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網(wǎng)下向投資者詢價并進(jìn)行網(wǎng)上配售的具體規(guī)定里:在配售對象上 不能向發(fā)行人及股東,實控人 董監(jiān)高配售但后面又提到向管理層核心員工參與戰(zhàn)略配售?麻煩解釋一下
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速問速答這種情況并不矛盾。
在網(wǎng)下向投資者詢價并進(jìn)行網(wǎng)上配售的規(guī)定中,通常不允許向發(fā)行人及其股東、實際控制人、董監(jiān)高等配售,這是為了避免利益輸送和不公平的情況發(fā)生,保證發(fā)行過程的公正和透明。
而后面提到的向管理層核心員工參與戰(zhàn)略配售,是一種特定的安排。戰(zhàn)略配售是指發(fā)行人在首次公開發(fā)行股票時,向一些具有戰(zhàn)略意義的投資者(如與發(fā)行人有長期合作關(guān)系、能為發(fā)行人帶來戰(zhàn)略資源等的機構(gòu)或個人)進(jìn)行配售的方式。
管理層核心員工參與戰(zhàn)略配售的目的可能包括:
1.激勵和綁定管理層核心員工,使他們的利益與公司的長期發(fā)展更緊密地結(jié)合。
2.讓管理層核心員工對公司的發(fā)展有更直接的參與感和責(zé)任感。
在進(jìn)行戰(zhàn)略配售時,通常會有一系列的規(guī)定和限制,以確保配售的合理性和公正性。例如,可能會對戰(zhàn)略配售的份額、限售期等做出具體規(guī)定。
具體的規(guī)定和操作細(xì)節(jié)可能會根據(jù)不同的證券市場、法律法規(guī)以及發(fā)行公司的具體情況而有所不同。在實際操作中,發(fā)行人和承銷商需要嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定進(jìn)行操作,并充分披露相關(guān)信息,以保障投資者的知情權(quán)和利益。
如果你想了解更詳細(xì)的規(guī)定,可以查閱相關(guān)的證券法規(guī)、交易所規(guī)則或咨詢專業(yè)的證券機構(gòu)、律師等。
根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》(2023年2月17日中國證券監(jiān)督管理委員會第2次委務(wù)會議修訂):
第十二條規(guī)定,首次公開發(fā)行證券,安排戰(zhàn)略配售的,應(yīng)當(dāng)扣除戰(zhàn)略配售部分后確定網(wǎng)下網(wǎng)上發(fā)行比例。
第十三條規(guī)定,首次公開發(fā)行證券時,發(fā)行人可以與戰(zhàn)略投資者事先簽署配售協(xié)議。發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)在招股意向書和初步詢價公告中披露是否采用戰(zhàn)略配售方式、戰(zhàn)略配售股票數(shù)量上限、戰(zhàn)略投資者選取標(biāo)準(zhǔn)等,并向本所報備戰(zhàn)略配售方案,包括戰(zhàn)略投資者名稱、承諾認(rèn)購金額或者股票數(shù)量以及限售期安排等情況。
戰(zhàn)略投資者參與股票配售,應(yīng)當(dāng)就配售協(xié)議、配售方案和承諾函等相關(guān)事項進(jìn)行充分披露。參與戰(zhàn)略配售的投資者不得參與本次公開發(fā)行證券網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行,但證券投資基金管理人管理的未參與戰(zhàn)略配售的證券投資基金除外。
戰(zhàn)略投資者應(yīng)當(dāng)承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于12個月,持有期自本次公開發(fā)行的股票上市之日起計算。
07/09 10:52
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