已知:現(xiàn)行國(guó)庫(kù)券的利率為 5%,證券市場(chǎng)組合平均收益率為 15%,市場(chǎng)上 A 、B、C 、D 四種股票的 β 系數(shù)分別為 0.91 、1.17、1.8 和 0.52;B、C 、D 股票的必要收益率分別為 16.7%、23%和 10.2%。 計(jì)算: (1)采用資本資產(chǎn)定價(jià)模型計(jì)算 A 股票的必要收益率。 2)計(jì)算 A、B、C 投資組合的 β 系數(shù)和必要收益率。假定投資者購(gòu)買 A、B、C 三種股票的比例為 1:3:6。 3)已知按 3:5:2 的比例購(gòu)買 A 、B 、D 三種股票, 所形成的 A 、B 、D 投資組合的 β 系數(shù)為 0.96,該組 合的必要收益率為 14.6%;如果不考慮風(fēng)險(xiǎn)大小,請(qǐng)?jiān)?A、B、C 和 A、B、D 兩種投資組合中作出投資決策, 并說(shuō)明理由。
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速問速答同學(xué)好,A必要收益率=5%+0.91*(15%-5%)=0.141
2023 12/30 17:59
古月月老師
2023 12/30 18:02
ABC的β系數(shù)=0.91*10%+1.17*30%+1.8*60%=1.522
ABC必要收益率=5%+1.522*(15%-5%)=0.2022
古月月老師
2023 12/30 18:07
ABC收益高,投資選擇ABC
解答若有幫助,還請(qǐng)同學(xué)好評(píng)
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