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新三板是指北京、上海、天津三個(gè)城市的股票交易市場(chǎng)，是中國(guó)資本市場(chǎng)的組成部分。新三板上市的條件、規(guī)則和流程如下： 一、上市條件 1.依法設(shè)立且存續(xù)滿(mǎn)兩年。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。 2.業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。 3.公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)。 4.股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)。 5.必須有主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)。 二、上市規(guī)則 1.股東人數(shù)要求：在新三板上市，公司的股東人數(shù)需要達(dá)到一定的要求，通常為200人以上。 2.股票交易規(guī)則：新三板的股票交易采用競(jìng)價(jià)方式，漲跌幅限制為前一交易日收盤(pán)價(jià)的5%。 3.信息披露規(guī)則：新三板上市公司需要按照相關(guān)規(guī)定進(jìn)行信息披露，包括定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告等。 三、上市流程 1.改制與設(shè)立股份公司：上市前，部分?jǐn)M掛牌企業(yè)以有限責(zé)任公司的形式經(jīng)營(yíng)。為了符合我國(guó)對(duì)主體資格的要求，企業(yè)需要將組織形式改為股份有限公司。 2.盡職調(diào)查與輔導(dǎo)：盡職調(diào)查是中介機(jī)構(gòu)對(duì)擬掛牌企業(yè)，從業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)和法律三個(gè)方面進(jìn)行調(diào)查的過(guò)程，目的是評(píng)估企業(yè)是否達(dá)到掛牌條件。然后通過(guò)掛牌的輔導(dǎo)程序，使企業(yè)滿(mǎn)足遞交申請(qǐng)文件的要求。 3.申請(qǐng)文件的制作與申報(bào)：在確定各項(xiàng)指標(biāo)達(dá)到掛牌要求后，企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)要按照全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的要求，制作各種申請(qǐng)文件。 4.申請(qǐng)文件的審核：審核過(guò)程通常需要3-9個(gè)月。 5.發(fā)行與掛牌：在得到審核確認(rèn)函后，企業(yè)需要按《全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌協(xié)議》的規(guī)定，完成掛牌手續(xù)。 四、基礎(chǔ)層和創(chuàng)新層的信息 新三板市場(chǎng)分為基礎(chǔ)層和創(chuàng)新層兩個(gè)層級(jí)?；A(chǔ)層定位于中小微企業(yè)，主要滿(mǎn)足中小微企業(yè)的融資需求；創(chuàng)新層定位于創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長(zhǎng)型的中小微企業(yè)，主要滿(mǎn)足這些企業(yè)的融資和交易需求。 1.基礎(chǔ)層：基礎(chǔ)層公司數(shù)量最多，屬于新三板的主體，實(shí)行較為寬松的投資者適當(dāng)性管理。從目前的情況來(lái)看，基礎(chǔ)層的公司屬于傳統(tǒng)行業(yè)的企業(yè)居多。 2.創(chuàng)新層：創(chuàng)新層是新三板的一個(gè)亮點(diǎn)，從首批掛牌開(kāi)始，就設(shè)定了比基礎(chǔ)層更為嚴(yán)格的篩選標(biāo)準(zhǔn)，而且每年都要進(jìn)行重新篩選。從目前的名單來(lái)看，大部分是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和高科技企業(yè)。這些企業(yè)在各自的領(lǐng)域里都具備一定的創(chuàng)新能力。