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你好， 我們要計(jì)算某股票與市場(chǎng)組合之間的協(xié)方差以及該股票的β系數(shù)。 首先，我們需要了解協(xié)方差和β系數(shù)的概念及其計(jì)算方法。 協(xié)方差是一個(gè)衡量?jī)蓚€(gè)變量如何一起變動(dòng)的統(tǒng)計(jì)量。 如果兩個(gè)變量的協(xié)方差為正，那么它們傾向于一起增加或減少； 如果為負(fù)，則一個(gè)變量增加時(shí)另一個(gè)變量可能減少，反之亦然。 協(xié)方差的計(jì)算公式為： 協(xié)方差 = 相關(guān)系數(shù) × 股票收益率的標(biāo)準(zhǔn)差 × 市場(chǎng)組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差 β系數(shù)是一個(gè)衡量股票收益率與市場(chǎng)組合收益率之間關(guān)系的指標(biāo)。 它表示當(dāng)市場(chǎng)組合收益率變動(dòng)1%時(shí)，股票收益率預(yù)期變動(dòng)的百分比。 β系數(shù)的計(jì)算公式為： β系數(shù) = 協(xié)方差 / 市場(chǎng)組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差的平方 根據(jù)題目，股票收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為0.75，市場(chǎng)組合收益率的相關(guān)系數(shù)為0.4，市場(chǎng)組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為0.35。 將這些值代入上述公式，我們可以得到協(xié)方差和β系數(shù)的值。 計(jì)算結(jié)果為：協(xié)方差是 0.105，β系數(shù)為 0.8571。 所以，該股票的收益率與市場(chǎng)組合收益率之間的協(xié)方差為 0.105，β系數(shù)為 0.8571。 協(xié)方差舉例： 假設(shè)我們有兩個(gè)變量：A和B。 A的變動(dòng)范圍是-10到10，B的變動(dòng)范圍是-5到5。 如果A和B的變動(dòng)趨勢(shì)完全一致，即A增加時(shí)B也增加，A減少時(shí)B也減少，那么它們的協(xié)方差為正。 如果A和B的變動(dòng)趨勢(shì)完全相反，即A增加時(shí)B減少，A減少時(shí)B增加，那么它們的協(xié)方差為負(fù)。 協(xié)方差的具體數(shù)值表示了A和B一起變動(dòng)的程度，數(shù)值越大表示它們一起變動(dòng)的趨勢(shì)越明顯。