免費(fèi)問答

你好， 在這個(gè)問題中，我們同時(shí)買入了1股看漲期權(quán)和1股看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格均為100元，到期日相同?？礉q期權(quán)的價(jià)格為4元，看跌期權(quán)的價(jià)格為3元。如果到期日的股票價(jià)格為108元，我們需要計(jì)算這個(gè)投資組合的凈收益。 首先，我們來看看看漲期權(quán)。由于股票價(jià)格（108元）高于執(zhí)行價(jià)格（100元），看漲期權(quán)處于實(shí)值狀態(tài)。實(shí)值期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值等于股票市場價(jià)格超出執(zhí)行價(jià)格的部分，即108元減去100元，等于8元。因此，看漲期權(quán)的凈收益為內(nèi)在價(jià)值減去期權(quán)價(jià)格，即8元減去4元，等于4元。 接下來，我們來看看看跌期權(quán)。由于股票價(jià)格（108元）高于執(zhí)行價(jià)格（100元），看跌期權(quán)處于虛值狀態(tài)。虛值期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為零，因此看跌期權(quán)的凈收益為零。 最后，我們將看漲期權(quán)的凈收益（4元）和看跌期權(quán)的凈收益（0元）相加，得到投資組合的凈收益。因此