得投資回報。